シリコンの一環は最近2年間のシリコンの一環の投資熱を複製する兆しがある。
最近、ここ2年間、シリコン市場をかき回した「黒馬」 Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) .SH)は118億元を投じ、シリコン材料への投資を拡大した。
2月25日、 Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) 親会社の宝豊グループは寧夏酒泉と多結晶シリコン投資協定を締結し、第1期プロジェクトの投資額は200億元に達した。
21世紀の経済報道記者の統計によると、 は2021年以来、16社が多結晶シリコンの一環で動作し、生産能力265万トンに関連し、総投資額は2500億元を超えたと発表した。
21世紀の経済報道記者は、ここ2年間、中国の太陽光発電業界の各段階が投資ブームを迎えていることに気づいた。統計データによると、2021年、中国の太陽光発電製造段階の総投資規模は7200億元を超え、シリコン材料、シリコンシート、電池コンポーネントなどの段階に巨額の投資が殺到した。
しかし、シリコンシート、電池シートアセンブリなどの分野の拡産熱とは異なり、多結晶シリコンの一環は資本と技術密集型産業であり、業界の障壁が高い。「太陽光発電産業チェーンの上流として、多結晶シリコンはここ2年間、利益の大爆発を迎えた」。ある証券会社のアナリストは21世紀の経済報道記者に、産業チェーン全体に比べて多結晶シリコンの利益が優位にあるため、大量の投資を誘致するのは予想外だと話した。しかし、多結晶シリコンプロジェクトは技術の敷居が高く、投資周期が長く、生産の難易度が高く、資金の投入が多いなどの特徴があり、短期的には業界の競争構造を変えることは難しい。
しかし、注意すべきは、 のアラート音も発生していることです。「ポリシリコンの高利益は一時的なものです。」中国有色金属工業協会シリコン業分会の馬海天副事務総長は、多結晶シリコン投資の過熱を警戒する必要があると述べた。
蛇口と「黒馬」
Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) は100億ドルを投じて多結晶シリコン材料分野での投資を加速させる。2年前、この「黒馬」はシリコンのコーナーで「大騒ぎ」した後、今また触手をもっと上流に伸ばしている。
公告によると、内モンゴル包頭市固陽県で年間15万トンの高純工業シリコンと10万トンの高純結晶シリコン生産プロジェクトを建設する予定で、総投資額は118億元と予想されている。全体のプロジェクトは2期に分けて具体的に実施され、第1期の設計生産能力は8万トンの高純工業シリコンプロジェクト、5万トンの高純結晶シリコンプロジェクトで、総投資は60億元と予想されている。第2期プロジェクトは市場状況に応じて推進され、投資の進度は2023年に生産に達する見通しだ。
「今回の投資は会社がシリコン材料の安定供給の新しいルートを獲得し、原材料の供給を保障するのに有利である」。 Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) の記述から、多結晶シリコンへの投資の主な目的は、近年の原材料供給のネックを突破することであることが明らかになった。
特筆すべきは、これは Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) が多結晶シリコンに進出する最初の信号ではない。2021年第1四半期には、同社と保利協鑫エネルギーの協力が業界で話題になった。
昨年4月、 Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) と保利協鑫エネルギーの子会社江蘇中能は共同で内モンゴル鑫元を設立し、株を35%保有し、合弁会社は年間10万トンの粒子状シリコンと15万トンの高純ナノシリコンを生産するプロジェクトの建設を行う。その後、合弁会社は2回の増資を行い、 Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) の持株比率は低下した。
シリコン材料のトップ企業と株式協力を行うことは、現在の下流メーカーと上流バインド供給の一般的な協力方式の一つである。
例えば、 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) 、晶科エネルギーは相前後して Tongwei Co.Ltd(600438) の多結晶シリコンプロジェクトに参加する--2020年9月、 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) は株式投資を発表する Tongwei Co.Ltd(600438) の持ち株子会社四川永祥新エネルギーと雲南通威高純結晶シリコンで、そのうち後者は Tongwei Co.Ltd(600438) 保山4万トン高純結晶シリコンプロジェクトの実施主体である。2021年2月、晶科エネルギーは Tongwei Co.Ltd(600438) と「戦略協力協定」に署名し、その中の1つの協力内容は晶科エネルギーが35%の株式比率で戦略的に株式を参入する Tongwei Co.Ltd(600438) 45万トンの高純結晶シリコンプロジェクト会社である。
