毎日のテーマ戦略の討論、8大証券会社の観点をまとめて、業界の現状を暴露して、相場の動きを観察して、早めにあなたの脈A株をあげます。
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) 証券:軍需産業の高景気度は現在の時点で「四次元」配置を提案する見込みがある
過去の海外戦争後、中国の軍需産業株の表現は明らかではなかった。軍需産業指数と上海深300指数の創建時期が比較的に遅いため、私達は Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) と上証指数を選んで軍需産業プレートと市場を特徴付けて、1999年から2011年までの5回の海外戦争前後の軍需産業株の相対的な表現を統計することを通じて、私達は戦争が発生する前の1週間(T-7)を発見して、軍需産業株の相対的な収益は最も顕著で、勝率は4/6に達して、戦争開始後1週間で勝率は低下し続け、T+1日の勝率は2/5、T+2日とT+3日の勝率はいずれも1/5で、軍需株の表現が理想的ではないことを示した。今回のロシア戦争は軍需産業プレートの前期の大幅な回復を背景に発生し、この事件の触媒を借りて、戦争発生の1週間前に軍需産業指数の相対上証指数の収益は5.6%に達し、 Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) の相対収益は10.9%に達したが、戦争発生後、軍需産業プレートの情緒要素は1週間以内に徐々に弱体化し、基本的な論理によって再び主導されると考えている。
軍需産業業界の高景気度は継続する見込みで、2022年に「軽コース、重株」に対応し、現在の時点で「四次元」配置を提案する:1)超下落反発標の、 Avicopter Plc(600038) Fujian Torch Electron Technology Co.Ltd(603678) Nanjing Quanxin Cable Technology Co.Ltd(300447) Guangdong Shenglu Telecommunication Tech.Co.Ltd(002446) ;;2)業績の伸び率と評価を兼ね備えた目標は、 Nancal Technology Co.Ltd(603859) Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593) 3)業績が予想を超え、確定性が高い成長目標は、 China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) 4)国有企業の改革は業績の増加に対して目標を改善し、 Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) Addsino Co.Ltd(000547) China Marine Information Electronics Company Limited(600764) などを含む。
国盛証券:軍需産業通信プレートは通信業界の伝統的な成績優秀プレートの一部として評価区間の低位に入った
军工通信プレートは通信业界の伝统的な业绩の优れたプレートとして、现在 Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) などの代表的な会社は业界の调整の后ですでに评価区间の低位に来て、ロシアとウクライナの冲突によるプレートの情绪の暖かさと后の业绩の釈放に伴って良い评価の修复の机会を迎えることが期待されています。また、1月28日、工信部は「大衆消費分野における北斗の普及応用に関する若干の意見」を発表し、北斗の商業応用探索を加速させることを指摘した。 Beijing Bdstar Navigation Co.Ltd(002151) などの産業チェーンの良質な会社。
中航証券:悲観的で盲目的に殺すべきではありません!軍需産業はすでに時間で空間を変える段階に入った
現在の時点で、我々の判断は、現在の大レベルの調整は現実的ではなく、軍需産業業界の推定値はすでに安く見え、現在は再び性価格比の配置区間に入っている。非理性的な調整に直面して、現在の段階は更に1部の理性と冷静を必要として、再び深く空間を調整するのはすでに限られていて、自信の回復と風格の転換はまだ時間がかかりますが、底は近づいていて、すでに時間で空間を交換する段階に入って、過度に悲観して盲目的に殺すべきではありません。最近の地政学的衝突は、表面的には軍需産業に対する短期的な刺激にすぎないが、本質的には軍需産業の発展の重要性と緊迫性が明らかになった。これは業界を支える大きな論理であり、相場を支える長い論理である。
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) :軍需指数2022年は2021年下半期の風力発電指数の表現をコピーする見込みです
軍需産業は「内生+外延」の二輪駆動を迎え、「内需+対外貿易」、「軍品+民品」の両翼が一斉に飛んだ。1)国防軍需産業の確定性が高く成長し、2022年には「景気サイクル+資産統合」、「内生+外延」の2輪駆動の甘い時期に入り、その後の「内需+対外貿易」、「軍需+民品」に続き、軍需産業指数2022年には2021年下半期の風力発電指数の表現を複製することが期待され、後者は上位にランクインした。
2)2022年は「国有企業改革三年行動」が終わる年であり、関連改革のプロセスが加速する見込みである。会社自身の発展と国有企業の改革結合の共振の下で利益を得ることが期待できる関連標に注目することを提案します: Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) Avicopter Plc(600038) Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) Aecc Aero-Engine Control Co.Ltd(000738) Avic Electromechanical Systems Co.Ltd(002013) Avic Aviation High-Technology Co.Ltd(600862) China Avionics Systems Co.Ltd(600372) North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) China Marine Information Electronics Company Limited(600764) Aecc Aviation Power Co Ltd(600893) 60016
3)規模効果+精細化管理、「小核心大協力」、未来5年間のホスト工場の業績弾力性が大きい: Aecc Aviation Power Co Ltd(600893) Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) Avicopter Plc(600038) Inner Mongolia First Machinery Group Corporation Co.Ltd(600967) State Grid Information&Communication Co.Ltd(600131) 660150。
