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Sealand Securities Co.Ltd(000750) :“東数西算”は新基礎建設の範疇関連産業チェーンの企業がその中から利益を得る
「東数西算」では、「数」はデータを指し、「算」は計算力、すなわちデータの処理能力、計算能力を指す。計算力は、農業時代の水利、工業時代の電力のように、デジタル経済発展の核心能力となっている。通俗的に言えば、「東数西算」は西部地区でデータセンターを発展させ、東部地区の経済活動で発生したデータと需要を西部地区に置いて計算し、処理することである。
「東数西算」は新基礎建設の範疇であり、関連産業チェーンの企業に利益をもたらし、特にコンピュータ、通信、光電器、基礎ソフトウェア、サイバーセキュリティ、クラウドコンピューティング、ビッグデータなどの情報技術企業に明らかな発展機会をもたらす。
例えば、東数西算工事では多くのデータセンターを新設する必要があり、データセンターには高性能のコンピュータ、チップ、通信施設などが必要になることが多い。例えば:1)データセンターサプライヤー:クラスタ化データセンターの運営とメンテナンスの経験を備え、後期の拡張能力が十分な第三者データセンターメーカー;2）光通信サプライヤー：高速光モジュール或いはG-PON関連株；光ファイバケーブル関連株;3）サーバーなどのハードウェア設備メーカー：異機種計算力融合、クラウドネットワーク融合、データ安全流通などの技術革新とモデル革新を実現する；4）デジタル化産業応用；5）データセキュリティ。
Founder Securities Co.Ltd(601901) :“東数西算”工事は更にクラウドコンピューティングプレートの投資機会を触媒する
「東数西算」プロジェクトの実施は下流企業のデジタル化の転換を推進し、クラウドコンピューティング業界の競争構造を最適化すると考えている。「東数西算」プロジェクトの実施は下流企業のデジタル化の転換を推進し、業界全体の景気度をさらに高めると同時に、低品質生産能力はエネルギー消費、平均利用率のより高い要求に伴って明らかに加速する可能性があり、クラウドコンピューティング業界の競争構造は最適化される見込みである:(1)データの中で心が規模によって勝つことから品質、計算力になることに伴って勝つ。データセンターの建設は、リソース型駆動から革新的な価値駆動に転換します。
(2)将来的には「グリーン化」と優れた運営・維持能力がIDCメーカーの核心競争力となり、また、エネルギー消費の二重制御やデータセンター業界の供給側改革を推進し、低品質生産能力の清算を加速させる。
(3)デジタル経済の新しい基礎建設は持続的に実施される見込みで、計算力を提供する企業にとって、クラウドネットワークの協同を実現し、計算力サービスの品質を向上させ、ネットワーク電力などのコストを低減し、計算力資源のより的確性を計画し、資源の使用効率を向上させることができる。コンピューティングを使用する企業にとって、より使いやすいコンピューティングサービスを享受し、クラウドのコストをさらに削減し、デジタル化の転換を加速させることができます。
そのため、「東数西算」プロジェクトはクラウドコンピューティングプレートの投資機会をさらに触媒する:(1)クラウドコンピューティングプレートの重要な分岐:データセンターは直接利益を得て、その建設は20%の高成長段階を迎える見込みだ。中国東部データセンターは土地、エネルギーなどの資源需要が緊迫し、西部の資源が豊富で、計算力の需要を受けている。将来のネットワーク遅延要件の高い需要は東部のハブに配置され、ネットワーク要件の低いビジネスは西部に配置されます。直接投資を駆動するか、100億ドルに達し、間接的に千億ドルの投資を牽引する見通しだ。エネルギー消費を低減し、グリーン電力の使用率を高めることは新エネルギー戦略の重要な一環である。データセンター産業チェーンが長く、投資規模が大きく、計算力の中枢とデータセンタークラスタの建設を通じて産業チェーンの上下流投資を牽引し、地域のバランスのとれた発展を推進することが期待されている。
(2)「東数西算」プロジェクトはクラウドコンピューティングデータセンターのエネルギー消費、平均利用率に対してより高い要求を提出する。建設目標の完成を急ぐと、出荷率は65%を下回らず、PUEは1.2または1.25を上回らない。新型データセンターの建設を加速させ、業界全体の資源利用レベルを向上させ、資源利用率の高い企業が市場シェアを向上させることが期待されている。
湘財証券:計算力は次の世界戦略競争の新しい焦点になるだろう。「東数西算」は安定した成長のために重要な手がかりを提供する
2020年、中国のデジタル経済規模は5兆4000億ドルで、世界第2位、成長率は9.6%で世界第1位だった。現在、中国データセンターの規模は500万標準ラックに達し、計算力は130 EFLOPSに達している。国家発展改革委員会のハイテク司の予測によると、デジタル技術が経済社会の各分野に全面的に浸透するにつれて、毎年20%以上の速度で急速に成長する。2020年、中国インターネットデータセンター(IDC)の市場規模は2238億元に達し、前年同期比43.3%増加した。
