今日(3月8日)上海と深センの両市は開場して上昇と下落が異なり、盤初の揺れが整理された後、また一致性の下落が現れ、3大株の指はパルス式の下落構造を呈し、昼の株の指に近づいてやっと安定の兆しがあり、全体的に見ると、A株の退勢が現れた。
盤面から見ると、業界と概念のプレートは再び下落相場が現れ、昨日大きく上昇した赤ちゃん、補助生殖プレートは今日の打盤の先鋒となり、証券会社、白酒プレートの中には護盤の表現があり、残念なことに護盤の効果はよくない。白酒プレートの面では、投稿まで、 Luzhou Laojiao Co.Ltd(000568) Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) Anhui Kouzi Distillery Co.Ltd(603589) Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) などの上昇幅が上位にランクインした。証券会社のプレートについては、 Chinalin Securities Co.Ltd(002945) がトップで、 Guosheng Financial Holding Inc(002670) Polaris Bay Group Co.Ltd(600155) 、 Guolian Securities Co.Ltd(601456) などが上昇しています。
また、レンニッケルは「空戦を追い詰める」ことを上演し、A株のニッケル概念株は強気を示し、 Pengxin International Mining Co.Ltd(600490) 上昇が止まり、 Hunan Corun New Energy Co.Ltd(600478) 00234 Shenzhen Centralcon Investment Holding Co.Ltd(000042) 6などの株が上昇した。
現在のA株のホットスポットが分散し、プレートの輪動が激化している背景の下で、可能な投資機会を隠しており、一部の機関を精選して研究し、どのようなテーマがあるのか、参考にしてみましょう。
テーマ一証券会社
中銀国際証券は、資本市場の改革深化が持続的に推進され、過小評価値がより確固として多証券会社を見ていると述べた。最近の証券会社の下落は主に海外の緊縮予想と国際情勢の不安定さ、A株市場と公募基金市場の冷え込みの影響を受けている。外部環境の変化が市場の情緒化の変動を引き起こしたにもかかわらず、持続的な資本市場の深化改革は長期的に利益のある証券会社である。
先日、「退市会社が退市プレートの看板譲渡に入る実施方法について」が公開的に意見を求め、退市過程における各方面の機構の協力メカニズムを強化し、退市会社の看板要求を簡素化し、主催証券会社の引き受けメカニズムを確立することによって退市通路を円滑にした。退市通路の円滑化は「有進有出、優勝劣汰」の資本市場生態の最適化に役立ち、登録制を全面的に推進する礎である。利好政策の歩みは止まらず、証券会社は依然として広大な発展空間に直面しており、外部環境の変化による過小評価値の下で多くの証券会社の未来の動きをより確固として見ており、海外情勢が緩和され、市場の評価修復が再び取引の活発さを牽引すれば、プレートの評価修復を支援することが期待されている。
同機構はさらに分析し、政策の利好、業績の分化と長期成長の駆動要素を結びつけ、引き続きトップと財管特色券の商標を推薦する:1)登録制改革の矢が弦の上にあり、資本市場の市場化レベルを高め、総合能力の強い頭部投資とその直投と投資業務にもっと多くの機会をもたらす。市場の変動は投資業務の著しい分化を招き、頭部証券会社の取引モデルはより安定した業績をもたらす見込みだ。
2)市場の変動は富管理産業チェーンにおける公募基金管理業務と代理販売業務の規模の一時的な下落を招く可能性があるが、住民の富が持続的に蓄積され、「不動産が炒められない」政策が揺るぎなく、住民の富の価値保証と付加価値の富管理需要が増加する傾向は変わらず、証券会社に長期的な成長に貢献することができる。
Northeast Securities Co.Ltd(000686) は、証券プレートは周期から成長までの評価論理を堅持し、資本市場の改革が深化するにつれて、プレートや評価修復を迎えていると指摘した。熊市の構造を重点的に推薦し、資本市場の環境改善を持続的に受益するトップ証券会社 Citic Securities Company Limited(600030) ;推荐资管、大富管理业绩弾力性の大きい会社例えば Orient Securities Company Limited(600958) China Industrial Securities Co.Ltd(601377) ;ネット信用証券の破産再建投資家の進展に注目することを提案する。 China Securities Co.Ltd(601066) (H株)に注目することをお勧めします。保険プレートは Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) に注目することをお勧めします。
テーマ2白酒
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) 証券は、白酒業界に対して、短期的な蓄力は長期的で、構造のアップグレード傾向は変わらないと指摘した。春節前後、疫情の管理制御が2021年より相対的に緩和され、端末消費シーンが修復され、白酒業界全体の販売が安定し、ルートの返金が良好であるが、地域分化の特徴(主に一部の地域の疫病が繰り返したことによる)を示し、徽酒の表現が相対的に優れている。2月から3月のオフシーズンにかけて、白酒業界は「縮小価格の上昇段階」に入るが、春節の比較的良い表現は第1四半期全体に良好な基礎を築き、白酒プレート22 Q 1の開門紅可期と考えている。
ビール業界では、ハイエンド化+値上げ効果が現金化され、シーズンのシステム的な機会に注目している。全体的に見ると、業界のハイエンド化の論理は依然として演繹され続けており、飲食側の需要の回復と原料価格の低下(1月のガラス価格の高位下落)に伴い、業界の値上げ効果は21 Q 2シーズンに実現され、報告書の業績は高弾力性を放出する見通しだ。
