月曜日、ロシアとウクライナ情勢は引き続き世界資本市場の神経を牽引し、ロシアとウクライナ両国の交渉プロセスは徐々に推進されているが、海外資金の危険回避感情は依然として濃厚だ。金、原油価格は昨日再び上昇したが、権益市場は低迷し、米株の3大指数先物契約は夜に集団で下落し、ロシアのモスクワ取引所は開場を延期した。
それに比べて、A株市場の独立性が現れ始めた。昨日、A株の3大指数は海外情勢の影響で集団的に下落したが、いずれも高値をつけ、終値は全線で赤くなった。国際指数会社MSCIの四半期調整が昨日発効し、外資の尾盤が加速し、北から資金が一日中20.47億元を純購入した。
海外市場のリスク回避ムードが濃厚
ロシアとウクライナ情勢は依然として混乱しており、市場の注目点は次第に両国の交渉プロセスに変わった。
今回の交渉について、ウクライナ大統領弁公室は、両国代表団のベラルーシでの会談には前提条件がないと明らかにした。ロシアのペスコフ大統領報道秘書官は、ロシアがウクライナと交渉している間、軍事行動を停止しないと述べ、ロシア側は事前にウクライナ側にこれを伝えた。
ロシアとウクライナ情勢の行方は依然として不明で、海外資金の避難感情は再び高まっている。昨日、COMEXの金の上昇幅は一時2.5%を超え、最高は1935.2ドル/オンスに達した。ブレント原油の上昇幅は一時7%を超え、最高101.28ドル/バレルに達した。
記者が原稿を発表するまで、米株の3大指数先物は夜盤に集団で下落した。ナスダック100先物の小型契約の最大下落幅は3.5%を超え、スタンダード500先物契約、ダウジョーンズ先物契約の最大下落幅はいずれも2%前後だった。
ロシア中央銀行は昨日、モスクワ取引所の外国為替と通貨市場の取引が開場を延期し、通貨市場では通貨買い戻しの取引や決済は行わないことを決定した。ロシア中央銀行はまた、証券トレーダーがロシアの有価証券の売却に関する外国投資家の委託を受けることを一時停止すると発表した。
Citic Securities Company Limited(600030) 海外マクロアナリストのチェ・ヒョン氏は述べた。歴史的に見ると、地縁政治危機が国際資本市場に与える影響は主に「変動情緒化、反映時効が速く、持続時間が長く、後続の影響が小さい」という特徴がある。影響は主に資産価格の衝撃が「V」形の動きを示しており、「V」形の深さは地政学的影響の強弱にかかっている。
A株三大指数全線が赤くなる
それに比べて、中国資本市場は徐々に情緒面の妨害から脱している。A株の3大指数は昨日集団で下落したが、その後は揺れが強く、終値は全線で赤くなった。上証指数の終値は3462円31銭で、0.32%上昇した。深証成指報は1345573点で、0.32%上昇した。創業板指報は288131点で、0.89%上昇した。
A株の港湾運送プレートが際立っており、昨日は一日中上昇した。 Jinzhou Port Co.Ltd(600190) 連続第2取引日収穫「一字上昇停止」、 Ningbo Marine Company Limited(600798) 同様上昇停止、千億市価集運竜頭 Cosco Shipping Holdings Co.Ltd(601919) 大上昇7.82%、 Cosco Shipping Development Company Limited(601866) Chang Jiang Shipping Group Phoenix Co.Ltd(000520) など上昇4%を超えた。
消息筋によると、ウクライナ国境警備局は28日からロシア、ベラルーシ、デネスト川沿岸地域との国境港を一時閉鎖すると明らかにした。
China Securities Co.Ltd(601066) 交通首席韓軍は、世界の集運サプライチェーンは常に緊迫した状態にあり、「いかなる事件の衝撃にも抵抗力がない」と考えている。歴史上、スイス運河の渋滞、 Shenzhen Yan Tian Port Holdings Co.Ltd(000088) の停止などの事件の影響から、いずれも運賃に非線形の突然変異をもたらした。黒海へのコンテナ輸送は相対的に小さな貿易であるが、ロシアとウクライナ情勢の持続的なグレードアップは世界のコンテナサプライチェーンに大きな影響を与え、世界のサプライチェーンの回復速度を大幅に遅らせる可能性がある。
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) によると、「地域全面経済パートナーシップ協定」(RCEP)が正式に発効し、中長期的に沿海ハブ港の蛇口スループットに触媒作用を形成する見込みだ。RCEPの正式な発効に伴い、加盟国間では大量の製品に対して直ちにゼロ関税を実施し、今後10年程度を通じて90%の製品がゼロ関税を受けることを基本的に実現する。試算によると、2030年までにRCEPは加盟国の輸出純増加5190億ドルを牽引する見込みで、中長期の対外貿易額の増加は沿海の中枢港の竜頭のスループットを触媒する。
外資テールアクセル入場
北京時間の2月10日朝、国際指数編成会社MSCIは2022年2月の指数四半期調整結果を発表し、2月28日の終値後に発効した。
今回の調整で、MSCIグローバル標準指数は21株を追加し、その中には9株のA株が含まれている。それぞれ Gree Electric Appliances Inc.Of Zhuhai(000651) China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) China Resources Microelectronics Limited(688396) China Energy Engineering Corporation Limited(601868) Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) Daqin Railway Co.Ltd(601006) Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) Trina Solar Co.Ltd(688599) ;同時に11株を移転したが、A株の標的には関与しなかった。
これを受けて、北朝鮮の資金は昨日末に流入を加速させ、外資が指数調整に基づいてA株を配置していることを示しました。使用額で計算すると、北向資金の昨日の終値集合競売段階の最大純購入額は157億元に達した。実際の純購入額で計算すると、北向資金は昨日、一日中20.47億元を純購入した。
今回MSCIグローバルスタンダード・インデックスに組み入れられた9株のうち、 Gree Electric Appliances Inc.Of Zhuhai(000651) の時価総額が最も大きい(これまで外資の持株比率が上限を超えたため移された)。この株の尾盤の異動は明らかだ。時分割データによると、同株は昨日の終値で13万手の競売を行い、成約額は4億7800万元で、全日の成約総額の21%を占めた。
海外情勢の不確実性は依然として大きいが、外資がA株を増資し続ける傾向は変化していない。今年に入ってから、北朝鮮の資金の累計純購入額は207.54億元に達した。業界関係者によると、中国経済の見通し、疫病の予防・コントロールは良好な態勢を維持し、A株の評価優位性を重ねて徐々に現れ、外資が長期にわたってA株市場に流入する態勢は変わらないという。
ゴールドマンサックスグループの株式戦略アナリストチームは、中国資本市場の開放、改革の勢いが強く、A株市場が国際投資家にとってより投資価値があり、さらに及ぶと考えている。2022年には国際投資家がA株に注目し、追加する見通しで、北朝鮮の資金の年間純購入規模は750億ドルに達し、約4700億元を超える見込みだ。
