今日(3月7日)上海と深センの両市は一日中ほぼ一方的に下落した。朝盤の3大株価指数は低く開き、午後の株価指数は引き続き揺れ調整を続け、尾盤に近いにもかかわらず、指数は小幅な反りの兆候が現れたが、一日中弱い構造を変えなかった。このうち創業板指数と深成指は同時に最近の低点を更新し、上証指数は3400点を失い、最終的に3大指数はいずれも大陰線形態を収めた。
これについて、 Huaxi Securities Co.Ltd(002926) は、外部の地縁関係が緊張しているため、FRBの利上げ予想に直面しているため、A株市場は短期的には「繰り返し底をつく」ことを主とし、中長期的にはA株市場に悲観的ではないと予想している。短期的には「安定成長」の主線は依然として配置の主な考え方である。
一方、 China International Capital Corporation Limited(601995) は、海外情勢などの周辺環境が中国市場に与える影響に密接に注目しなければならないと指摘した。地域リスクの上昇は中国の「安定成長」をさらに複雑な局面に直面させ、中国の安定成長をさらに緊迫させる可能性があるが、地縁リスクが予想を著しく超えなければ、A株の後市の表現をあまり心配する必要はない。
プレート方面：
一、 COVID-19薬
Anhui Golden Seed Winery Co.Ltd(600199) は、消殺検査、COVID-19ワクチン、COVID-19特効薬、上流産業チェーンなどの細分化支線を含む疫病予防・コントロールの主線に引き続き注目している。医薬革新、医薬ハイエンド製造及び上流サプライチェーン、医薬消費などの方向をよく見ている。
Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) によると、中国の体外診断キットの登録審査状況を参考に、中国COVID-19抗原検査キットが Innovation Medical Management Co.Ltd(002173) 機器特別審査プログラムまたは医療機器優先審査プロセスに入ると、審査時間は3-12ヶ月かかると予想されている。通常の体外診断試薬に従って3種類の登録証を申告すると、承認プロセス全体に1~3年かかる可能性があります。現在、中国の関連品質評価要求、登録審査方法はまだ発表されていないが、最終審査・認可速度は国家政策をさらに参考しなければならない。中国の市場空間について見ると、海外発行政策を参考にして、中国の単月市場規模は177266億元に達すると予測されている。
投資提案によると、現在、中国にはすでに100社以上の体外診断生産企業のCOVID-19抗原検査キットが海外で登録され、ヨーロッパ、マレーシアなどの地域市場競争も日増しに激しくなっている。中国COVID-19抗原自己検査製品は登録審査を開放すれば、臨床データが完全に豊富で、海外販売量が比較的大きいヘッドブランドが優位に立つと考えており、 Andon Health Co.Ltd(002432) Zhejiang Orient Gene Biotech Co.Ltd(688298) Shenzhen Yhlo Biotech Co.Ltd(688575) Guangzhou Wondfo Biotech Co.Ltd(300482) Beijing Hotgen Biotech Co.Ltd(688068) 、安旭生物などの投資目標に注目することを提案している。
長城国瑞証券によると、評価値は歴史の底にある地域で、現在の医薬業界の投資価値が際立っており、業界の配置比重を増やし、6つの方面の投資機会に注目することを提案している。
第二に、「第14次5カ年計画」が正式に発表されるにつれて、医療保険のコントロール費の大前提の下で、革新と国際化は未来の業界の核心の主線であり、革新駆動型会社、国際化能力を持つ製薬企業に注目することを提案する。
三つ目はCXO業界で、CXO業界は最近深さの調整が現れ、推定値は歴史の底にあり、逆勢は注文が十分で、現在の推定値が合理的な会社に注目している。
第四に、現在の推定値が合理的で、安定して回復している薬局チェーン会社である。
第五に、消費性医療プレートに注目し、医療保険のコントロール費の大背景の下で、消費属性を持つ眼科、医美などの医療サブ業界は政策免疫性を持ち、消費のグレードアップはその発展を牽引する。
六、漢方薬プレートに注目し、「医療保険が漢方医薬伝承の革新発展を支持することに関する指導意見」の発表は、国が漢方医薬伝承、革新発展に対する決意が、漢方医薬業界に積極的な役割をもたらすことを示している。
二、 育成ダイヤモンド
中国中央テレビの財経報道によると、最近、世界のブランク天然ダイヤモンドの生産量は低下し続け、天然ダイヤモンドの価格は明らかに上昇した。2月の1カラットダイヤモンド指数は5.6%上昇し、年初より12.9%上昇した。同時に、ダイヤモンドの育成は市場の注目を集めており、認可度が急速に向上し、ブランド店の販売量が3倍に増えている。育成ダイヤモンドは天然ダイヤモンドと同じ物理的・化学的特性を備えているが,価格は後者の3分の1程度である。ベインデータの統計によると、中国の育成ドリル浸透率は2020年の4%から2021年の6.7%に増加し、2025年までにさらに13.8%に達する見通しだ。消費者の認知度の向上と消費習慣のアップグレードに伴い、ダイヤモンドの中国消費市場、特に一線都市での販売量の伸び率は急速になるだろう。
Caitong Securities Co.Ltd(601108) によると、現在、世界の育成ダイヤモンドの浸透率は4%にすぎず、天然ドリル価格との差が拡大した後、性価格比の優位性が際立っており、下流の需要はさらに向上する見込みだ。同時に、天然需給の不足はドリル浸透率の向上のために創造空間を創造し、都市の中産はドリル消費の育成に加速する見込みだ。2つの投資ルートに注目することを提案する:1)生産端:中国は世界の40%+の育成ダイヤモンドブランクを供給し、CR 4は80%に達し、下流の需要の台頭はトップに業績の増加をもたらし、注目することを提案する Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) Henan Huanghe Whirlwind Co.Ltd(600172) 22)設備端:生産端の高毛利駆動設備の投資需要が増加し、河南省の「982」プロジェクトでダイヤモンドを育成して生産を拡大することが明らかになった。HPHT合成設備の供給とCVD法によるダイヤモンドを育成する Sinomach Precision Industry Co.Ltd(002046) に注目することを提案する。
一枚の図まとめ:
