2月28日、ロシアとウクライナの情勢はエスカレートし、A株は午後逆転した。上証指数は0.32%上昇し、深証成指は0.32%上昇し、創業板は0.89%上昇した。
熟知した一幕が再び上演され、北は資金の終盤に資金を奪った。終値に近づくと、注文書の未成約量を考慮すると、北朝鮮の資金は一時100億元を超え、132.61億元に達した。しかし、ほとんどの注文書は、成約していません。データによると、2月28日、北朝鮮の資金は純20億4700万元に流入した。
どうしたんですか?
2月9日、MSCIは四半期の指数調整を発表し、9株がMSCIグローバル標準指数シリーズに移され、海外受動指数基金は指数調整に従ってこれらの株を配置し、2月28日の終値、つまり今日発効する。
MSCI公告によると、新たに株式を組み入れたのは China Energy Engineering Corporation Limited(601868) China Resources Microelectronics Limited(688396) 電子、 China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) Gree Electric Appliances Inc.Of Zhuhai(000651) Trina Solar Co.Ltd(688599) Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) Daqin Railway Co.Ltd(601006) Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) 。
今回新たに組み入れられた株のうち、多くの株が変動した。
例えば、風力発電の蛇口- China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) で、終盤の放量が上昇し、終値は7.13元で、2.74%上昇した。
China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) 今回の新進はMSCI旗艦指数に組み込まれた。
もう一つの光伏の竜頭-科創板が上場した Trina Solar Co.Ltd(688599) は7.32%上昇し、終値の上昇に近づいた。天和光能もたまたま今回新たに組み入れた株だ。
もう一つの新進株 Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) も終盤の上昇を示し、 Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) は5.82%上昇した。
家電の竜頭 Gree Electric Appliances Inc.Of Zhuhai(000651) 今日の終値は1.08%下落したが。しかし、終盤も著しく放出された。2020年に購入されて爆発した後、MSCIに取り除かれた後、1年間の観察期間を経て、 Gree Electric Appliances Inc.Of Zhuhai(000651) 今回再びMSCIに組み入れられた。
2月25日現在、2022年に北向き資金が187.07億元純流入した。最近7日間、北方向の資金の純流入が多い株には、 Zijin Mining Group Company Limited(601899) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 、China Stock Market News、3 Shandong Xiantan Co.Ltd(002746) 03259 Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Boe Technology Group Co.Ltd(000725) Byd Company Limited(002594) 60887が含まれています。新エネルギー車と新エネルギー関連概念株が再び資金流入を誘致した。
海外ロシアETF持続吸金
ロシア情勢がエスカレートし、資金が危険回避資産に殺到した。
例えば、世界最大の金ETF GLDは2022年以来、2月24日までに資金の純流入32.31億ドルを実現した。
GLDは世界最大の金ETFで、最新規模は630億ドルで、人民元3976億元に換算される。資本管理大手の道富グローバル傘下のETFブランドSPDRが発行している。2022年以来、ETFの純価値は8.55%上昇した。
一方、米国で上場している最大のロシアETF RSXは依然として資金の純流入を誘致している。情勢がエスカレートした先週2月21日-2月25日、RSXの誘致資金は純1.21億ドルに流入した。情勢がエスカレートした2月24日、資金が流入している。RSXは米株市場で最大規模のロシア市場ETFで、最新規模は12.6億ドル。
注目すべきは、海外ETFの資金流入誘致には一般的に2つの原因があることだ。一つは、底打ち資金は評価値に基づいて購入を考慮することである。二つ目は、空の資金操作をすることです。ある公募基金の量子化投資家によると、空き機関を作るにはまず券を融通し、ETFを売って株価が下落した後、購入し、券を返すことができるという。そのため、ETFは資金を誘致して純流入し、空想的に上昇する可能性もある。
海外第2位の中国株式ファンド1月プラス Tongwei Co.Ltd(600438)