4）原材料とコアセット：高壁/高希少/競争構造の良い高温合金/複合材料/コンポーネントクラスセット/エンジン鍛造部品などの細分コース： China Petroleum Engineering Corporation(600339) 9 China Petroleum Engineering Corporation(600339) 9 Jiangsu Hoperun Software Co.Ltd(300339) Tianjin Motimo Membrane Technology Co.Ltd(300334) Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122) Avic Aviation High-Technology Co.Ltd(600862) Hangzhou Huning Elevator Parts Co.Ltd(300669) 9 Aecc Aero-Engine Control Co.Ltd(000738) China Petroleum Engineering Corporation(600339) 1 Avic Electromechanical Systems Co.Ltd(002013) Beijing Beimo High-Tech Frictional Material Co.Ltd(002985) 60765、 Chengdu Leejun Industrial Co.Ltd(002651) Wuxi Paike New Materials Technology Co.Ltd(605123) Wuxi Paike New Materials Technology Co.Ltd(605123) Guizhou Aviation Technical Development Co.Ltd(688239) Wuxi Hyatech Co.Ltd(688510) Anhui Yingliu Electromechanical Co.Ltd(603308) Jiangsu Toland Alloy Co.Ltd(300855) Xi’An Bright Laser Technologies Co.Ltd(688333) 。
5）業界の成長率が高いミサイルと情報化を備えている： Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) Hubei Feilihua Quartz Glass Co.Ltd(300395) Fujian Torch Electron Technology Co.Ltd(603678) China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) Chengdu Zhimingda Electronics Co.Ltd(688636) Wuhan Guide Infrared Co.Ltd(002414) Zhejiang Dali Technology Co.Ltd(002214) China Marine Information Electronics Company Limited(600764) 。
Huaan Securities Co.Ltd(600909) :軍用組み込み型コンピュータは国防情報化投資のメインコースになる見込み
軍用組み込み型コンピュータは現代軍事システムの脳であり、情報化戦争に核心的な支持作用を果たしている。
軍用組み込み型コンピュータは武器装備に応用され、機能、体積、信頼性、安全性などに厳しい要求がある専用コンピュータであり、その形態は軟硬一体のボードカードやシャーシに現れている。ここで、ハードウェアは主に組み込みマイクロプロセッサおよび他のメタデバイスから構成され、ソフトウェアは主に組み込みオペレーティングシステム、ドライバ、およびアプリケーションソフトウェアから構成される。現代戦争はすでに機械化軍事形態から情報化軍事形態に転換し、高速のビデオ処理、高速の情報記憶、高速の軍事通信及び高速のデジタル信号収集と処理に対して切実で剛性の需要がある。
軍用組み込み型コンピュータ業界は成長性がよく、市場空間は急速に百億を突破した。フィールドシーンを見ると、弾載分野は、主戦弾型の放量と砲弾誘導化の需要から利益を得て、毎年50%以上の成長率を維持することが期待されている。機載分野では、主戦機種の放出量と航電システムの価値量の割合の向上から利益を得て、毎年30%前後の成長率を維持することが期待されている。車載と艦載分野は、主に武器プラットフォームの情報化改造の恩恵を受け、毎年10-15%の自然成長を維持することが期待されている。米国防総省の「中国軍事と安全発展報告2021」と結びつけて、中国の軍用組み込み型コンピュータの年間市場空間は100億元を超え、高い成長率を維持すると試算した。
投資提案によると、軍用埋め込み式計算の使用シーンは広く、単体価値量は大きく、主戦装備の放出量と浸透率の向上に伴い、市場空間は持続的に拡大する見込みだ。また、関連企業の長期的な軍需産業の蓄積と厳しい高定制化製品の特性は障壁と堀を構築している。軍用組み込み型コンピュータが軍種と武器プラットフォームをカバーする最も完全な Chengdu Zhimingda Electronics Co.Ltd(688636) と、機載顕制御システムの Changsha Jingjia Microelectronics Co.Ltd(300474) とレーダーシステムの Jiangsu Leike Defense Technology Co.Ltd(002413) に重点を置くことを提案します。
民生証券:現在の位置軍需産業は過小評価値と高成長の二重属性を持ち、大きな配置価値を持っている
現在の位置軍需産業は過小評価値と高成長の二重属性を持ち、大きな配置価値を持っている。産業チェーンの上流の情報化と新材料の細分化分野に焦点を当てることを提案する。提案重点注目:1)新材料： Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122) Baoji Titanium Industry Co.Ltd(600456) Hubei Feilihua Quartz Glass Co.Ltd(300395) Fushun Special Steel Co.Ltd(600399) Lecron Industrial Development Group Co.Ltd(300343) 00855 Avic Aviation High-Technology Co.Ltd(600862) Weihai Guangwei Composites Co.Ltd(300699) Sinofibers Technology Co.Ltd(300777) Sinofibers Technology Co.Ltd(300777) 2)情報化： Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593) China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) Avic Jonhon Optronic