インターネット、ビッグデータ、人工知能、クラウドコンピューティングなどの現代情報技術が絶えず突破するにつれて、デジタル経済は中国で全面的に発展を推進しており、計算力はデジタル経済の核心生産力として、次の世界戦略競争の新しい焦点になるだろう。データセンターの位置づけは変わり、以前から情報サービスやインターネット向けから社会全体向けのインフラに転換し、徐々に開放に向かっている。各分野のデジタル化の転換を効果的に支え、経済社会の高品質な発展に新しい運動エネルギーを提供する。算力施設の東西部の配置を通じて、関連産業の有効な移転を牽引し、西部地区のモデルチェンジと発展に新しい動力を注入することができる。「東数西算」はデジタル経済を発展させる着地プロジェクトとして、新基礎建設の重要な一つであり、経済の安定成長の重要な手がかりになるだろう。
国盛証券:東数西算は国家デジタル経済戦略の重要な一環として全国の計算力配置を最適化する見込みがある
炭素中和を背景に、エネルギー効率管理に優れたIDCメーカーや、データセンターのエネルギー消費削減に重要な役割を果たす上流冷凍設備プロバイダに注目することをお勧めします。炭素中和の背景の下で、データセンターのエネルギー効率に対する要求は更に厳しく、貴安、慶陽、和林格爾、中衛などの西部地区のPUEの要求は1.2を下回って、長江デルタ、蕪湖、張家口、天府、重慶、韶関などの東部地区のPUEの要求は1.25を下回って、現在中国の約40%のデータセンターはPUEが1.4を下回っている。同时に、北京、上海などは続々とデータセンターの电気アクセスを监视し、エネルギー消费が基准を超えたデータセンターに対して电気価格の上升方式をとり、PUEの高いデータセンターの运営コストが大幅に上升すると同时に、改造と停止のリスクに直面し、业界の生产能力が続々と明らかになることが期待され、市场シェアはエネルギー効率管理制御のより优れたデータセンターに集中することが期待されている。
また、IDCCデータによると、機械室のエアコンによるエネルギー消費はデータセンターの総エネルギー消費の40%を占め、冷房端からエネルギー消費需要を低減することが最善の方法となっている。現在、間接蒸発冷却ユニットはPUEが1.25に達することができ、リニア相転移熱管はPUEを1.09に下げることができ、将来の先進的な冷凍技術はデータセンターのエネルギー消費を低減する主流になることが期待され、データセンターの上流冷凍設備プロバイダに注目することを提案する。
投資提案を見ると、デジタル経済はすでに国家戦略に上昇しており、東数西算は国家デジタル経済戦略の重要な一環として、全国の計算力配置を最適化することが期待されている。
国家の炭素中和戦略の背景の下で、データセンターのエネルギー効率に対する要求は更に厳格で、エネルギー効率の管理制御の優秀なIDCメーカーに注目することを提案して、およびデータセンターのエネルギー消費の低減に対して重要な役割を果たす上流の冷凍設備のプロバイダ。
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) :“東数西算”は直接データセンターの全産業チェーン関連標の機会露出を牽引する
「東数西算」はデータセンターの全産業チェーンを直接牽引し、その中で私たちは主に以下の一環と関連標的の機会に注目している。
温度制御システム： Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) など；電力システム： Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) Kehua Data Co.Ltd(002335) など；IDC事業者： Shanghai Athub Co.Ltd(603881) Kehua Data Co.Ltd(002335) Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Ucloud Technology Co.Ltd(688158) Business-Intelligence Of Oriental Nations Corporation Ltd(300166) 、 China Telecom Corporation Limited(601728) 60050、クラウドネット融合：電信事業者、 Unisplendour Corporation Limited(000938) Ucloud Technology Co.Ltd(688158) Sangfor Technologies Inc(300454) Qingcloud Technologies Corp(688316) など；IT設備/光モジュール： Zte Corporation(000063) Unisplendour Corporation Limited(000938) Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Huagong Tech Company Limited(000988) Accelink Technologies Co.Ltd(002281) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Guangdong Tengen Industrial Group Co.Ltd(003003) 31、自主制御と安全： Beijing Vastdata Technology Co.Ltd(603138) Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) Hangzhou Dptech Technologies Co.Ltd(300768) Zte Corporation(000063) Unisplendour Corporation Limited(000938) など。