朝星からの情報によると、海外第2位の中国株式基金「JPMorgan Funds-China A-Share Opportunities Fund I(acc)-HKD」の最新規模は約460億元。1月、基金は小幅に倉庫を追加しました Tongwei Co.Ltd(600438) 、倉庫を追加した後、 Tongwei Co.Ltd(600438) は5番目の重倉株にランクされました。同時期に、基金は小幅に Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) を減持し、比較的に顕著に Midea Group Co.Ltd(000333) を減持した。1月末現在、基金の上位10大重倉株は Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) China Merchants Bank Co.Ltd(600036) Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) 60048 Midea Group Co.Ltd(000333) Poly Developments And Holdings Group Co.Ltd(600048) Poly Developments And Holdings Group Co.Ltd(600048) Bank Of Ningbo Co.Ltd(002142) 。
海外第4位中国株式ファンド
大挙加倉テンセントホールディングス
モルガン傘下のもう一つの中国株式基金、JPMorgan Funds-China Fund A(dist)-USDの最新規模は61.75億ドルで、世界第4位の中国株式基金である。1月にこの基金は加倉テンセントホールディングスを大挙し、加倉幅は100%に達した。同時期、基金は別のインターネットのトップアリババに対して減持を行い、減持幅は18.93%で、同時期に不動産のトップ碧桂園に対して減持を行い、減持幅は2.51%だった。テンセントホールディングスのほか、基金は美団と薬明生物技術を倉庫に入れた。
1月末現在、基金の上位10大重倉株はテンセントホールディングス、美団、アリババ、 China Merchants Bank Co.Ltd(600036) 、薬明生物技術、網易、華潤万象生活、 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) 、碧桂園などである。
海外第5位中国株式ファンド
加倉家電蛇口
海外第2位の中国株式ファンドとは異なり、同時期、海外第5位の中国株式ファンドは家電のトップに倉庫を追加することを選んだ。
欧州大手のシュレーダー投資傘下のシュレーダー国際精選基金-中国A株(Schroders ISF-China A)の最新規模は52.82億ドルで、海外第5位の中国株基金となっている。
先日、基金は1月末の持倉状況を更新した。第1四半期末、基金の上位3大重倉株は Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) China Merchants Bank Co.Ltd(600036) Oppein Home Group Inc(603833) 。
1月、基金は Midea Group Co.Ltd(000333) Oppein Home Group Inc(603833) に対して倉庫を追加し、 Luenmei Quantum Co.Ltd(600167) 6に対して倉庫を追加した。上位10大重倉株の他の部分に対して兵を押さず、上位10大重倉株のうち減倉株はなかった。
瑞銀:中国株を好調に引き上げる
瑞銀富管理投資総監弁公室(CIO)の発表機関は、FRBが3月15日に金融政策会議を開き、米国の金利引き上げサイクルが幕を開ける見通しで、東欧の地政学的リスクが高いことに加え、アジア太平洋通貨はドルに対して短期的には軟らかくなるが、下半期は安定する傾向にあると指摘した。投資家は、特に大口商品の価格や米国の金利上昇のマイナスの影響を受けた通貨に対して、ドルの多頭寸を維持することを考慮することができます。
戦術性は中国株をよく見ている。中国経済は4月までに反発する見込みで、中国企業の利益が夏に回復することを牽引している。また、東欧の地政学情勢の緊張と世界のインフレの加速により、リスク回避感情が高まり、他の株式市場に比べて中国株式市場はより大きな靭性を示す可能性がある。アジアの資産配置戦略では、中国株を好調にアップグレードした。
瑞銀富管理投資総監弁公室によると、技術要素の分析によると、中国はアジアで最も売れている市場の一つであり、リスク感情は相対的に改善されている。また、世界共同基金がオフショア中国株を保有する倉庫は多くなく、戦術的に中国株式市場をよく見ているという観点を強化した。
中国株式市場では、防疫制限が徐々に解除され、金融政策がさらに緩和されるにつれて、今年の消費財が回復するため、耐久消費品とサービスが好ましい。また、インテリジェントインフラ、サイバーセキュリティ、下流風力発電事業者、電気自動車のバッテリーサプライチェーンは、政策のメリットを受けています。
欧州の2つの資産管理機関も、不確実性の中で投資を分散させる重要性を示している。彼らは中国の資産が他の市場リスクに対抗できる資産カテゴリとして、重要性が向上していると指摘した。欧州最大の資産管理機関である東方匯理グループはこのほど、市場がロシアとウクライナの情勢を過小評価し、現在、このリスクに対する価格設定を調整しているという観点を発表した。東方匯理は、市場はまだ事件の全面的な影響を理解する時間が必要であるため、まだ底を写す時ではないと考えている。東方為替は中国の資産が不確実性が急上昇した環境の中で重要性が際立っていると考えている。安本投資のあるファンドマネージャーも最近、インタビューで同様の見方を示し、組み合わせリスクを分散させる役割として、中国の資産の重要性が際立っている。
