好意的な企業、株価が急上昇し、さらに90％以上の最大の下落の株式の “好意的でない”。 アップルの産業チェーンの企業は、常に “風と水のターン “の状況に直面している。
今回は、大型ブル銘柄の Goertek Inc(002241) の出番でした。
11月9日、市場の開口部、主要な顧客の損失33億元の受注は、 Goertek Inc(002241) ワードダウン。
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一方、市場の噂の恩恵を受ける可能性のある Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) （ Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) .SZ）は、取引終了までに0.22％上昇し、32.08元で取引を終了し、高水準に立ち直った。
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現時点では、 Goertek Inc(002241) はどの顧客からの注文を失ったかを明らかにしていない。 しかし、「フルーツチェーン」の名で知られる同社は、大量受注を失ったのか、業界の反感を買っている。 以前、アップル産業チェーン企業の Ofilm Group Co.Ltd(002456) や瑞声科技などは、アップルからの受注がなくなり、株価が急落したことがある。 今回、これらの企業の足跡をたどることになるのかどうか、また、業界では高い関心が持たれているようです。
大型シングルは「カット」された Goertek Inc(002241) が落ちた。 Goertek Inc(002241) 11月8日発表 最近、海外の大手顧客からインテリジェント音響製品の1つの生産を停止するよう通知を受けたと発表。 この顧客との他の製品プロジェクトに関する協力は現在も正常に行われており、2022年の営業収入への影響は33億人民元を超えない見込みで、2021年の監査済み営業収入の約4.2％に相当します。 Goertek Inc(002241) によれば、本件が同社の業績に与える影響については現在評価中であるとのことです。 関連する評価を速やかに推進し、関連する法令の要求事項に従って情報開示義務を果たします。
上記発表において、 Goertek Inc(002241) は、「注文を切った」顧客の具体的な情報を公表していない。 多くの機関が、 Goertek Inc(002241) のいう「主要顧客」はAppleであろうと分析し、「インテリジェント音響製品」はAirPods Pro 2であると分析している。
Goertek Inc(002241) は、Appleの産業チェーンで有名な企業です。 同社と同様に、 Ofilm Group Co.Ltd(002456) と瑞盛科技は以前、Appleから大量の受注を失ったが、2018年、瑞盛科技はAppleから大量の受注を失い、Apple産業チェーンのスター株から、累計90％以上の下落で有名な「ベア株」に転落、受注が増えた Goertek Inc(002241) はその後資本市場で「スター株」となっている。 その後、同社は資本市場の「スター株」となった。 今回は、 Goertek Inc(002241) が「負傷者」になる可能性が高い。
10月27日、 Goertek Inc(002241) は2022年の業績予想を開示し、2022年の通期純利益は40億6000万元～47億元、前年比-5％～10％の見込みであることを明らかにした。 同社によると、マクロ経済と業界要因のため、同社のインテリジェント音響全体事業の収益は若干減少したが、VRバーチャルリアリティ、インテリジェントゲームコンソールホストおよびその他のインテリジェントハードウェア事業は成長を維持した。
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最初の金融記者の分析に中国南部の有名なファンドマネージャーは、過去のゴア音響アップルの注文は、特定の「価格戦争」の要因がある大きな増加、RuiSheng技術も2017年から前に大きなブル銘柄に「大きな弱気銘柄」、そして今回はを。 Goertek Inc(002241) 運が悪いかもしれません。
XuanjiaファンドのCEO、林Jiayiは、また、最初の金融記者に語った企業のApple業界のチェーンは、一般的に貧しい交渉力と不確実性、特に単一の大規模な顧客への依存は、同社の高い割合を占めて、不確実性のリスクは、増幅に直面した。
Goertek Inc(002241) 2022半期報告書によると、「知能型音響機械」の売上高は123.38億元で、営業利益の28.30％を占め、2021年上半期も40％以上だ。
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誰が受益者になるのでしょうか？11月9日のオープン後、同じアップル業界のチェーン企業 Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) は、4.62%の上昇で大幅高で始まったが、その後ショックで反落した。 本日の終値は32.08元（0.22％高）でした。 カットされた注文が公開された後、市場関係者は、もし Goertek Inc(002241) が失った注文がAppleからのものであれば、この注文の一部が Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) に移される可能性があると推測しています。 しかし、報道された時点で、この推測は両者によって確認されたものではありません。
