毎日のテーマ戦略の討論、8大証券会社の観点をまとめて、業界の現状を暴露して、相場の動きを観察して、早めにあなたの脈A株をあげます。
民生証券:現在の時点での戦略は医薬業界をよく見ている!底部配置好機到来
現在、われわれの戦略は医薬業界をよく見ており、指数の調整が行き届いており、倉庫の混雑が消化され、評価値が高性価格比に復帰し、情緒面で着地と業績株の業績の波を懸念するなどの利益が順番に触媒されている下で、医薬業界の底部に良機が配置されている。具体的には、投資の方向について、私たちは1)新年を迎える:まず新しいコースの新しいリーダーに注目します:“生命科学産業チェーン”、“細胞遺伝子治療”など;2)高景気:次に高景気度が続くコースに注目する:「CDMO」、「薬学サービスCXO」、「ハイエンド医療設備」。3)性価格比:配置の過小評価値+基本面の反転プレート–「漢方薬」、「原料薬」と「血製品」が期待される。
Huaan Securities Co.Ltd(600909) :漢方薬+医療設備+科学研究試薬などの方向下から上へ標的を探す
今年の年間の方向配置:漢方薬(政策友好+過小評価)+医療設備(医療基盤)+科学研究試薬と上流など+その他の方向は下から上へ標的を探している。COVID-19小分子薬はCDMO社に十分な弾力性のある業績を貢献しており、 Porton Pharma Solutions Ltd(300363) Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) などの標的に注目することを提案している。投資構想は以下の通りである:(1)漢方薬プレート:ブランド名高いOTCC+漢方薬革新薬+中医チェーン、推薦: Guiyang Xintian Pharmaceutical Co.Ltd(002873) Guizhou Sanli Pharmaceutical Co.Ltd(603439) 、 China Resources Sanjiu Medical & Pharmaceutical Co.Ltd(000999) 999 Guizhou Bc&Tv Information Network Co.Ltd(600996) Guizhou Bc&Tv Information Network Co.Ltd(600996) 6 Tangshan Jidong Equipment And Engineering Co.Ltd(000856) 0085 Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) Hna Innovation Co.Ltd(600555) 76053560535 Hunan Fangsheng Pharmaceutical Co.Ltd(603998) 0028 Guilin Sanjin Pharmaceutical Co.Ltd(002275) Zhejiang Shouxiangu Pharmaceutical Co.Ltd(603896) Zhejiang Shouxiangu Pharmaceutical Co.Ltd(603896) Tsingtao Brewery Company Limited(600600) Tsingtao Brewery Company Limited(600600) Shanghai Huitong Energy Co.Ltd(600605) 5760771、 Zhangzhou Pientzehuang Pharmaceutical Co.Ltd(600436) 等標です。
(2)医療基盤構築プレート:注目 Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) Client Service International Inc(300663) Client Service International Inc(300663) 3 Zhejiang Hailide New Material Co.Ltd(002206) Jiangsu Yuyue Medical Equipment And Supply Co.Ltd(002223) Xiangyumedicalco.Ltd(688626) Nanjing Vishee Medical Technology Co.Ltd(688580) Jiangxi Sanxin Medtec Co.Ltd(300453) Jiangxi Sanxin Medtec Co.Ltd(300453) Kunshan Topa Intelligent Equipment Co.Ltd(300836) Shenzhen New Industries Biomedical Engineering Co.Ltd(300832) Shenzhen New Industries Biomedical Engineering Co.Ltd(300832) Shenzhen Yhlo Biotech Co.Ltd(688575) Autobio Diagnostics Co.Ltd(603658) Shenzhen Lifotronic Technology Co.Ltd(688389) Maccura Biotechnology Co.Ltd(300463) Hamaton Automotive Technology Co.Ltd(300643) Tellgen Corporation(300642) Tellgen Corporation(300642) Tellgen Corporation(300642) Guangzhou Wondfo Biotech Co.Ltd(300482) など、IVD企業は疫病予防制御において重要な役割を果たし(抗体、抗原と核酸検査試薬)、将来の会社の発展に十分な資金を提供した。
(3)科学研究試薬と上流等:我々は注目 Nanjing Vazyme Biotech Co.Ltd(688105) Suzhou Nanomicro Technology Co.Ltd(688690) Acrobiosystems Co.Ltd(301080) Shanghai Titan Scientific Co.Ltd(688133) Shanghai Aladdin Biochemical Technology Co.Ltd(688179) Guangzhou Jet Bio-Filtration Co.Ltd(688026) Tofflon Science And Technology Group Co.Ltd(300171) 、 3 Shandong Delisi Food Co.Ltd(002330) 0328 Truking Technology Limited(300358) Zhejiangtailin Bioengineering Co.Ltd(300813) Zhejiangtailin Bioengineering Co.Ltd(300813) 、南型生物等を提案する。