このような協力形式は、その後も Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) と新特能源の間に現れた。2021年6月、新特エネルギーと晶科エネルギー、 Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) は「年産10万トンの高純多結晶シリコングリーンエネルギー循環経済プロジェクト及び内モンゴル新特シリコン材料有限会社の増資拡大協定書」を締結した。このうち、晶科エネルギーと Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) はそれぞれ3.15億元を増資し、内モンゴルシリコン材料会社の9%の株式を保有している。
実際、大部分の下流企業にとって、上流企業との株式協力を深くバインドすることは、多結晶シリコン材料業務を独立した業務として開拓するわけではない。しかし、 Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) は例外です。
金剛線設備メーカーからシリコンチップまで、 Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) は一時、人気のある新しい参入者になった。今回、高純工業シリコンと高純結晶シリコンプロジェクトに投資した後、 Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) はシリコン材料の一環で独自の生産能力を備えていることを意味している。
シリコン材料の分野を向上させた後も、以前は太陽光発電産業で単一のシリコンシート業務だけで利益を得ていた Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) が、未来には「足」が増えていることを意味しています。
拡産と過熱
Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) 百億は多結晶シリコンに投資しているが、ここ2年間、多結晶シリコンコースには多額の投資の縮図が頻繁に現れている。
21世紀の経済報道記者の不完全な統計によると、2021年2月から現在まで、多結晶シリコン分野には16社の新旧顔の投資が殺到し、計画生産能力265万トンに関連し、総投資額は258999億元に達した。
このうち、保利協鑫エネルギーは年間30万トンの粒子状シリコンプロジェクトを生産し、東方は年間25万トンの多結晶シリコンプロジェクトを生産することを望んでいる。
最新の加火者は宝豊グループです。今年2月25日、同グループは酒泉市と「多結晶シリコン上下流協同プロジェクト投資協力協定」を締結した。このプロジェクトは全体的に35万トン/年工業シリコン、30万トン/年多結晶シリコン、50 GW結晶化スライス、30 GW電池モジュール生産装置、及び15 GW太陽光発電と風力発電所を建設する計画である。このうち、プロジェクトの第1期計画は200億元を投資し、瓜州県北大橋現代高エネルギー産業園に5万トン/年多結晶シリコン、2.5 GW/年拉晶、2.5 GW/年スライス、2.5 GW/年電池、2.5 GW/年太陽光発電ユニット生産装置を建設し、瓜州県北大橋、乾河口などの新エネルギー計画区内に0.50 GW太陽光発電、1.75 GW風力発電所をセットで建設する。
第1期プロジェクトは2022年3月20日に着工し、2023年6月末に完成し、生産を開始する予定である。
これは、来年上半期、中国の太陽光発電産業がさらに5万トンの多結晶シリコンの生産を迎えることを予告している。
実際、 各社が発表した計画情報から推測すると、今年末から来年上半期にかけて、多結晶シリコンの生産開始の大きな波を集中的に迎えることになる。 例えば、新特能源が昨年2月に発表した年産10万トンの多結晶シリコンプロジェクトは、建設周期が1.5年である。東方は昨年5月に発表した年間25万トンの多結晶シリコンプロジェクトを望んでおり、建設サイクルは最も速くて1年程度しかかかりません。
そこで、業界内では多結晶シリコンの拡産潮に対しても段階的な生産能力過剰を警戒する注意が出されている。
2月23日、馬海天は「太陽光発電業界2021年発展回顧と2022年情勢展望オンラインシンポジウム」で、2025年末までに、中国の多結晶シリコン生産能力は300万トン/年と予想され、海外供給を含めると、計1000 GW前後の太陽光発電設備の需要を満たすことができると明らかにした。
需要端から見ると、2025年までに、世界の太陽光発電設備の需要は400 GWで、多結晶シリコンの需要に換算すると130万トンである。
「産業増量の見通しはあるが、過度な投資計画の76万トン/年は過剰生産能力になる」。馬海天は言った。
