2022年に入ってから、A株市場の大皿指数はあまり楽観的ではなく、上証指数は一時3200点の整数大台を割り込んだ。
無債は軽いが、一部のA株上場企業の高割合質押の重要株主にとっては、生活が苦しいという。
China Stock Market News Choiceのデータ統計によると、重要株主の株式質押はすでに平倉に達した5897件で、26.21%を占めている。また、1320件の警報線が平倉に達しず、5.87%を占めた。3月8日の終値までに、A株上場企業239社の持株株主が累計して自社株の持株比率が80%を超え、合計793.96億株を持株し、市場価値は458721億元に達した。
質押時価総額2.26兆
China Stock Market News Choiceのデータによると、2022年3月8日現在、A株は1630株の持株株主が自社株を質押している状況があり、合計質押株式数は248639億株で、質押市場価値は2.26兆元に達した。このうち、最低質押数は Kunlun Tech Co.Ltd(300418) Kunlun Tech Co.Ltd(300418) 20万株で、持株株主の持株比率の0.14%にすぎない。最大は60010( Gansu Yasheng Industrial (Group) Co.Ltd(600108) 3.51億株で、持ち株株主の株式比率は33.3%だった。
さらに、持株株主の質押割合が80%を超えるA株上場企業は239社で、793.67億株に関連し、合計458721億元に対応している。このうち、万が一級業界を申請することを参考にして、31種類の業界分類の中で、基礎化学工業とメディア娯楽業界が持株株主に質押された上場企業が最も多く、いずれも17社だった。医薬バイオプレートも16の上場企業に焦点を当て、持ち株株主の質押率はいずれも90%を超えた。
注目すべきは、2022年以来、A株はすでに51社の上場企業が重要株主に受動的に減持することを提示しており、 Ningbo Sunlight Electrical Appliance Co.Ltd(002473) Zhejiang Reclaim Construction Group Co.Ltd(002586) Xinjiang Haoyuan Natural Gas Co.Ltd(002700) Guangdong Rongtai Industry Co.Ltd(600589) 、ST金正日、 Yihua Healthcare Co.Ltd(000150) などの株が含まれている。
2月14日、 Ningbo Sunlight Electrical Appliance Co.Ltd(002473) は公告を発表し、会社の株主寧波金陽光電熱科技有限公司(以下、金陽光と略称する)のメール通知によると、金陽光が行った株式質押業務に違約が発生したため、 First Capital Securities Co.Ltd(002797) は2022年1月25日から2022年2月11日までの間に、金陽光が保有している一部の会社の株式98.46万株を2級市場を通じて強制的に平倉に売却した。その後、平倉で販売を続ける可能性があります。2月14日現在、金陽光は Ningbo Sunlight Electrical Appliance Co.Ltd(002473) 280154万株を保有しており、現在、累計質押数は244617万株で、その総数の89.31%を占めている。
3月8日、 Yihua Healthcare Co.Ltd(000150) が公告を発表し、最近、持株5%以上の株主の林正剛の「受動減持会社の株式に関する通知書」を受け取り、林正剛は Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) に行った株式の質押式買い戻しに違約に関連し、 Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) 済南中院に執行を申請し、その保有する Yihua Healthcare Co.Ltd(000150) の株式を処分した。公告の日から15取引日後の6ヶ月以内に、集中競売方式で受動的に Yihua Healthcare Co.Ltd(000150) 175539万株(総株価の2%)を減額する。公告当日までに、林正剛は Yihua Healthcare Co.Ltd(000150) 741921万株を保有し、同上場会社の株式の8.45%を占めた。
これと同様に、胡中友監事会主席が民生証券の株式質押融資を期限切れに返還しなかったため、民生証券は違約処置プログラムを開始し、口座の「ST浩源」株528.6万株(総株価の1.25%)を強制的に減持する。
3月7日、民生証券の違約に対する処置手順はすでに実施され、胡中友証券口座は当日、集中競売取引方式を通じて受動的に Xinjiang Haoyuan Natural Gas Co.Ltd(002700) 11万株を減持し、平均価格は3.98元/株となった。今回の権益変動後、胡中友は Xinjiang Haoyuan Natural Gas Co.Ltd(002700) の株式2103.4万株を保有し、上場企業の総株式に占める割合は5%から4.9793%に下がった。
不動産、建築高質押
関連産業チェーンの上場企業を含めると、不動産と建築類の質押率が80%を超えるA株の合計は24社であることを指摘しなければならない。
近年、不動産業界に対する国家の重点管理制御に伴い、不動産分野内の関連企業が頻繁に爆発している。
最新の統計では、不動産業務のある Hna Infrastructure Investment Group Co.Ltd(600515) Hna Investment Group Co.Ltd(000616) Zhongrun Resources Investment Corporation(000506) 3社の持株株主の質押率はいずれも100%に達し、6 Tianqi Lithium Corporation(002466) 00638 Macrolink Culturaltainment Development Co.Ltd(000620) Tahoe Group Co.Ltd(000732) Shenzhen Wongtee International Enterprise Co.Ltd(000056) など10社の質押率も90%以上である。また、14社の建築装飾類上場企業が「入選」し、60031 Suzhou Yangtze New Materials Co.Ltd(002652) Shenzhen Universe (Group) Co.Ltd(000023) 6 Shanxi Tond Chemical Co.Ltd(002360) 3007 Misho Ecology & Landscape Co.Ltd(300495) などの株式持株株主の質押率は100%である。
このうち、 Hna Infrastructure Investment Group Co.Ltd(600515) の主な業務は空港、不動産、不動産などが含まれており、今年は良いニュースが出続けています。1月7日、 Hna Infrastructure Investment Group Co.Ltd(600515) は公告を発表して、会社が裁判所の裁定によって再整備を受理することに触れた“退市リスク警告”の相応の情況はすでに解消して、会社は上交所に相応の“退市リスク警告”の申請を取り消すことを提出します。
しかし、上場企業は引き続き退市リスク警告とその他のリスク警告を重ねて実施され、株式の略称は依然として「 Hna Infrastructure Investment Group Co.Ltd(600515) 」であり、株価の日上昇・下落幅の制限は依然として5%である。3月8日現在、 Hna Infrastructure Investment Group Co.Ltd(600515) の年間株価は累計13.91%下落したが、2月以来、この株は安定しており、株価は4元/株をめぐって変動している。
また、 Vantone Neo Development Group Co.Ltd(600246) Shenzhen Wongtee International Enterprise Co.Ltd(000056) Macrolink Culturaltainment Development Co.Ltd(000620) などの不動産株は持株株主の質押率が極めて高いが、現在の株価は前期の低位に比べて、依然として大きな空間がある。
このうち、2021年12月末から区間の上昇幅は80%を超え、その株価は一時4元/株付近から9.3元/株に上昇した3年ぶりの高値となり、安全限界が高い。
しかし、実際には、古い住宅企業として、 Shenzhen Wongtee International Enterprise Co.Ltd(000056) の最近の株価の動きは不動産業界とあまり関係がありません。不動産が下行周期に入ることに直面して、 Shenzhen Wongtee International Enterprise Co.Ltd(000056) は転換を求めて、発展戦略は“商管+科学技術”で、半導体業界を配置します。3月2日、 Shenzhen Wongtee International Enterprise Co.Ltd(000056) は公告を発表し、前の5億元の推定値で元禾半導体に5000万元を投資し、9.09%の株式を保有する予定だ。
それに比べて、 Shanghai New Huang Pu Industrial Group Co.Ltd(600638) Rightway Holdings Co.Ltd(600321) の株価の動きは弱く、長年低位をさまよっている。2月21日、 Rightway Holdings Co.Ltd(600321) は買い戻し予定の下限金額に達しず、自社株の買い戻しを終了した。これに対し、上交所は速やかに質問状を送り、大株主の株式質押リスクなどの問題を説明するように要求した。
3月9日、 Rightway Holdings Co.Ltd(600321) は、持ち株株主の正源不動産が北京プロジェクトに関連する土地や不動産(抵当評価価値は約120億元)などの抵当物を主な増信措置とし、その保有する Rightway Holdings Co.Ltd(600321) 358億株(保有株式の95.42%)の株式質押を補充増信措置とし、渤海銀行大連支店に融資したと回答した。この株式の質押に対して、正源不動産と渤海銀行は警報線、平倉線と質押率などの関連条項について明確に約束しておらず、質押株が質押率の低下で補倉を必要としたり、平倉を強制されたりするリスクは存在しない。
基礎化学工業相対安全
前期の上昇幅が高いため、2級市場の動きから見ると、基礎化学工業類上場企業の持株株主は相対的に安全である。
データ統計によると、今年の年内(3月8日現在)、この17社の基礎化学工業上場会社6 Dare Power Dekor Home Co.Ltd(000910) 02341 Ningxia Xinri Hengli Steel Wire Rope Co.Ltd(600165) の下落幅は20%を超え、3株の持株株主の質押率はほとんど100%に達した。一方、 Guangxi Hechi Chemical Co.Ltd(000953) はこのほど連続して上昇が止まり、年内の株価は70%以上上昇した。遠新エネルギー区間の上昇幅は25%近くを超え、株価は過去最高値にある。
具体的には、リスクが最も大きいのは Baotou Tomorrow Technology Co.Ltd(600091) で、この株は年内の下落幅が36%を超え、株価は長期的に2元/株を下回っている。さらに悪いことに、6 Sichuan Lutianhua Company Limited(000912) 020年の純利益はマイナスであり、営業収入は1億元未満であり、2020年度の財務会計報告書は意見監査報告書を発行できない。財務部門の初歩的な試算により、6 Sichuan Lutianhua Company Limited(000912) 021年度の業績は赤字になり、営業収入は1億元を下回っている。
財テク製品に明確な解決策がない場合、2021年度の財務会計報告書は非標的意見監査報告書を発行される可能性があり、取引所の関連規定によると、当該上場企業の株は上場を終了する可能性がある。
また、持ち株株主の質押株式は99.99%を超え、年内の株価の下落幅は24.5%だった。3月9日、同株の株価は4.76元/株で、2014年の上場以来の過去最低を記録した。1月27日、 Jiangsu Yabang Dyestuff Co.Ltd(603188) は2021年の業績予告を発表し、純利益は1.19億元の損失を予想し、前年同期に比べて4.92億元の損失を減少した。控除後、純利益は3.38億元の損失を予想し、損失は2.79億元減少し、損失は前年同期比45%減少した。
早くも2021年12月30日、 Jiangsu Yabang Dyestuff Co.Ltd(603188) 実制御人の一人である許芸霞はすでに受動的な減持を経験し、許芸霞はこの上場会社の理事長兼社長である。2021年10月15日~18日の間、許芸霞は口座内に保有している Jiangsu Yabang Dyestuff Co.Ltd(603188) 4325万株を処分され、総株価の0.075%を占め、処分金額は232.28万元であった。これは Jiangsu Yabang Dyestuff Co.Ltd(603188) 持株株主の亜邦グループと国経会社の信託ローンが期限切れになったことに由来し、裁判所は許芸霞が上記の債務に保有し、質押した株を処分し、アジア邦グループが借りた国経会社の債務を返済したことによるものだ。
このような状況に対して、証券時報・e社の記者は Jiangsu Yabang Dyestuff Co.Ltd(603188) に電話をかけた。現在、持株株主の質押株式平倉線の価格はまだ分からないが、平倉リスクのある通知を受けていない。最新の状況があれば、上場企業は直ちに公告を発表する。
全体的に見ると、基礎化学工業類の株は質押の割合が高いが、近年の株価が大幅に上昇したため、持ち株株主が平倉に遭遇するリスクは相対的に小さい。例えば、遠新エネルギー、 Guangxi Hechi Chemical Co.Ltd(000953) 、チベット鉱業、 Qinghai Jinrui Mineral Development Co.Ltd(600714) Jiangsu Chengxing Phosph-Chemical Co.Ltd(600078) などの株は2年近くの大牛株で、株価が高い企業は一定の安全保障がある。
しかし2022年以来、多重要因の影響で、強い石油価格が市場を混乱させ続けている。この背景の下で、下流に圧力をかけ続け、市場のインフレに対する予想も変化した。
申万の所属業界の中で、3月9日に上昇したのは3つで、上昇幅が上位の業界は石炭、電力設備、公共事業である。下落幅が上位の業界は不動産、石油石化で、下落幅は3.01%、2.94%で、基礎化学工業業界は同日1.99%下落した。基礎化学工業業界では、一日中主力資金が19.40億元純流出した。この業界に属する株は352株で、当日上昇したのは69株で、上昇が止まったのは5株だった。下落したのは280匹、下落したのは1匹でした。
メディアエンターテインメントがST株に集まる
それに比べて、メディアエンターテインメントのブロックは楽観的ではありません。持ち株株主の質押率が80%を超える17株のうち、多くの株が異なる程度に下落し、 China United Travel Co.Ltd(600358) 、盛迅達と30051だけ株価の上昇を実現しました。
さらに見ると、キャップ付き株だけで( Shanghai U9 Game Co.Ltd(600652) Egls Co.Ltd(002619) Beijing Shuzhi Technology Co.Ltd(300038) Whole Easy Internet Technology Co.Ltd(002464) 3 Hainan Shuangcheng Pharmaceuticals Co.Ltd(002693) 0051、 Whole Easy Internet Technology Co.Ltd(002464) Shenzhen Liantronics Co.Ltd(300269) Hunan Tianrun Digital Entertainment & Cultural Media Co.Ltd(002113) など7社が含まれています。3月8日現在、 Shanghai U9 Game Co.Ltd(600652) Egls Co.Ltd(002619) は下落幅の上位2席を上回り、年内の株価はそれぞれ41.45%と41.33%下落した。
この中にはスター会社も少なくありません。 Shanghai U9 Game Co.Ltd(600652) はその一つです。今、この株はスターの帽子をかぶっていて、持ち株株主の株権は司法オークションにかけられません。
1月初め以来、 Shanghai U9 Game Co.Ltd(600652) の株価は低迷し、今まで12回の下落に見舞われた。1月27日、 Shanghai U9 Game Co.Ltd(600652) が発表した業績予告によると、2021年に6500万元から8000万元の損失が見込まれている。この上場企業はすでに2年連続で純利益の損失が発生し、営業収入が1億元を下回っている状況であり、 Shanghai U9 Game Co.Ltd(600652) 株は上場を中止されるリスクに直面している。
このニュースの影响を受けて、 Shanghai U9 Game Co.Ltd(600652) は二度と安定していないで、株価は急速に2元/株を割って、1.5元/株の近くまで滑り落ちました。
その背後には、劉亮、代琳夫妻の持株シェアが急速に低下した。1月7日、劉亮が保有している Shanghai U9 Game Co.Ltd(600652) 231664万株は司法処分され、保有株式の99.98%を占め、上場企業の総株式の2.78%を占めた。
今回の株権の変動は重要な意義を持っており、今回の司法処理前、劉亮と一致行動者の代琳は合計 Shanghai U9 Game Co.Ltd(600652) 株530722万株を保有し、上場企業の総株価の6.37%を占めている。この司法処理を経て、二人は Shanghai U9 Game Co.Ltd(600652) 299058万株しか保有しておらず、会社の総株価の3.59%を占め、持株比率は5%以下に下がった。2月19日現在、劉亮と代琳は170982万株を保有しており、合計持株比率はさらに2.05%に下がった。
現在、 Shanghai U9 Game Co.Ltd(600652) の時価総額は13億元しか残っていないが、劉亮、代琳夫妻の実家も60億元のピークから3000万元未満に縮小している。また、代琳が保有している Shanghai U9 Game Co.Ltd(600652) 367万株がオークションにかけられており、3757人が集まって1人だけが応募したが、この競売人はまだ値切らなかった。また、607.58万株が4月7日からクランクインする。
Egls Co.Ltd(002619) 董事弁公室のスタッフによると、持ち株株主の株式はほとんど質押され、すでに爆発しているという。 Egls Co.Ltd(002619) は退市のリスクに直面して、会社はすでに尽力しましたが、まだ他の救済措置がありません。投資家の権益を保障するため、 Egls Co.Ltd(002619) はすでに何度も退市リスクのヒントを発表しており、他の上場企業を学ぶ必要はなく、たまに株価を刺激するための公告を出す必要はありません。 現在、 Egls Co.Ltd(002619) の株価は0.9元/株にすぎず、20取引日連続で額面下にある場合、退市の条件がトリガーされます。
ST株のほか、 H&R Century Union Corporation(000892) Dasheng Times Cultural Investment Co.Ltd(600892) 30027、 Beijing Tensyn Digital Marketing Technology Joint Stock Company(300392) Beijing Tensyn Digital Marketing Technology Joint Stock Company(300392) 、などの株も楽観的ではなく、持ち株株主の質押割合はそれぞれ98.92%、80.57%、87.3%、99.96%で、株価は下落し続け、リスクが集まっている。
3月9日、30027の株価は最低3.02元に達し、2012年12月以来の安値を記録した。年内現在、30027の累計下落幅は20%を超えた。2月23日現在、王忠軍、王忠磊は合計3 Anhui Fengxing Wear Resistant Materials Co.Ltd(002760) 9億株を保有し、持株比率は21.98%だった。2人は累計5億3800万株を質押し、保有株式に占める割合は88.28%だった。王忠軍、王忠磊質押の株式は現在、平倉に処分されている状況はなく、その株式質押は現在、会社の実権変更のリスクを招くことはないと発表した。
経営業績の面では、 Beijing Thunisoft Co.Ltd(300271) 月28日に公告を発表し、2021年に母の純利益225209万元~337339万元に戻る見通しだが、前年同期の損失は10.48億元で、前年同期より赤字に転じた。しかし、非課税後、30027の損失額は依然として9.27億元~9.38億元に達した。
