トピックの概要
2008年の金融危機以降、「逆グローバリゼーション」への懸念が浮上し、2016年のトランプ大統領就任後、大国の駆け引きはさらに激化した。 この2年間は、COVID-19の流行、FRBの利上げ、ロシア・ウクライナ紛争などの悪条件により世界経済の成長課題が再浮上し、「反グローバリズム」の流れが強まっています。 これは、12年間で5ポイント近い減少です。 KOFグローバル化指標によると、近年、グローバル化、特に経済のグローバル化が著しく減速していることがわかります。
対グローバリゼーションの中で、産業チェーンの安全性は大きな注目を集めており、政策レベルでは重要なコア技術の研究開発にますます注目が集まっており、国内代替は発展の機会を迎えるかもしれません。 キーとなるコア技術に取り組む新しいタイプの国家システム。コア技術の主な方向性とブレークスルーを明確にし、先行者利益をもたらすキーテクノロジーと将来の発展をリードするフロンティア基礎技術の研究開発に重点を置く。 Made in China 2025」では、2020年までに中核的な基礎部品と主要基礎材料の40％を自主的に保証し、他者にコントロールされる状況を徐々に緩和し、2025年までに中核的な基礎部品と主要基礎材料の70％を自主的に保証することを明確に提示しています。
今回は、国内代替の観点から、新エネルギー自動車、太陽光発電、風力発電、原子力発電、 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 、光通信、スマートカー、生物医学、半導体、軍事、3D印刷、機械設備、コンピュータ、化学材料14大工業チェーンと112小セクターを比較し、国内代替の文脈で考えられる利益の方向性を選別している。
フォーカスしています。
新エネルギー自動車上流リチウム鉱石、太陽光発電用トラッキングブラケット、風力発電用スピンドルベアリング、 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) ハーモニックレデューサ、RVレデューサ、 Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 本体、光通信用光モジュール、スマートカー産業チェーン液晶インパネ、中央制御画面、車載カメラモジュール、LIDAR、ミリ波レーダー、生物医学産業チェーンソフト内視鏡、ハード内視鏡、DSA、CT、ハイエンド超音波画像診断 機器、MRI、生物試薬-組み換えタンパク質、生物試薬-分子、化学試薬、使い捨てプラスチック消耗品、クロマトグラフィー充填剤、分析機器、使い捨てバイオリアクター、整形外科関節インプラント医療機器、医療睡眠検出器、半導体産業チェーンフォトレジスト、研磨パッド、研磨液、電子特殊ガス、エッチング装置、リソグラフィー装置、プローブ台、テスト機、ターゲット材、CMP装置、イオン注入、薄膜堆積、洗浄装置、その他の機器。 イオン注入、薄膜蒸着、洗浄装置、接着剤塗布開発、RFフロントエンド、ストレージIC、CPU、MCU、EDAソフトウェア、IGBT、IC製造、機械設備産業チェーンCNCシステム、CNC工作機械、電子計測器、3Dプリンタ、コンピュータOS、PVA光学フィルム、PIフィルム、有機発光材料、パラアラミッド、タイヤ下の化学物質。
リスクのヒント：国内での代替が期待通りに進まない、伝染病が繰り返されるリスク、業界内の競争激化。