(4)その他の下から上へのプレートと会社は、業界と会社の標的と評価値に基づいて分析し、注目することを提案する必要がある:再生医学プレートの Yantai Zhenghai Bio-Tech Co.Ltd(300653) (活性生物骨が承認された)、 Medprin Regenerative Medical Technologies Co.Ltd(301033) 3 D印刷製造プロセスの非動物源性消耗品の優位性)などの標的;医療サービスプレートの評価値は低く、性価格比と拡張性の強い海吉亜と固生堂を推薦し、 Aier Eye Hospital Group Co.Ltd(300015) 、朝聚眼科、錦欣生殖などに注目することを提案した。生物の制品、ワクチンのプレートは持続的に関心を持つ必要があって、私达は Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) Changchun Bcht Biotechnology Co(688276) Walvax Biotechnology Co.Ltd(300142) Cansino Biologics Inc(688185) Chengdu Olymvax Biopharmaceuticals Inc(688319) Beijing Wantai Biological Pharmacy Enterprise Co.Ltd(603392) などに関心を持つことを推荐します;家庭用医療機器、注意 Jiangsu Yuyue Medical Equipment And Supply Co.Ltd(002223) Cofoe Medical Technology Co.Ltd(301087) 。
(5)また、革新薬プレートは、国際化能力を備えた革新薬の標的に注目することを提案し、私たちは Jiangsu Hengrui Medicine Co.Ltd(600276) 、百済神州、 Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) Betta Pharmaceuticals Co.Ltd(300558) 、和黄医薬、康方生物、中国生物製薬などに注目することを提案する。
国盛証券:医薬はすでに配置区間に入った!適度に楽観できる中短期は依然として下から上へ
医薬はすでに配置区間に入っており、適度に楽観的であり、中短期は依然として下から上へである。医薬調整は現在、「双高問題」が明らかに解決され、底打ち反発の条件が整っている。中短期から見ると、市場はまだ明確な主線を見つけていない。超下落の反発は段階的に最も強い方向になる可能性がある。この中では、全体的な殺落が明らかな医薬科創と、認識度が高い&チップ構造のきれいな株を見ることができます。2)四半期報告の高成長または予想を上回る可能性のある株を掘り起こす。ここでは、これまでの超下落状況の標的と結びつけることができる。3)「内需政策免疫」、「外需偏剛性」の細分化分野を選択することは、現在の地縁政治環境と医薬政策環境の総合的なおおらかな影響、特に情緒的な影響を考慮することである。例えば自主制御可能、中国COVID-19治療薬産業チェーン、漢方薬、成人二種類ワクチン、リハビリ、CDMOなど。
中航証券:COVID-19経口薬産業チェーンの投資機会を再確認
これまで輝瑞社が発表した公告と年報によると、Paxlovidの単独治療コースの価格は529ドルで、2022年のCOVID-19治療製品の中で、COVID-19経口薬の収入は220億ドルに達し、COVID-19経口薬は現在のCOVID-19治療産業チェーンの最後のパズルとして、市場の見通しが広い。COVID-19経口薬の研究開発に直接参加した企業が与えた革新的な予想に加えて、中国CXO産業チェーンは完全な一体化チェーンを備えており、コスト、効率の優位性が明らかで、一部の企業が前後して発表した注文公告も私たちのこれまでの観点を証明した。短期的に見ると、COVID-19小分子薬物の研究開発の投資機会に引き続き注目することを提案し、同時にCOVID-19予防治療薬物サプライチェーンに深く参加する上場企業に注目することができ、 Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) -U、 Porton Pharma Solutions Ltd(300363) Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) などを含む。
Everbright Securities Company Limited(601788) :漢方医薬全産業チェーン発展脈絡掘金4大細分コースを整理
漢方医薬の全産業チェーンの発展脈絡を整理し、金4大細分コースを掘る。上流:ソースコントロール、ベースラインを守り、全過程の品質コントロールを強化する。中流:漢方薬注射剤の登録使用を制限し、規範化し、漢方薬の集採と発展を並行し、漢方薬配合顆粒と漢方薬革新薬を重点的に支援する。下流:中医科室の建設と人材育成を強化し、中医医療サービスの発展を促進し、文化伝播と中医・中薬の出海を推進し、医療保険支援政策が全局を奮い立たせた。私たちは4つの細分コースをよく見ています:ブランドの漢方薬OTCは業界の生産能力の清算と端末の値上げから利益を得て、トップ企業の優位性が際立って、業界の集中度が向上しました。漢方薬配合顆粒は試験を終え、百億市場は1-2倍の拡張を迎え、届出制と新国標は高業界の障壁を築いた。漢方薬の新薬の曲がり角はすでに着いて、登録審査のリズムは加速して、優先的に医療保険に入れて放量を実現することが期待されています。COVID-19防疫の成果は著しく、漢方薬の出海/国際化のプロセスは Xi’An International Medical Investment Company Limited(000516) システムに溶け込むことから実際の収穫期に転換することが期待されている。
