レポートの概要:
(説明:データはwindデータベースに由来し、2022年3月6日現在)。
株式市場の流動性追跡
一級市場:先週のIPO規模は45億元、前の週のIPO規模は30億元だった。
二級市場:先週、新発基金の規模が拡大し、A株の二級市場に資金の純流入が現れた。流入面では、中国基金(株+混合)が新たに408億元、北上資金が43億元、南下資金が79億元流入した。流出面では、両融融資が14億元減少し、重要株主が49億元減少し、取引費用が99億元減少した。
2022年2月(3月4日現在)、北上資金は22億元に純流入した。先週の純流入業界の上位5位は有色金属、電子、電力設備、交通運輸、公共事業で、純流出業界の上位5位は非銀金融、自動車、食品飲料、コンピュータ、建築材料だった。
2022年2月(3月4日現在)、南下資金は72億元に純流入した。当月純購入株の上位5位は米団評価-W、中国海洋石油、薬明生物、華潤電力、金斯瑞生物科学技術である。
恒生一級業界の純購入上位3位は情報科学技術業、医療保健業、エネルギー業、恒生二級業界の純購入上位3位はソフトウェアサービス、薬品及び生物科学技術、石油及び天然ガスである。
投資家の感情:先週の融資取引の割合は5.5%で、前の週は7.1%だった。先週の日曜日の交換率は1.4%で、前の週は1.3%だった。先週、機関の注文書は736億元売れた。
限売株解禁:先週の限売株解禁は391億元、前週の限売株解禁は804億元で、今週の限売株解禁は664億元と予想されている。
全市場流動性追跡–「量」:通貨投入と派生基礎通貨投入:先週、中央銀行が市場操作とMLF純回収ケージ4300億元を公開した。先週、逆買い戻し3800億元を投入し、8100億元の逆買い戻しが期限切れになり、逆買い戻しの純買い戻しは4300億元になった。
信用通貨の派生:2022年1月、M 1の成長率は-1.9%(前期3.5%)だった。M 2の伸び率は9.8%(前期9.0%)だった。2022年1月に社融6.17兆元(前期は約2.37兆元)、金融機関は人民元3.98兆元の融資を追加した。
市場全体の流動性追跡–「価格」:資金金利と為替レート通貨市場:先週の短端金利が多数下落した。先週SHIBORは隔夜金利が33 BP、R 001は32 BP、R 007は48 BP、DR 007は9 BP、3カ月間の同業預金証書収益率は1 BP上昇した。
国債市場:先週1 Y国債収益率は8 BPから2.11%、10 Y国債収益率は4 BPから2.81%、期限利差は5 BPから0.71%だった。
リスク提示:疫病のコントロールが繰り返され、世界経済の下落が予想を超え、海外の不確実性がある。
