投資のポイント
「3+2」の全国水素燃料電池自動車モデル構造が正式に形成され、中国の水素燃料電池自動車分野の産業化の曲がり角が現れ、業界は間もなく放出量の減少を迎える。1)水素燃料電池自動車の国補政策が全面的に実施され、今後の水素燃料電池自動車の大規模な普及のために基礎を築いた。2)現在、中国の水素燃料電池の重要部品の国産化の進度は予想を超え、燃料電池エンジン、電気炉、膜電極、プロトン交換膜などの核心部品の重要な技術を初歩的に掌握し、供給側から見ると大規模な産業化条件を備えている。3)「二重炭素」の目標駆動を重ね、「ゼロ炭素」の属性を備えた水素燃料電池自動車市場の需要が高く、多分野で「二重炭素」の目標を実現する重要な手がかりである。
この3カ月間、水素エネルギー政策が密集して発表され、水素エネルギーは「二重炭素」を背景に多分野で炭素を深く減らす重要なツールとなっている。水素エネルギーの全産業チェーン政策が密集して発表され、特に電解水製水素と水素冶金分野では、水素エネルギー応用分野は交通からスタートし、すでにエネルギー貯蔵、鉄鋼、工業、建築などの多分野に延び、水素エネルギーは中国のエネルギーシステムの重要な部分になるだろう。全国各地で続々と水素エネルギーを炭素のピークに達し、炭素の中和と重大な政策決定と配置を貫徹する重要な手がかりとし、長距離重荷車両の水素燃料電池自動車の応用を推進し、水素エネルギーの貯蔵輸送用全チェーンの発展を推進し、有機液体水素貯蔵、固体水素貯蔵、液体水素及び天然ガスパイプラインの水素添加などのモデルプロジェクトで続々と展開している。
水素エネルギーのトップレベルの設計は計画中で、水素ガスの“エネルギー”の属性は絶えず明確です。2月24日、国家エネルギー局は政協代表の提案に対する回答の中で、次はエネルギー貯蔵、水素エネルギーなどの技術研究を強化し、関係部門と水素エネルギー産業発展計画を研究・編制し、再生可能エネルギーの水素製造モデルを展開すると指摘した。現在、水素エネルギーの中国の未来のエネルギー体系における役割と位置づけはすでに次第に確定され、未来の水素エネルギーのトップレベルの設計の公布は未来の中国の水素エネルギーの全産業チェーンの一環の発展路線をさらに明確にし、水素エネルギー産業の発展は正式に高速道路に入る。
投資提案:私たちは2つの段階に注目する価値があると考えています。第1は水素燃料電池自動車とその中の価値が比較的高い膜電極、電気スタック、エンジンシステムなどの重要な部品の段階であり、第2は水素ガスの貯蔵輸送の段階であり、これらの段階はその後の産業チェーンのダウンの鍵です。1)燃料电池部品は产业前期の大规模な普及を借りて规模の减本と前期の技术の反復を実现し、今后の水素燃料电池自动车の発展の中で强大な「护城河」を构筑する。2)水素ガスの貯蔵輸送段階は交通、水素貯蔵エネルギー、水素冶金などのすべての水素エネルギー応用分野を含む重要な段階であり、水素貯蔵輸送段階の現在のコストの高い産業痛点には重大な業界発展のチャンスが含まれており、注目 Moon Environment Technology Co.Ltd(000811) を提案する。
リスク提示:核心技術の突破は予想に及ばず、コストの低下は予想に及ばず、政策の支持力と財政補助金の力は予想に及ばず、水素添加基礎設備の組み合わせは予想に及ばない。