以前は繰り返し投資家に応答すると、それは特定の顧客や製品を説明するのは不便ですが、長年の家電の分野で同社は、製品、多様化と垂直統合、コンポーネント、モジュール、システムアセンブリの包括的な範囲を示すビジネスレイアウトと述べている。
増資の発表から半年後の11月7日、 Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) は、SFCから非公募の株式発行申請が承認されたことを発表した。 今年2月、 Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) は135億元の固定増額プログラムを開始し、その資金はスマートウェアラブル、スマートモバイル端末、スマートカーなどの分野に投資されます。
プログラムによると、135億元の資金を調達し、スマートウェアラブルデバイス生産ライン建設と技術アッププロジェクトの投資額は35億元、スマートモバイル端末精密部品製品生産ライン建設投資額は27億元、新エネルギー自動車高電圧接続システム製品生産ライン建設投資額は15億元、半導体先進包装とテスト生産ライン建設プロジェクトの投資額は9億5000万元、スマートモバイル端末モジュール生産ラインプロジェクト 投資額20.5億元、スマートカー接続システム製品の生産ラインに5億元を投資、補助運転資金35.5億元を投じる。
Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) は、IDCのデータ統計によると、2014年の2890万台から2020年の445万台、複合年間成長率57.7％、2024年の世界のスマートウェアラブル端末の出荷台数は632万台に達すると予想され、市場空間は広大であると述べた。
スポンサーの Citic Securities Company Limited(600030) は、 Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) は単一の顧客に大きく依存しておらず、顧客に代替されるリスクは比較的小さく、積極的かつ有効な対策が講じられていると述べています。
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) アナリストパン明るい Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) のために、（鄭州Foxconn流行、Appleは転送順序が期待されている、同社は生産能力の一部を引き受けることがあります）改善するためにiPhoneの組み立てシェアを含む、言った。
また、民間部門のソースは、ビューのAppleの観点から、最初の金融記者に言った、それはいくつかのサプライヤーが長い間、常に別のサプライヤー間のリスクを分散するために、大きなやらせることは不可能である、サプライヤーのビジネスの状況は “風と水の回転 “の状況を表示する可能性があります。
林嘉義によると、家電業界は下降線をたどっており、交渉力の低下と産業チェーンの不確実性を高めているとのことだ。 ビューのアップル独自の観点から、グローバルなサプライチェーンの企業の管理を通じて、ように自由と柔軟性を高めるために、サプライチェーン内の独自のリスクを転送するために、コスト管理も十分であり、スペースを強化するために純資産にアップル独自の戻り値です。
フルーツチェーン主要企業の業績と市場パフォーマンスの棚卸し最近開示された3四半期の報告書を見る限り、フルーツチェーン各社の業績は全体として悪くなく、大半の会社が営業利益と母体に帰属する当期純利益のプラス成長を達成しています。 その中で、 Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) 、 Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) （ Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) .SZ）、 Suzhou Anjie Technology Co.Ltd(002635) （ Suzhou Anjie Technology Co.Ltd(002635) .SZ）は、3四半期の母に帰属する純利益の成長率は90％以上、3つの収益成長率はそれぞれ35.63%、17.98%、12.88%、一方、 Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) （ Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) .SZ）、 Lens Technology Co.Ltd(300433) （0.018.SZ）は、3四半期で3.8%成長し、0023.Szは、0024.T. Lens Technology Co.Ltd(300433) .SZ)の性能が大きく低下した。
