今日(3月1日)A株の3大株価は小V型の動きを出た。上海と深センの両市の朝盤は高く揺れ、盤中には一時下落の表現があり、午後は再び安定して回復し、尾盤は小幅に上昇した。盤面から、「白馬消費」が帰ってきて、「酒を飲んで肉を食べる」相場が再現され、新旧の基礎建設プレートが共同で攻撃し、局所的な金儲け効果は依然として残っている。
これに対し、平安証券は、A株市場は依然として揺れを主としているが、構造的な機会が増加し、全体的に2月より優れていると明らかにした。3月に入ってから、経済データ、両会の政策態度、上場企業の業績の続々と発表に伴い、市場の不確実性は徐々に減少し、市場の底もますます近づくだろう。
一方、構造的には、エネルギー価格の上昇が予想される触媒から恩恵を受けるエネルギー化プレート、情報+グリーンエネルギーの新基盤建設に代表される政策の発展方向などに注目することをさらに提案している。
プレート方面：
一、基礎建設
民生証券によると、「安定」は2022年の主旋律であり、基礎建設業界は中国経済の安定成長を保障する重要な手段として、投資の伸び率が安定して回復する見込みだ。その中の市政建設、石化天然ガスパイプライン、工事施設及び電力需要はいずれも管材需要の爆発を助力するが、コスト端は鋼工場の生産制限に伴って温和になり、鋼価格は頂点より明らかに下落し、管材企業の利益はさらに厚くなる見込みである。
投資提案によると、基礎建設は管材の需要を助力し、鉄鋼工場の生産制限は温和になり、コストの下移増厚管工場の利益を促す傾向にある。利益目標は Tianjin You Fa Steel Pipe Group Stock Co.Ltd(601686) (生産量増加、水利政策の利益需要、コストダウンシフト) Zhejiang Kingland Pipeline And Technologies Co.Ltd(002443) (石油・ガスパイプライン需要爆発、粗利率高、コストダウンシフト) Xinxing Ductile Iron Pipes Co.Ltd(000778) (粗利率高、水利政策の利益需要、コストダウンシフト)である。
また、 The Pacific Securities Co.Ltd(601099) 証券は、世界の不確実性の影響で、基礎建設投資の回復傾向の確定性が強く、細分化業界のトップ企業は受注に余裕があり、リスクに強いと述べた。高品質の発展の下での耐震投資機会:防災減災長期発力、立法はすでに通過し、20-30倍の空間が可能で、関連標の例えば耐震業界のトップ Quakesafe Technologies Co.Ltd(300767) Zhejiang Tiantie Industry Co.Ltd(300587) Zhejiang Tiantie Industry Co.Ltd(300587) 、交通強国の下でレールのプレートの長期的な利益:軌道上の「都市群」の建設需要が広く、関連標の例えば Zhejiang Tiantie Industry Co.Ltd(300587) China Railway Group Limited(601390) China Railway Construction Corporation Limited(601186) ;中国の下半期の基礎建設投資の境界改善の予想の下で、産業チェーンの関連機会に注目することを提案します:過小評価値の標的の China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) China Railway Construction Corporation Limited(601186) China Railway Group Limited(601390) ;;主業は穏健で鉱物資源を備えた基礎建設リーダー企業: Metallurgical Corporation Of China Ltd(601618) China Railway Group Limited(601390) ;エネルギー消費のダブルコントロールの背景の下で、緑電、BIPVなどの関連分野の良質な標識: Sinosteel Engineering & Technology Co.Ltd(000928) Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) Sinoma International Engineering Co.Ltd(600970) 。
二、東数西算
湘財証券によると、2020年、中国のデジタル経済規模は5兆4000億ドルで、世界第2位、成長率は9.6%で世界一となった。現在、中国データセンターの規模は500万標準ラックに達し、計算力は130 EFLOPSに達している。国家発展改革委員会のハイテク司の予測によると、デジタル技術が経済社会の各分野に全面的に浸透するにつれて、毎年20%以上の速度で急速に成長する。2020年、中国インターネットデータセンター(IDC)の市場規模は2238億元に達し、前年同期比43.3%増加した。
インターネット、ビッグデータ、人工知能、クラウドコンピューティングなどの現代情報技術が絶えず突破するにつれて、デジタル経済は中国で全面的に発展を推進しており、計算力はデジタル経済の核心生産力として、次の世界戦略競争の新しい焦点になるだろう。データセンターの位置づけは変わり、以前から情報サービスやインターネット向けから社会全体向けのインフラに転換し、徐々に開放に向かっている。各分野のデジタル化の転換を効果的に支え、経済社会の高品質な発展に新しい運動エネルギーを提供する。算力施設の東西部の配置を通じて、関連産業の有効な移転を牽引し、西部地区のモデルチェンジと発展に新しい動力を注入することができる。「東数西算」はデジタル経済を発展させる着地プロジェクトとして、新基礎建設の重要な一つであり、経済の安定成長の重要な手がかりになるだろう。
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) によると、「東数西算」プロジェクトはデータセンターの東から西への階段配置を促進することを要求している。東部ハブは主にサービスユーザーの規模が大きく、応用需要が強いノードに位置している。西部ハブは全国向けの非リアルタイム計算力保障基地の構築に力を入れている。「東数西算」プロジェクトは、大規模および超大型データセンターを再生可能エネルギーなどの比較的豊富な地域に配置することを中心としています。都市部の範囲では、低遅延要求の高いエッジデータセンターに発展空間を残す。
同機構はさらに、「東数西算」がデータセンターの全産業チェーンを直接牽引すると分析している。その中で、私たちは主に以下の一環と関連標的の機会に注目している。温度制御システム： Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) など；電力システム： Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) Kehua Data Co.Ltd(002335) など；IDC事業者： Shanghai Athub Co.Ltd(603881) Kehua Data Co.Ltd(002335) Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Ucloud Technology Co.Ltd(688158) Business-Intelligence Of Oriental Nations Corporation Ltd(300166) 、 China Telecom Corporation Limited(601728) 60050、クラウドネット融合：電信事業者、 Unisplendour Corporation Limited(000938) Ucloud Technology Co.Ltd(688158) Sangfor Technologies Inc(300454) Qingcloud Technologies Corp(688316) など；IT設備/光モジュール： Zte Corporation(000063) Unisplendour Corporation Limited(000938) Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Huagong Tech Company Limited(000988) Accelink Technologies Co.Ltd(002281) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Guangdong Tengen Industrial Group Co.Ltd(003003) 31、自主制御と安全： Beijing Vastdata Technology Co.Ltd(603138) Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) Hangzhou Dptech Technologies Co.Ltd(300768) Zte Corporation(000063) Unisplendour Corporation Limited(000938) など。
一枚の図まとめ:
