外郭株式市場は全線暴騰し、今日(3月10日)もA株が大反攻を迎えた。上海と深センの両市は全線で高く開き、上海の指は開場して3300点の上に戻り、深成指と創業板指も強気を示し、その後高位を維持し、反発の構造が一望できる。
盤面から見ると、一般的な相場はやっと待って、業界と概念のプレートは「声が上がった」、「酒を飲んで薬を飲む」の相場が巻き返した。生殖補助プレートについては、投稿までに Tianjin Tianyao Pharmaceutical Co.Ltd(600488) Changjiangrunfa Health Industry Co.Ltd(002435) の上昇が止まり、ホト生物、サイティント生物、 Suzhou Medicalsystem Technology Co.Ltd(603990) Huapont Life Sciences Co.Ltd(002004) などの上昇幅が上位に達した。注目すべきは、 Changjiangrunfa Health Industry Co.Ltd(002435) が5取引日連続で上昇したことだ。また、リチウムイオン電池プレートについては、 Sundy Land Investment Co.Ltd(600077) Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) Do-Fluoride New Materials Co.Ltd(002407) Zhejiang Yongtai Technology Co .Ltd(002326) などが満潮となっています。
現在のA株のホットスポットが分散し、プレートの輪動が激化している背景の下で、可能な投資機会を隠しており、一部の機関を精選して研究し、どのようなテーマがあるのか、参考にしてみましょう。
件名一リチウム電池
Everbright Securities Company Limited(601788) によると、現在の環境下では、電池企業の下流への価格設定が積極的に進んでいるが、原材料の値上げ速度が速く、月次価格設定が多く、電池企業の下流への価格設定モデルと発言権は価格伝達のタイムリー性に直接影響する。トップ企業は低価格の長単在庫と技術の進歩、規模効果を結びつけて上流の値上げ圧力をよりよく消化できると考えています。同時に下流への優位議価権は原材料の値上げの圧力をタイムリーに伝える。トップ企業も産業チェーンの配置と在庫の平滑な価格変動を通じて、サプライチェーンの管理制御とコストの優位性がさらに際立っている。推荐: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 30014。
産業チェーンの需給の角度から見ると、2022年のリチウム電中流負極黒鉛化、ダイヤフラム、銅箔、リン酸鉄の供給は比較的に緊張しており、リチウム電産業チェーンは高景気度を維持し、注目:ベトリー、 Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) 、
この機構はさらに、リチウム鉱価格の持続的な高位を背景に、リチウム電気回収の経済性が明らかになったと分析した。リチウム電気回収は上流資源、特にリチウム資源の供給不足を補うのに役立ち、リチウム電気回収市場の空間と発展の見通しが広い。注目：邦普循環（ Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ）、 Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) Gem Co.Ltd(002340) Wangneng Environment Co.Ltd(002034) Zhefu Holding Group Co.Ltd(002266) など。
リチウム电业界について、 Huaan Securities Co.Ltd(600909) は、3つの主线:1つの生产能力の釈放、コストの圧力の缓和毛利の回复の电池の工场: Xi’An Triangle Defense Co.Ltd(300775) Eve Energy Co.Ltd(300014) Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) など;二需給を受けてリチウム価格の高位を支え、超過利益を実現する見込みのリチウム資源会社: Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) Youngy Co.Ltd(002192) 、 Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) Tianqi Lithium Corporation(002466) など;三構造がはっきりしていて、優勢がはっきりしていて、需給がまだ厳しい中流材料の一環会社: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) Nuode Investment Co.Ltd(600110) Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) Sunshine Global Circuits Co.Ltd(300739) Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) 、など。
テーマ2補助生殖
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) 証券によると、2018年に中国で約56.8万人の患者が補助出産サービスを受け、同年の4780万人の不妊夫婦の1.2%にすぎなかった。現在、中国には先進国に相当する不妊不妊率があるが、その中で補助生殖サービスを受ける人の割合は依然として大きな差がある。統計データによると、中国の2018年の補助生殖浸透率はわずか7.0%で、米国の同時期の30.2%をはるかに下回っている。未来、人々の生殖補助技術に対する認識が深まり、一人当たりの可処分所得が向上し、出産を奨励する政策が開放されるなど、中国の生殖補助の浸透率は持続的に向上する見込みだ。
同機構はさらに、三胎政策やその他の出産関連政策が続々と発表されるにつれて、不妊率の上昇と中国の一人当たり可処分所得の向上が重なり、将来、中国の補助生殖浸透率が向上する見込みだと考えている。技術的障壁とナンバープレートの障壁を備えた良質な民営補助生殖機構の錦欣生殖に注目し、その買収の進展と米国業務の徐々に回復した業績の弾力性に注目することを提案し、また中国をリードするPGT臨床ソリューションプロバイダの貝康医療に注目することができる。