Technology Co.Ltd(002179) Guizhou Space Appliance Co.Ltd(002025) Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) 688 Shenzhen Comix Group Co.Ltd(002301) 050 Fujian Torch Electron Technology Co.Ltd(603678) Beijing Yuanliu Hongyuan Electronic Technology Co.Ltd(603267) Zhuzhou Hongda Electronics Corp.Ltd(300726) Nanjing Quanxin Cable Technology Co.Ltd(300447) Fuxin Dare Automotive Parts Co.Ltd(300473) )コアセットとホスト工場： Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) Xi’An Triangle Defense Co.Ltd(300775) Avic Electromechanical Systems Co.Ltd(002013) China Avionics Systems Co.Ltd(600372) Beijing Beimo High-Tech Frictional Material Co.Ltd(002985) Aecc Aero-Engine Control Co.Ltd(000738) Wuxi Paike New Materials Technology Co.Ltd(605123) Guizhou Aviation Technical Development Co.Ltd(688239) Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) Aecc Aviation Power Co Ltd(600893) Aecc Aviation Power Co Ltd(600893) Aecc Aviation Power Co Ltd(600893) Aecc Aviation Power Co Ltd(600893) Avicopter Plc(600038) Avicopter Plc(600038) Avicopter Plc(600038) Avicopter Plc(600038) Avicopter Plc(600038) 、
創始証券:航空装備投資主線軍需産業電子自主制御成長性が高い
航空装備投資の主線を把握し、軍需産業電子の自主制御可能な成長性が高い:1)ホスト工場の契約負債+前受金の検証、航空産業チェーンの成長は持続的に現金化される。業績の伝達は有効で、ホスト工場とエンジンシステムから、機体システムと部品まで、上流原材料プレートまで、全産業チェーンの景気度の確定性が強い。ホスト工場の注目 Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) Beijing Bashi Media Co.Ltd(600386) 00893;机体システム注目 Avic Electromechanical Systems Co.Ltd(002013) China Avionics Systems Co.Ltd(600372) Aecc Aero-Engine Control Co.Ltd(000738) Beijing Beimo High-Tech Frictional Material Co.Ltd(002985) ;航空部品注目 Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) Wuxi Paike New Materials Technology Co.Ltd(605123) Guizhou Aviation Technical Development Co.Ltd(688239) Chengdu Ald Aviation Manufacturing Corporation(300696) ;金属材料注目 Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122) Baoji Titanium Industry Co.Ltd(600456) Gaona Aero Material Co.Ltd(300034) Jiangsu Toland Alloy Co.Ltd(300855) など。2)ミサイル兵器装備の確定性は実戦化軍事訓練の恩恵を受け、ハイエンド装備分野の軍用電子の自主制御は高い成長性をもたらし、 Chengdu Tianjian Technology Co.Ltd(002977) Chengdu Rml Technology Co.Ltd(301050) Avic Jonhon Optronic Technology Co.Ltd(002179) Guizhou Space Appliance Co.Ltd(002025) China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) Beijing Yuanliu Hongyuan Electronic Technology Co.Ltd(603267) Beijing Fjr Optoelectronic Technology Co.Ltd(688272) などに注目する。
東莞証券:軍需産業の「十四五」期間中に装備の更新と世代交代の需要の下での高景気を期待する
軍需産業、航空プレートの推定値はここ1年の平均値以下に下落し、適切に時を選んで配置することができる。短期的に見ると、世界の金利上昇サイクルは推定値の高い会社に影響を与える可能性があり、一部の軍需産業グループの業績の伸び率が予想に及ばず、短期的には業界の変動性が大きい可能性があるが、短期的な変動は業界全体の「十四五」期間の高景気に影響を与えない。長期的に見ると、地政学事件は日増しに複雑化し、米国とその盟友は戦略の重心をアジア太平洋地域に移す兆しがあり、米海軍は中国南シナ海地域で常態化し、世界の軍事演習の回数は日増しに頻繁になり、自身の軍事実力を高めてこそ、複雑な世界変局によりよく対応することができる。
業界の「十四五」期間中、装備の更新と世代交代の需要の下での高景気をよく見ている。使用量の観点から、実戦訓練回数の向上の下でコーチ機の損失の増加とミサイルの在庫補充を行い、航空産業チェーンと高消耗品ミサイル産業チェーンをよく見ている。一方、「2021中国の宇宙飛行」白書発表会で、国家宇宙局の呉艶華副局長は、今後5年間、宇宙技術成果の経済社会への移転転化を加速させ、宇宙産業サービスとモノのインターネット下の北斗産業チェーン、新たなデジタル通貨改革ブーム下の特殊チップの発展を期待していると述べました。標の提案は注目します: Xi’An Triangle Defense Co.Ltd(300775) Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122) Gaona Aero Material Co.Ltd(300034) など。