投資の提案を見ると、漢方医薬業界は黄金の発展期を迎え、金産業チェーンを掘る投資機会を迎えている。長期的に見ると、人口高齢化、疾病スペクトルの変遷及び国家トップレベルの政策支援、国際化の推進などの発展背景の下で、漢方医薬業界の成長空間は巨大である。われわれの判断によると、2022年、漢方医薬業界は政策と医療保険の支持の下で上りの曲がり角を迎える見込みで、伝統的な漢方薬企業の伝承と発展、漢方薬配合顆粒業界は市場の拡張と基準の向上を抱擁し、漢方薬革新薬は承認を加速して医療保険に組み入れられ、漢方薬は海に出て当時、業績の実現と価値の再評価を待っていた。5種類の漢方薬の投資機会に注目することを提案します:1)ブランドの漢方薬:6 Tangshan Jidong Equipment And Engineering Co.Ltd(000856) 00436 Chongqing Taiji Industry (Group) Co.Ltd(600129) 、 Tianjin Zhongxin Pharmaceutical Group Corporation Limited(600329) Henan Lingrui Pharmaceutical Co.Ltd(600285) Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) Jianmin Pharmaceutical Group Co.Ltd(600976) Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) 2）漢方薬配合顆粒：中国漢方薬（H）( Chongqing Taiji Industry (Group) Co.Ltd(600129) 親会社、30026 China Resources Sanjiu Medical & Pharmaceutical Co.Ltd(000999) など；3）漢方薬創新薬： Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) Tasly Pharmaceutical Group Co.Ltd(600535) Jiangsu Kanion Pharmaceutical Co.Ltd(600557) Guiyang Xintian Pharmaceutical Co.Ltd(002873) など；4）漢方薬の海外進出/国際化：6 Tangshan Jidong Equipment And Engineering Co.Ltd(000856) 00436 Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) Tasly Pharmaceutical Group Co.Ltd(600535) など；5）漢方診療：固生堂（H）、 Beijing Tongrentang Co.Ltd(600085) 。
創始証券:しっかり見て!CXO企業は依然として高い景気度、推定値の歴史の低位にある
CXO企業は依然として高い景気度にあり、推定値は歴史的に低位で、しっかりと見ている。医薬アウトソーシングサービスCXOは医薬業界では珍しい高成長性の細分化プレートであり、中国外の薬物研究開発需要の旺盛さと研究開発生産アウトソーシング率の向上の恩恵を受け、サービス浸透率は依然として大きな向上の余地があると考えている。すでに発表された2021年の業績速報と業績予告を見ると、大部分のCXO会社の帰母純利益の伸び率は40%を超え、現在の注文状況から見ると、2022年も急速な成長を続けることができる。現在、CXO会社の評価値は歴史的な低位にあり、海外政策の摂動が徐々に解消されるにつれて、CXO会社の業績は徐々に実現し、評価値は修復を迎える見込みである。
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) :重点的な推薦業績は新たな加速期に入る見込みのCDMO
重点的に業績を推薦して新しい加速期のCDMO:1)漏斗効果の現金化期のCDMO竜頭 Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) と Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) に入る見込みです。2）能力の持続的な構築、収益性の持続的な向上が期待されるCDMO: Pharmaron Beijing Co.Ltd(300759) (CMCからCDMOへの拡張)、 Porton Pharma Solutions Ltd(300363) (CROからCMOへの拡張)、 Zhejiang Jiuzhou Pharmaceutical Co.Ltd(603456) (CDMO比率の持続的な向上)、 Pharmablock Sciences (Nanjing) Inc(300725) (CROからCDMOへの拡張)など。臨床CRO:国際化能力遷移にある臨床CRO蛇口 Hangzhou Tigermed Consulting Co.Ltd(300347) 。臨床前CRO:中国市場の配当金及びより高い収益力を得た業務占有率の向上: Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) (安評と生物分析業務)、 Pharmaron Beijing Co.Ltd(300759) (生物科学業務)、 Joinn Laboratories (China) Co.Ltd(603127) (安評)、 Shanghai Medicilon Inc(688202) 、方達ホールディングスなど。
Anhui Golden Seed Winery Co.Ltd(600199) ::医療プレート2022 Q 1-Q 2は重要なチャンスの窓口を迎える見込みです
市場は業績の窓口期に入り、医療プレートの底部の反発態勢がはっきりしている。私たちは医療プレート2022 Q 1-Q 2が重要なチャンスの窓口を迎えることが期待されていると考えています。この判断は以下の理由に基づいています。1)市場が年報と一季報の業績の窓口期に入り、医薬プレートの業績が良好で、成長価値が市場に認められる見込みです。2)採集/管理費などの医療保険政策の予想は徐々に市場に消化され、前期の過度な悲観的な感情は偏りを是正することが期待され、医療プレートの長期成長価値は依然として存在し、政策の医薬革新と民営医療に対する奨励政策は依然としてはっきりしている。3)疫病の常態化とコントロール態勢が明確で、さらにコントロールされ、院内医療の回復と通常の需要の修復は医薬プレートの成長の主旋律である。4)推定値の下落が顕著で、現在の医療プレートの価格比が際立っている。
現在の態勢の下で、医療プレートの配置と配置を強化することを提案し、院内医療機器、漢方薬、通常の体外診断、薬局、成長ホルモンなどの性価比成長プレートに重点を置く。