平安証券によると、生殖補助プロジェクトの医療保険への参入は、業界の発展を加速させ、下流の医療サービス企業が率先して利益を得るという。中国の補助生殖用薬市場は依然として輸入主導であり、将来の薬品市場が採掘されれば、市場競争構造の再構築を推進し、国産薬企業にチャンスをもたらすことが期待されている。提案注目:錦欣生殖、貝康医療、 Changchun High And New Technology Industries (Group) Inc(000661) Livzon Pharmaceutical Group Inc(000513) 。
開源証券によると、補助生殖は医療保険に組み込まれている。まず、IVFサービスの浸透率の向上に有利であり、国が3人の子供を奨励する政策環境の下で、出産政策はより積極的になるが、第一線の地方患者の割合が高く、現在、中国の異郷の外来診察費用の直接決済が試験的に推進されていることを考慮すると、IVFサービスの浸透率は短時間で急速に増加するのではなく、徐々に上昇すると予想されている。次に、供給の面では、業界の敷居は依然として高く、良質なIVFのナンバープレートが希少で、医療保険の資質はIVF機構に対してより高い要求を提出し、トップ機関の競争優位性はさらに明らかになるだろう。最後に、収益性については、今回の価格設定がこれまでの価格とは大きく異なり、VIPなどのハイエンド特需サービスへの影響は小さく、IVF機関の収益性は維持される見通しだ。
テーマ3酒造
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) 証券は、白酒業界に対して、短期的な蓄力は長期的で、構造のアップグレード傾向は変わらないと指摘した。春節前後、疫情の管理制御が2021年より相対的に緩和され、端末消費シーンが修復され、白酒業界全体の販売が安定し、ルートの返金が良好であるが、地域分化の特徴(主に一部の地域の疫病が繰り返したことによる)を示し、徽酒の表現が相対的に優れている。2月から3月のオフシーズンにかけて、白酒業界は「縮小価格の上昇段階」に入るが、春節の比較的良い表現は第1四半期全体に良好な基礎を築き、白酒プレート22 Q 1の開門紅可期と考えている。
ビール業界では、ハイエンド化+値上げ効果が現金化され、シーズンのシステム的な機会に注目している。全体的に見ると、業界のハイエンド化の論理は依然として演繹され続けており、飲食側の需要の回復と原料価格の低下(1月のガラス価格の高位下落)に伴い、業界の値上げ効果は21 Q 2シーズンに実現され、報告書の業績は高弾力性を放出する見通しだ。
財信証券によると、現在の位置は白酒プレートにもっと積極的になるという。現在、業界が直面している最大の困難はマクロ経済の下落が消費能力に影響を与えることであり、業界レベルの名酒価格盤、在庫の健康、業界秩序の向上である。未来を展望すると、(1)疫病の影響は次第に鈍化し、防疫政策はより柔軟になり、消費シーンを制限する範囲はさらに縮小する。(2)安定成長政策の発展に伴い、マクロ経済の安定回復は比較的確定的な傾向である。現在、業界の基本面は安定を主としており、将来的には宏観景気度の回復に伴ってさらに強くなることが期待されているが、消費能力の回復速度にはまだ不確実性があり、需要の疲弊期が続くか、しばらく続くだろう。この段階では特に酒企業のルート価格と在庫管理能力が試され、酒工場が価格のバランスをとる必要がある。
テーマ4電力
英大証券によると、「第14次5カ年計画」は新型エネルギー貯蔵産業の技術発展と規模化応用を推進することを非常に重視し、エネルギー貯蔵価格の伝導メカニズムを明確にし、エネルギー貯蔵の電源側、電力網側、ユーザー側の規模化発展を加速させ、新型電力システムの構築を支持することを強調した。2025年までに、新型エネルギー貯蔵は商業化初期から規模化発展段階に入り、大規模な商業化応用条件を備えている。2030年までに、新型エネルギー貯蔵は全面的に市場化され、新型電力システムの構築の需要を基本的に満たし、エネルギー分野の炭素のピーク達成目標を全面的に支持し、予定通り実現した。技術の進歩がコストの低下を牽引し、価格メカニズムと市場メカニズムの絶えず完備に伴い、新型エネルギー貯蔵のタイプは絶えず豊富になり、業界は急速な発展期を迎えるだろう。
川財証券は、「二重炭素」政策の深化に伴い、太陽光発電風力発電などの新エネルギー発電のエネルギー構造における割合は絶えず向上しているが、新エネルギー発電の間欠性、不安定性などの特徴は、電力網の消納能力に挑戦していると述べた。新型エネルギー貯蔵の発展は新エネルギーの同時網消納能力を効果的に向上させ、新型電力システムの建設を推進し、新エネルギーの強力な発展に保障を提供することができる。
Citic Securities Company Limited(600030) は、炭素中和目標の下で、「十四五」期間中、風光発電設備の中枢はさらに上昇する見込みで、太陽光発電分野では需給構造の持続的な緊張から利益を得たシリコンヘッド Tongwei Co.Ltd(600438) Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) 、新特能源、 Tbea Co.Ltd(600089) 、技術、コスト、規模の優位性を持続的に強化する一体化ヘッド Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) を提案した。インバータコーナーの Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) 、フィルムコーナーの蛇口 Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) 、炭素/炭素熱場の良質なサプライヤー Kbc Corporation Ltd(688598) 、電池レーザー設備の蛇口 Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) 、部品溶接機の蛇口 Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) ;風力発電分野では、風力発電技術のアップグレードによって成長性が強化された Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) などに重点を置くことを提案している。エネルギー貯蔵領域は、抽水蓄積領域の Dongfang Electric Corporation Limited(600875) 、電気化学蓄積領域の3 Anhui Fuhuang Steel Structure Co.Ltd(002743) 00982 Xj Electric Co.Ltd(000400) などを重点的に推奨します。
