当期追跡期間は2022年2月19日~2月25日、上期は2022年2月12日~2月18日、下期は2022年2月26日~3月4日である。
総量状況:Windデータの統計によると、2022年2月25日現在、銀行の同業預金残高は144421億元で、そのうちAA+級以下の同業預金残高は年初より233億元増加した。商業銀行債と資本ツールの在庫規模はそれぞれ17165億元と37397億元である。
同業預金証書:今期は累計690件発行され、実際の総発行額は5034億元、日平均発行額は1007億元である。募集完了率:今期全体募集完了率69.9%(前期:
83.7%)、AA+級以下52.2%(前期:64.3%)であった。発行金利については、当期全体の発行金利が2.59%(前期:2.55%)、AA+級以下2.93%(前期:2.86%)だった。
発行期限については、今期重み付け発行期限0.73年(上期:0.75年)、1年期発行比55%(上期:59%)、3カ月期発行比17%(上期:13%)であった。在庫面:現在、全体の銀行在庫と同業預金証書の利息支払コスト率は2.93%(前期:
2.94%)、本期末残高加重残存期間154.32日(前期末:151.47日)。
満期方面:今期の満期は4794億元(上期:2594億元)、下期の満期は5825億元、2月の合計満期は12658億元と予想されている。
商業銀行債券と資本ツール:今期は310億元の資本ツールが発行され、500億元の商業銀行債券が発行された。信用利差の面では、短期信用利差は一般的に縮小され、1ヶ月と3ヶ月の期限の縮小幅が最も大きい。中長期の信用格差は同様に下落し、1年期の信用格差の下落幅が最も大きい。期限切れの面では、今期は5億元の資本ツールが期限切れになり、85億元の商業銀行の普通債が期限切れになった。次の期は35億元の資本ツールが期限切れになり、31億元の商業銀行の普通債が期限切れになる見通しだ。
商業銀行の転換可能債券:今期の転換可能債券と正株価格はいずれも下落している。平均的に見ると、今期転換可能債権の平均転株割増率は31.24%(上期27.85%)で、平均純債割増率は14.27%(上期:15.29%)だった。推定値では、2022年2月25日現在、15の銀行の転債のうち、浦発転債、中信転債、江銀転債、紫銀転債、上銀転債の順方向ずれの程度はいずれも1つの基準差を超えている。正方向のずれ幅が大きいのは、浦発転債、中信転債、江銀転債の転株割増率がそれぞれ75.96%、60.76%、24.23%で、平均値に対するずれ度はそれぞれ51.0%、43.3%、49.2%だった。負方向のずれ幅が大きい場合、蘇銀転債、杭銀転債の転株割増率はそれぞれ16.62%、12.35%、平均値に対するずれ度はそれぞれ-30.9%、-47.1%であった。
リスク提示:(1)疫情の伝播程度、持続時間が予想を超えた。(2)国際経済及び金融リスクが予想を超えた。(3)中国の経済成長は予想を超えて下落し、資産の質が悪化した。
