最近、米国、欧州連合（EU）、英国、カナダなどが発表した声明によると、複数のロシア銀行がSWIFT国際決済システムの使用を禁止した。
2月28日、A株CIPSとデジタル通貨関連概念株が急騰し、金融科学技術テーマETFも良好な市場表現を示した。記者は、当日の上昇が止まった Shenzhen Forms Syntron Information Co.Ltd(300468) Beijing Infosec Technologies Co.Ltd(688201) の2株の前の3季報の株主リストに、スターファンドマネージャーの馮明遠と李文賓の姿が現れたことに気づいた。
今回の相場が短期テーマなのか長期主線なのか、機構はそれぞれの観点を明らかにした。華夏基金は、ロシアのSWIFTシステムを全面的に遮断すれば、欧米に対して少なからぬ反作用力を形成するとみており、今回の制裁の範囲は限られており、主な目的は停戦に対する抑止力を形成することである。
長城基金によると、今回の制裁はデジタル通貨などの関連概念に対する市場の関心度を高め、デジタル通貨は長期的な主線として、持続的に期待する価値があるという。
中信保誠基金は、SWIFTシステムの代替は長期的な需要だが、コースの業績の弾力性は比較的限られており、関連テーマの熱は短期的だと考えている。
A株CIPS、デジタル通貨プレートが大上昇
2月27日に米国、EU、英国、カナダなどが発表した共同声明によると、ロシアの複数の銀行がSWIFT国際決済システムの使用を禁止された。
現在、ロシアには成熟したデジタル通貨システムがない。これに先立ち、新華社通信モスクワは、ロシア中央銀行の第1副総裁が、ロシア中央銀行が2022年第1四半期にデジタルルーブルテストを開始し、同国のデジタル通貨の次の発展路線図を確定する計画だと発表した。
このニュースを受けて、28日朝、CIPS(人民元越境支払いシステム)、デジタル通貨関連概念株が急騰し、中証金融科学技術指数は2.53%上昇した。デジタル通貨プレートの表現は特に強く、Windデジタル通貨指数は3.68%上昇した。
ETFについては、CIPSやデジタル通貨をテーマにしたETFテーマファンドはしばらくないが、関連する金融科学技術テーマETFは積極的な市場反応を示している。
終値までに、華宝中証金融科学技術ETFは2.73%上昇し、同日の中国市場のETF上昇幅の5位にランクインした。博時金融科学技術ETFは2.69%上昇し、華夏中証金融科学技術テーマETFは1.48%上昇した。 Yusys Technologies Co.Ltd(300674) Lakala Payment Co.Ltd(300773) など多くの成分株が当日のCIPSやデジタル通貨関連相場に押され、上昇傾向が喜ばしい。
具体的には、関連概念株 Brilliance Technology Co.Ltd(300542) Shenzhen Forms Syntron Information Co.Ltd(300468) Orient Group Incorporation(600811) Hyunion Holding Co.Ltd(002537) Beijing Infosec Technologies Co.Ltd(688201) Sunyard Technology Co.Ltd(600571) 、などが上昇停止を迎えています。
デジタル通貨の概念はスターファンドマネージャーの注目を集めている
当日上昇が止まった複数の概念株のこれまでの持倉データを調べると、スターファンドマネージャーの姿が見えます。
公開資料によると、昨年第3四半期末、馮明遠が町に座っていた信達豪銀新エネルギー産業基金が Shenzhen Forms Syntron Information Co.Ltd(300468) を保有し、持倉比率が流通A株に占める割合は0.45%だった。
Shenzhen Forms Syntron Information Co.Ltd(300468) は大手商業銀行を核心顧客とし、中国大陸及び香港・マカオ地区の銀行に専門的な金融ITサービスを提供するソフトウェア企業である。会社の業務タイプには、ソフトウェア開発サービス、応用メンテナンス、システム統合が含まれています。