大手SiPモジュールメーカー Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) は、第3四半期にアップルの受注がピークを迎えたこと、自動車関連事業の高成長が続いたこと、為替差益により業績が伸び、市場予想を上回ったこと、プリント基板メーカー Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) は第3四半期に人民元の切り下げによる為替差益とピークシーズンの能力作況が上昇し利益が大幅に増加したことなど、変化の理由は異なるが、第3四半期の業績は、売上高は、前年同期を上回った。 第3四半期の人民元安とピークシーズンの生産能力作物率の上昇によってもたらされたパフォーマンスの弾力性、 Suzhou Anjie Technology Co.Ltd(002635) 精密機能部品に焦点を当て、Apple携帯電話の材料番号と値の数は、さらに今年から手に家電の受注量を強化するために。
その他のフルーツチェーン主要企業については、 Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) の家電製品、コンピュータ接続製品、精密部品事業が急成長し、第1～3四半期の売上高は前年同期比79.30％増、当社株主に帰属する当期純利益は同36.48％増を達成しました。 一方、 Goertek Inc(002241) の業績はやや伸び悩んでおり、当四半期の売上高は前年同期比40.47％増、当社株主に帰属する当期利益は同15.23％増となりました。
一部顧客の最終市場における需要の減少により、ガラスカバーを基本プレートとする Lens Technology Co.Ltd(300433) の営業利益は前年同期比で減少し、その恩恵は縮小しましたが、当第3四半期においてリングは改善し、母体帰属当期利益および控除後当期利益の黒字転換を達成しました。 一方、 Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) は、為替差益、効率改善、費用削減により、前年同期比で黒字となりました。
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2022年の市場パフォーマンスを見ると、11月3日の営業終了時点で、フルーツチェーンの主要上場企業である Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) だけが16.63%の上昇を達成したことは注目に値する。
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その背景には、一方では、 Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) 家電や通信事業が成長を続けているためであり、同社はAppleモバイルWiFiモジュール、UWBモジュール、ミリ波AiPモジュールなどのコアサプライヤーであり、将来的には深くシステム化傾向SiPモジュール需要の伸びとAndroid普及率の恩恵を受け、一般的な傾向を強化しながら同社はiWatchとサポートされています。 AirpodsヘッドフォンのSiP製品は長年、Appleのその後の新カテゴリーの立ち上げで恩恵を受けると予想されます。
一方、 Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) のカーエレクトロニクス事業も業績拡大の中核に寄与しています。
現在、 Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) の車載用電子部品は、ボディコントロール、ドメインコントロール、パワートレイン、ADASの4つのカテゴリーに分かれています。 パワートレイン事業では、インバーター、カーチャージャー、パワーマネジメントシステム、高電圧配電ボックスなどを扱っており、パワーモジュールの組み立てやテストに積極的に取り組み、2022年には自動車用IGBTモジュールを量産する予定です。 ドメインコントロール事業は、インテリジェントコックピット関連の表示制御用PCBAなどを対象としています。 川下のお客様Harmanの注文サイズは急速に成長している、さらにボリュームを解放し続ける会社のドメイン制御製品を駆動します。
以前、会長のChen Changyiは、熱管理、電気駆動システム、パワーエレクトロニクス、電気電子が今後5〜10年で注力すべき分野であり、AC/DCコンバータ、充電器、パワーモジュールにもっと深く投資していくと述べています。
新エネルギー車用モーターシステムのインバータ用IGBTPowerModule（パワーモジュール）の Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) が2022年後半に量産を開始すると報道されました。 カーエレクトロニクスは、電気自動車のパワーモジュールの開発への投資に焦点を当てた同社の現在の急成長事業セグメントであり、同社のカーエレクトロニクス事業の売上高は、2024年に10億ドル規模を超えることが期待されている、2025年 車両電源の売上高のパワートレイン事業は50％に達し、車両電源事業の収益を駆動します。
