投資ハイライト
アグリゲート・ビュー
連休前のA株調整の主な理由は、第一にFRBのドットプロットが予想を上回りドル高になったこと、第二に地政学リスクが高まったこと、第三に中国の経済輸出が弱く為替が円安になったことの3点である。 年末年始の海外イベント：米非農業部門雇用者数が予想を上回る、OPEC+減産、11月の75BP利上げが濃厚に、株式市場は消化不良、ロシアは核戦争声明を出さなかった、底値は明確だ。 しかし、クリミアの橋の爆発は、米国は中国へのチップ輸出の制御を強化するために、地政学的な不確実性はまだ存在しています。
中国の2つの主要な正と負の1：1つの正は、不動産政策、住宅ローン金利の先駆けとなり、プロビデントファンド金利ダウン、税の譲歩は、予想される良いトリプル、フォローアップ政策緩和はまだ期待されています。 もう一つのポジティブな点は、中央銀行の介入が成果を上げ始めていることで、為替レートが一方的な減価から双方向の変動に戻り、センチメントと資本圧力が緩和されたことである。 マイナス面は、ナショナルデーの消費データが悪く、旅行は例年の6割にとどまり、興行収入は8年ぶりの低水準となったことです。
A株は、FRBがタカ派に傾く可能性が低いこと、地政学的リスクの底打ちが明確なこと、中国での重要会議が予定されていること、市場心理が徐々に修復されていることなどから、安定した展開が予想されます。
3つの主要な行について懸念：まず、国内需要の修復（不動産政策の緩和の恩恵を受け、中央の国営企業住宅企業、建設建材に関連する不動産の完成）、第二は、独立した制御可能な（国内の半導体機器や材料、コンピュータの文字の荘、医療機器の交換を強制するコードを増やすには制御）、3はエネルギーセキュリティ（風景のストレージ、選択した銘柄の新エネルギー方向、第3四半期の高いブームの継続に焦点を当てる、ヨーロッパのエネルギー危機と原油価格の反発有利である。 (石炭、石油・石油化学、石油輸送など旧エネルギー方向）。
今回は、ゴールドストックのポートフォリオをご紹介します。
食品・飲料： Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) ( Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) .SH)
医薬・バイオ分野： Tianjin Chase Sun Pharmaceutical Co.Ltd(300026) ( Tianjin Chase Sun Pharmaceutical Co.Ltd(300026) .SZ)
建設・建築資材： Skshu Paint Co.Ltd(603737) （ Skshu Paint Co.Ltd(603737) .SH）。
エレクトロニクス：Dingyang Technology (688112.SH)
エレクトロニクス：ナクシンマイクロ (688052.SH)
Electronics： Guangzhou Sanfu New Materials Technology Co.Ltd(688359) （ Guangzhou Sanfu New Materials Technology Co.Ltd(688359) .SH）
新エネルギー： Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) （ Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) .SZ）。
Power equipment： Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) （ Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676) .SH）
Machinery equipment： Suzhou Mingzhi Technology Co.Ltd(688355) （ Suzhou Mingzhi Technology Co.Ltd(688355) .SH)
Mechanical equipment： China Oilfield Services Limited(601808) （ China Oilfield Services Limited(601808) .SH)
注）金銘柄の順位は順不同です。
リスク情報
(1) 想定を超える大流行
(2)経済停滞の衰退
(3)政策が期待通りでない
