最近、生豚の養殖プレートが再び活発になり、養殖ETFは資金の純購入を獲得し、多くのファンドマネージャーが積極的に関連株を追加し、有名なファンドがあり、上位10大重倉のうち6匹は養豚概念株だった。ファンドマネージャーは、この豚の価格が下落して底の地域に入って、業界が最も悲観的な時はすでに過ぎて、未来の豚の周期は曲がり角が現れて、2級市場の株価は早めに反映して、業界のベタの機会をよく見て、積極的に安定したリーダーと弾力性の大きい2線の品種を配置しますと思っています。
養殖ETF獲得資金純購入
ファンドマネージャー積極的に加倉養豚プレート
先週の申万養殖業指数は4.19%上昇し、 Muyuan Foods Co.Ltd(002714) Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) New Hope Liuhe Co.Ltd(000876) などの株が活躍した。実際、昨年下半期の反発以来、6カ月近く申万養殖業指数は30%近く反発した。招商、平安、国泰、鵬華傘下の養殖ETFは、この6カ月で20%を超える収益率を得た。
二級市場の資金はすでに率先して配置され、多くの養殖ETFが最近資金の純購入を獲得した。例えば、国泰中証牧畜養殖ETFは、基金シェアが年初の13.45億部から24.93億部に急増し、11.48億部増加し、区間の純流入資金量は10.25億元に達し、3月4日現在、その規模は22億元を突破した。
また、一部のファンドマネージャーは積極的に養豚プレートの株を増やし、上海のあるファンドマネージャーが管理している製品は、昨年第4四半期に周期株から撤退し、養豚プレートに大挙切り替えた。その上位10大重倉株には Muyuan Foods Co.Ltd(002714) Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) 0021 Shenzhen Tellus Holding Co.Ltd(000025) 67 Tech-Bank Food Co.Ltd(002124) Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) などが含まれている。彼は、現在の豚の価格は絶対的な底であり、養豚業界は配置に値すると述べ、豚の価格の曲がり角は2、3四半期で、この周期が上昇した時点かもしれないと判断した。「今回の生産能力の低下は比較的速いため、2018年、2019年には及ばないが、これによって底をつく時間は市場が想像していたほど遅くはない。将来の豚価格の上昇の空間は、景気回復の状況によって決まると考えられている。豚肉は必ず消費するので、全体の需要に従うことになる。豚価格の上昇に伴い、関連会社の株価の空間も大きいと考えている。”
華南のあるファンドマネージャーは記者に言った。「今は養殖業界が比較的に困難な時で、全業界は大面積の損失を出して、このブタの周期は底の区域に入って、未来のブタの価格は底が見えて、曲がり角が現れる可能性があります。しかし、株式投資にとって、往々にしてこの段階は底に入って、甚だしきに至ってはすでに右側に着いて、開年以来養殖業界は率先して上昇して、原因は一部の資金がすでに展望的に配置したためです。」このファンドマネージャーは、「この豚の周期は内生変数によるもので、今後1、2年間の業界景気の上昇傾向をよく見ている。私たちはすでに配置を行っている。業界のベタの機会をよく見ている以上、株の配置はより安定したリーダーを第一にし、後には2線の中で弾力性の大きい品種を選択し、今は追跡と比較が必要だ」と話しています。
豚周期の曲がり角は加速して到来します
穏健な蛇口と高弾性会社に注目
多くのファンドマネージャーは生豚養殖プレートの投資機会を期待している。国泰基金は、短期的に飼料コストと貯蔵予想を見たり、豚価格を支えたりしているが、需要端全体が弱いため、豚価格の上昇変動が限られており、養殖の深さの損失が続いている。豚の価格は2022年上半期または引き続き底を磨き、左側の配置に重点を置いている。「現在の業界の予想が最も悲観的な時期はすでに過ぎ去っており、豚の価格の下落は運動エネルギーのある雌豚の在庫を持続的に解消し、豚の周期的な曲がり角が加速している。現在の時間ノードから見ると、一部の良質な生豚養殖株の平均市場価値は歴史的に低いレベルに下落し、配置ウィンドウは一歩一歩開いている」。
嘉実基金の呉越消費研究総監によると、養殖については、短期的には中国の生豚の価格が横ばいの揺れを維持するか、中期的には豚の価格が2回底をつく可能性があるが、低点は2021年10月を下回ることはなく、業界の生産能力が低下する傾向が続いているという。「私たちも生産能力の進度によって配置範囲を注目度の低い小市値、高弾性会社に拡大し、調査研究を通じて中から高弾性と現金化度を兼ね備えた小而美豚企業が好ましい。全体的に見ると、農業プレートは歴史利益の中枢によって計算され、現在の推定値は歴史の低位にあり、2022年の種業と養殖プレートはいずれも予想から真の曲がり角に転換する重要な年である。分です。」
財通基金投資部の金梓才総監は、「現在、生豚価格指数は過去最低に下落しており、豚価格の底打ちを判断する必要条件が現れていると考えている。農業部のデータによると、2021年7月に雌豚の飼育欄が2020年9月以来初めてマイナス成長し、7~12月に下落し続けているため、2022年に豚価格が底打ちして反発する見通しだ」と述べた。