安信証券はこれまでの研究報告で、 Shenzhen Forms Syntron Information Co.Ltd(300468) はデジタル通貨とブロックチェーン技術を展望的に配置し、ブロックチェーンの下層プラットフォームから応用ソリューションまでの全方位の研究開発と交付能力を備え、デジタル通貨、応用型通証などの暗号化デジタル資産分野で豊富な経験を蓄積したと指摘した。
また、 Shenzhen Forms Syntron Information Co.Ltd(300468) は最近、4億元の定増を完了したばかりで、定増界の「熟顔」財通基金、華夏基金、ノルド基金が含まれています。
万家の李文賓は多くのファンドを管理して株に入った Beijing Infosec Technologies Co.Ltd(688201) Beijing Infosec Technologies Co.Ltd(688201) はCIPS単位が出資し、建設に参加する会社の一つである。 Beijing Infosec Technologies Co.Ltd(688201) の人民元越境支払いシステム(CIPS)標準トランシーバプロジェクトは複数の銀行の認可を得た。
最新の発表の持倉について見ると、第3四半期末現在、 Beijing Infosec Technologies Co.Ltd(688201) の持倉には李文賓が管理する万社の内需が1年増加して混合を保有し、万社の科創板が2年で混合を確定し、万社の科創が3年閉鎖混合し、万社の戦略発展産業が混合した4つの基金が含まれており、合計持倉は流通A株の9%を占めている。このうち、万社の内需は1年で同社の70万株を混合保有する株を保有し、持株比率は流通A株の3.71%を占めている。
長期主線か短期利か?
CIPS、デジタル通貨などのプレートの今日の熱い相場に対して、華夏基金は、現在の国際情勢の下で、人民元の越境支払いシステム(CIPS)システムが特に重要だと考えている。また、デジタル通貨の優位性も明らかになり、分布式記帳システムのデジタル通貨は支払いと同時に対比と検証を完了し、中央銀行が裏書し、相互信頼の問題がなく、理想的な越境支払いツールである。
華夏基金は、SWIFTシステムを全面的に禁止する威力は「金融核爆弾」に匹敵するが、現在の公開声明は今回の制裁の範囲を「いくつかの主要銀行」に限定していると指摘した。公開資料によると、これらの銀行は主にエネルギー取引に関与していない。
EUにとって、ロシアをSWIFTから全面的に追い出すことは、ロシアから天然ガスと原油を輸入するルートが遮断されることを意味する。現在、天然ガスと原油の価格は急騰し続けており、将来的にはより高いインフレを引き起こすだろう。
また、国際清算銀行のデータによると、ロシアに設置された実体は世界の外国銀行に約1210億ドルの資産を借りており、SWIFTを遮断すれば、これらの債務は回収しにくい。今回の制裁はSWIFT代替案の発展を奨励し、最終的にはドルの優位性に脅威をもたらす可能性がある。
制裁が欧州にも少なからぬ反作用力を持っていることを考慮して、華夏基金は、今回の制裁動作は依然として抑止力を主とし、その主な目的はロシアの停戦を望んでいると考えている。
長城基金の首席経済学者はウィダに、ロシアとウクライナの衝突が中国に与えた啓示は明らかだと述べた。欧米諸国はロシアの主要金融機関がSWIFTを無効にしたことを重視し、市場のデジタル通貨への関心が高まる可能性があるが、デジタル通貨プレートも彼が期待している3つの主線の中で続いている。
中信保誠基金の劉鋭社長によると、月曜日のCIPSとデジタル通貨の上昇はロシアとウクライナの衝突と密接に関連している。中国にとって、次の発展方向は主に2つあり、一方では自分のSWIFT代替システム、すなわちここ数日大量に科学普及された中国のCIPSシステムを大いに発展させる。一方、従来の銀行間の取引と計算システムをスキップし、デジタル通貨を直接大いに発展させる。
「長期的な傾向から見ると、SWIFTシステムの代替は客観的に存在する需要であり、この2つの業務はいずれも注目に値すると予想されている」。劉鋭は証券会社の中国人記者に話した。しかし、関連プレートの熱い相場については、短期的なテーマに偏っていると判断し、「関連コースの業績の弾力性は限られている」と判断した。
