現在、中国証券市場の投資家数は2億人を突破した。投資家の保護を強化するには、仲介機関は不可欠な重要な一環である。
全国両会期間中、代表委員たちは仲介機構が資本市場の「門番」になることは、詐欺や偽造行為を防ぐ保障であり、情報開示の質を高める基礎でもあり、投資家の合法的権益を保護するのに役立つと一般的に考えている。
投資家保護強化
仲介機構に責任を果たすように要求
全国政協委員、中泰金融国際有限会社の馮芸東会長は「証券日報」の記者に対し、「ここ数年来、証券監督管理委員会は資本市場の違法行為に対して「ゼロ容認」の態度を続け、上場企業の財務偽造、違反情報開示などの証券詐欺行為を厳しく取り締まり、資本市場の生態が改善され、投資家の権益保護力が著しく向上した」と述べた。しかし、事後の処罰だけでは違法行為に対して有効な抑止力を形成することは難しく、各監督管理制度をさらに完備させ、欠陥を調査し、漏れを補い、源から違法・違反情報の開示行為を根絶しなければならない。
馮芸東は、長期的なメカニズムを確立し、会計仲介機構の独立監査の役割を十分に発揮し、会計監査に関する関連規定を厳格に執行し、上場企業の規範的な運営を促し、上場企業の情報開示の質を高めることを提案した。
現在、一部の仲介機構は開業時にリスク意識が薄く、利益駆動、上場企業の圧力などの原因で客観的ではない報告を発行し、投資家に潜在的な損失リスクをもたらすことが多いため、先端から仲介機構の開業行為規範を規範化し、事中後に仲介機構に対する監督管理に力を入れ、違法・違反の処罰に力を入れる必要がある。
証券監督管理委員会が発表したデータによると、2021年通年、仲介機関の違法事件が上昇し、関連主体が多くの分野をカバーした。
具体的には、2021年の年間立件調査は39件で、前年同期比2倍以上増加した。会計士事務所28件、証券会社4件、資産評価機構3件、弁護士事務所2件、銀行販売業者、格付け機構各1件に関し、初公開発行、年報監査、買収合併再編、債券発行、精選層転板などの業務段階をカバーしている。このうち、年報監査は依然として事件の集中分野であり、16の会計士事務所が20社以上の会社の年報監査で勤勉に責任を果たしていない疑いがあり、1年以内に6回も証券監督管理委員会に立件調査され、リスクの内部統制が失効した。上場企業の偽造に協力して強制退場を回避し、偽造の共犯者になる人もいる。
昨年以来、監督管理部門は仲介機構の責任を何度も強調し、関連監督管理細則が続々と整備された。昨年7月、証券監督管理委員会は「登録制の下で証券会社が投資業務に従事する責任を果たすよう促す指導意見」を発表し、同年9月、証券監督管理委員会は「株式を初めて公開発行し、上場指導監督管理規定」を発表し、仲介機関に責任を果たし、資本市場の「門番」の職責を発揮するようさらに要求した。
2022年、登録制を全面的に実行する背景の下で、仲介機関の勤勉さは投資家の保護の鍵である。
マルチアクション
投資家保護の仕事をしっかりと行います
「会計士事務所にとって、投資家の権益を保護する最も基本的で、最も重要で、最も有効な方法は監査の質を維持し、向上させ、複雑な業務シーンとビッグデータ情報環境の下で財務不正リスクに対応する能力を向上させることである」。徳勤中国資本市場サービス部A株上場業務主管パートナーの童伝江氏は「証券日報」の記者に明らかにした。
童伝江氏によると、具体的には、会計士事務所は投資家の保護において、以下の3つの面を行う必要があるという。
まず、誠実さの文化と品質の文化を育成します。会計士事務所として、「品質向上の主線をしっかりとつかみ、誠実さを守り、ベースラインを守り、法律法規の赤い線を築く」ことが根本的な要求である。
次に、事務所一体化の品質管理システムを持続的に最適化し、完備させる。監査品質の向上を第一目標とする監査業務の転換計画を制定し、実施することによって、監査運営モデルの変更から着手し、監査品質をパートナー昇進の第一条件とパートナー審査の唯一の基準とする。監査品質の「一票拒否」制を堅持し、パートナーがより高いサービス収入を追求するなどの業績圧力によって監査品質で妥協する動機と可能性を根本的に解消する。
最後に、デジタル化のモデルチェンジへの投入と人材育成への投入を増やした。業界の専門性、評価などの各分野の専門家人材の投入を重視し、業界の持続可能な健全な発展のために資源を投入する。
国浩弁護士(上海)事務所の朱奕奕奕弁護士は「証券日報」の記者に対し、投資家の保護について、律所は仲介機構として、勤勉に責任を果たし、上場企業が法に基づいて規則に従って信披義務を履行することを監督し、投資家と上場企業の間の信息の非対称度を下げ、投資家の投資意思決定と価値判断のために護衛しなければならないと述べた。証券市場の秩序と全体的な健全な発展を維持する。関連紛争が発生した場合、律所は自分の専門的な優位性を発揮し、投資家の理性的な権利維持を支援し、投資家の身近な利益を保護しなければならない。