財信証券によると、現在の位置は白酒プレートにもっと積極的になるという。現在、業界が直面している最大の困難はマクロ経済の下落が消費能力に影響を与えることであり、業界レベルの名酒価格盤、在庫の健康、業界秩序の向上である。未来を展望すると、(1)疫病の影響は次第に鈍化し、防疫政策はより柔軟になり、消費シーンを制限する範囲はさらに縮小する。(2)安定成長政策の発展に伴い、マクロ経済の安定回復は比較的確定的な傾向である。現在、業界の基本面は安定を主としており、将来的には宏観景気度の回復に伴ってさらに強くなることが期待されているが、消費能力の回復速度にはまだ不確実性があり、需要の疲弊期が続くか、しばらく続くだろう。この段階では特に酒企業のルート価格と在庫管理能力が試され、酒工場が価格のバランスをとる必要がある。
テーマ3ニッケルコンセプト
光大先物は、隔夜上海ニッケルが2番目の上昇停止板を迎え、その夜lmeニッケルが1日最大88%上昇し、終値50300ドル/トンで計算すると、中国の上昇幅は40%に達しなければならないと考えている。短期ニッケル価格の表現はすでに基本面をはるかに離れており、このニッケル価格の下流企業は異なる程度の衝撃を受け、様子見の感情がさらに濃厚になるだろう。短期的には、リスクイベントの終了を待つことをお勧めします。
華泰先物によると、ニッケル中線の需給予想は楽観的ではないが、中線の予想にも変数があるという。最近、倫ニッケルは資本ゲームと倉庫の影響を受けて大幅に強くなり、価格はすでに需給の範疇をはるかに離れており、資本ゲームが終わる前に、あるいは依然として強い態勢を維持するだろうが、現在の価格はすでに需給から深刻に離れており、下流は大幅に損失しており、ニッケル価格も慎重に対応しなければならない。
安信証券は、現在の短期ニッケル矛盾は、精製ニッケルの需給不足による低在庫予想にあると述べた。ニッケル在庫は現在、歴史的な低位にあり、節後下流で徐々に着工し、新エネルギーの需要は大きく、ステンレス鋼、合金などの産業の需要も安定して上昇しており、基本面ではニッケル価格が短期的に高位運行を維持している。新たに供給先を追加し、鋼聯によると、インドネシア青山園区は高氷ニッケル生産を強化しており、今後、より多くの新エネルギーユーザーにより多くの原料サポートを提供する。
低在庫と安定した消費の下で価格は高位を維持する見込みだ。
Changjiang Securities Company Limited(000783) は、中期的に見ると、中国の需要の色は依然として工業金属商品の中期的な傾向を支配していると指摘した。3月中下旬までに「安定成長」政策の実施効果が確認されにくいか、偽造されていることを考慮すると、基本金属プレートの短期配置性価格比は依然として存在すると同時に、銅、アルミニウムなどの品種は新エネルギー分野の需要が長期的に補充されているだけでなく、伝統的な不動産分野での応用がより底打ち反転しやすい竣工端にあるため、長期反転相場も同様に可能である。
主題四東数西算
湘財証券によると、2020年、中国のデジタル経済規模は5兆4000億ドルで、世界第2位、成長率は9.6%で世界一となった。現在、中国データセンターの規模は500万標準ラックに達し、計算力は130 EFLOPSに達している。国家発展改革委員会のハイテク司の予測によると、デジタル技術が経済社会の各分野に全面的に浸透するにつれて、毎年20%以上の速度で急速に成長する。2020年、中国インターネットデータセンター(IDC)の市場規模は2238億元に達し、前年同期比43.3%増加した。
同機構はさらに、インターネット、ビッグデータ、人工知能、クラウドコンピューティングなどの現代情報技術が絶えず突破するにつれて、デジタル経済は中国で全面的に発展を推進しており、計算力はデジタル経済の核心生産力として、次の世界戦略競争の新しい焦点になると分析している。データセンターの位置づけは変わり、以前から情報サービスやインターネット向けから社会全体向けのインフラに転換し、徐々に開放に向かっている。各分野のデジタル化の転換を効果的に支え、経済社会の高品質な発展に新しい運動エネルギーを提供する。算力施設の東西部の配置を通じて、関連産業の有効な移転を牽引し、西部地区のモデルチェンジと発展に新しい動力を注入することができる。「東数西算」はデジタル経済を発展させる着地プロジェクトとして、新基礎建設の重要な一つであり、経済の安定成長の重要な手がかりになるだろう。
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) によると、「東数西算」プロジェクトはデータセンターの東から西への階段配置を促進することを要求している。東部ハブは主にサービスユーザーの規模が大きく、応用需要が強いノードに位置している。西部ハブは全国向けの非リアルタイム計算力保障基地の構築に力を入れている。「東数西算」プロジェクトは、大規模および超大型データセンターを再生可能エネルギーなどの比較的豊富な地域に配置することを中心としています。都市部の範囲では、低遅延要求の高いエッジデータセンターに発展空間を残す。
全国一体化ビッグデータセンター協同イノベーションシステムの構築の基本原則:市場の実際の需要でデータ心とサービス資源の供給を決定する。世界のクラウドコンピューティング、ビッグデータ、人工知能、ブロックチェーンの発展をリードする長い目標に着目し、適度に先頭に立って配置し、発展空間を残し、新規キャビネット数の増加を牽引することが期待されている。
同時に、2022年に中国は基本的に5 Gネットワークの広さカバーを完成し、5 Gユーザーの浸透率は70%5 G流量の増加とXR、自動運転/車ネットワークなどの5 Gアプリケーションの爆発がIDC需要をさらに牽引し、「東数西算」プロジェクトと共振してIDC投資の景気を向上させることが期待されている。