万聯証券:“東数西算”工事は正式にIDC業界を全面的にスタートして発展の新しいチャンスを迎える
低価値量の業務が徐々に西部に移転するにつれて、東部地区のIDCメーカーは清を迎えるか、現在多くのホットスポット地区に配置されている頭部のIDC会社はより多くの高価値量の業務を獲得することが期待され、市場の競争構造は改善されるだろう。西部地域にとって、IDCは増量需要を迎える見込みだ。「東数西算」プロジェクトはクラスタ内のデータセンターの平均出荷率が少なくとも65%以上に達することを明確に提出し、同時に東西部間のインターネットとハブノード間の直結ネットワークを最適化し、供給に基礎的なセットを提供し、需要の有効な着陸を保証しなければならない。現在、西部地区のIDCの出荷率はまだ大きな向上の余地があり、政策の推進の下でネットワークインフラの完備に伴い、東部の低時間遅延力の需要は西部地区に大規模な移転が期待されている。西部地区にIDC資源配置のあるメーカーは一定の先発優位性を備えており、率先して利益を得ることが期待されている。
長城国瑞証券:データセンター産業チェーンの投資周期が長い各段階の規模効果を持つトップ企業に注目することを提案する
最近、国家発展改革委員会、中央網信弁公室、工業と情報化部、国家エネルギー局が共同で文書を印刷、配布し、京津冀、長江デルタ、広東港澳大湾区、成渝、内モンゴル、貴州、甘粛、寧夏などの8つの場所で国家計算力の中枢ノードの建設を開始することに同意し、10の国家データセンターの集団を計画した。これは全国一体化のビッグデータセンターシステムが全体的な配置設計を完成したことを示しており、中国のデジタル経済分野の「世紀プロジェクト」である「東数西算」が正式に全面的にスタートした。
データセンター産業チェーンが長く、投資規模が大きく、伝統的な土建工事、ソフト・ハードウェア施設、エネルギー消費などの面に関連しているため、「東数西算」がもたらした大規模なデータセンタークラスタ建設は地域制限を突破し、全産業チェーンの上下流の発展を力強く牽引する。また、「東数西算」に関する政策では、キャビネットの棚付け率が65%を下回らず、PUEが1.2または1.25を上回らないことが明確に要求されているため、短期間に政策配当がサーバーメーカーなどのハードウェア端末に伝達されると予想されている。また、省エネ・消費削減技術が成熟したIDCメーカーも率先して利益を得ることが期待されている。全体的に見ると、データセンター産業チェーンの投資サイクルが長く、投資家は各段階の規模効果のあるトップ企業に長期的に注目することを提案している。
Huaxi Securities Co.Ltd(002926) :“東数西算”が来ました!中国IDC企業及び産業チェーン関連企業の受益見込み
中国データセンターの建設配置は東熱西冷の局面を呈し、79%の在庫キャビネット、2021年の75%の新規キャビネットは北京、上海、広州、深センなどの東部一線都市とその周辺地域に集中している。データは、アクセス頻度が高いものから低いものに分けて、熱データ、温データ、冷データに分けられ、異なる階層のデータ格納の需要が異なる。業務タイプによって、ネットゲーム、金融決済などの高周波業務呼び出しはネット遅延に対する要求が極めて高く、バックグラウンド加工、オフライン分析、ストレージバックアップなどはネット遅延に対する要求が高くない。低遅延要件のデータとビジネスは、最初に西へ移動する見込みです。 China West Construction Group Co.Ltd(002302) データセンターは多方面の優位性を持っています:エネルギーの供給が十分で、気候条件が適切で、電気価格と用地のコストが低くて、エネルギー消費の指標が十分です。「東数西算」を実施する一方で、国全体の算力レベルの向上に有利である。一方、グリーン発展の促進と西部関連産業の発展の牽引に有利である。
投資提案によると、中国IDC企業及び産業チェーン関連企業は利益を得る見込みがある:1)IDCトップ Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) Shanghai Athub Co.Ltd(603881) Shanghai Athub Co.Ltd(603881) 、西部にすでに配置されているIDC企業 Mcc Meili Cloud Computing Industry Investment Co.Ltd(000815) (寧夏)、 Capitalonline Date Service Co.Ltd(300846) (甘粛)。2）サーバー受益企業： Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) 3）国産オペレーティングシステム分野： China National Software And Service Company Limited(600536) Archermind Technology (Nanjing) Co.Ltd(300598) 4）国産CPUチップ分野： China Greatwall Technology Group Co.Ltd(000066) 5）国産GPUグラフィックス領域： Changsha Jingjia Microelectronics Co.Ltd(300474) 。
