レポートハイライト
セクター・ローテーション戦略 ポートフォリオ概要
繁栄、モメンタム効果、金融指標の過期待効果、バブル効果の4つの観点から、アナリストSAC（SelfAttitudeChange）因子、パスモメンタム因子、SUE因子、クラウディネス因子をそれぞれ構築し、各期の順位値を等加重複合でとって前3種の因子を合計し、クラウディネス指標が過去の4分位の90％を超えるものを順位でマークしている 当月末に国安の産業回転の複利係数が得られる。 複合ファクター値に基づき、CITIC Tier 1 28セクター（金融・総合を除く）を最高位から最低位までランク付けし、最高位の上位5セクターを選択して均等配分し、セクターローテーション戦略ポートフォリオを構築しました。
セクター・ローテーション戦略 ポートフォリオ・パフォーマンス
2013年1月以降、現在までのセクター・ローテーション戦略ポートフォリオの累積平均年率リターン25.16％、年率ボラティリティ28.92％、累積NAV9.07、年率リターン・ボラティリティ・レシオ0.87、最大リトレースメント52.62％を達成しました。
2022年10月 ポートフォリオリターンパフォーマンス
2022年10月のセクターローテーション戦略の月間リターンは-6.38%、セクター等配分に対する超過リターンは-3.31%でした。10月のセクター選択は、運輸、不動産、銀行、自動車、電力、公益で、自動車セクターが超過リターンの0.85%、石油・石油化学セクターが超過リターンの0.18%を寄与しています。
11月のセクターローテーション戦略ポートフォリオの最新セクターセレクション
2022年11月のセクター・ローテーション戦略ポートフォリオの推奨セクターは、「農林水産業」「自動車」「電力機器・新エネルギー」「機械」「国防・軍事」です。
リスク警告
本レポートは、過去のデータおよびモデルテストに基づいて作成されています。 過去のバックテスト結果は、将来のリターンを示すものではなく、また、将来の市場環境の変化によりモデルが破綻するリスクを否定するものではありません。
