投資のポイント：
先週の相場
先週、上海深300は7.69%下落し、申万機械設備プレートは8.62%下落し、大皿に0.93ポイント負けた。
推定値では、2022年3月9日現在、申万機械設備プレートの市場収益率(TTM、全体法、マイナス値を除く)は21.89倍で、上海深300に対する推定値の割増率は94%だった。
株別では、上昇幅が上位は Zhejiang Zhongjian Technology Co.Ltd(002779) 27.55%)、 Wenyi Trinity Technology Co.Ltd(600520) 27.35%)、 Silvery Dragon Prestressed Materials Co.Ltd Tianjin(603969) 17.01%)、ST新光(14.32%)、 Guizhou Wire Rope Co.Ltd(600992) 13.36%)、下落幅が上位は宏英スマート(-25.95%)、 Beijing Tianyishangjia New Material Corp.Ltd(688033) (-20.68%)、 Shanghai Supezet Engineering Technology Corp.Ltd(688121) (-19.20%)、 Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) (-19.18%)、 Jiangsu Rutong Petro-Machinery Co.Ltd(603036) (-18.86%)だった。
業界ニュース
1)2月の掘削機販売台数は24483台で、前年同期比13.5%減少した。
2)2月の積載機販売台数は8882台で,前年同期比16.3%増加した。
3)2月の中国小松掘削機の着工時間は47.9時間で、前年同期比9.2%増加した。
会社ニュース
1) Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) 2021年度業績速報を発表し、帰母純利益は100.23%増加した。
26011 Zoje Resources Investment Co.Ltd(002021) 年度業績速報を発表し、売上高は18.51%増加した。
3 Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) 完全子会社は14.30億元の重大購買契約を締結した。
4 Hangzhou Honghua Digital Technology Stock Company Ltd(688789) 天津晶麗デジタル科学技術有限会社の67%の株式を現金で買収する。
今週の業界戦略と株の推薦
3月5日、第13期全国人民代表大会第5回会議が北京で開幕し、国務院総理は大会に政府活動報告を行った。2022年の政府活動報告と両会の提案から見ると、機械設備業界は以下の投資主線に注目することを提案した。
\u3000\u30001.有効な投資を拡大し、先行インフラ投資を適度に展開する。工程機械については、中国工程機械工業協会のデータによると、2月の掘削機の販売台数は24483台で、前年同期比13.5%減少し、減少幅は縮小した。2月の中国地区の起動時間のデータは暖かくなって、需要は環比改善を維持します。3月に入るにつれて、業界の季節的な要素の影響は消えると考えています。安定した成長の主なラインの下で、業界の需要の改善傾向は明らかで、各地の重大なプロジェクトが続々と着工して工事機械の需要の境界の改善を牽引して、工事機械業界の需要はQ 2で好転する見込みです。2022年の年間工事機械市場は前低後高傾向を呈する。この予想の下で、私たちは短期的に安定成長政策の下で業界のトップの超下落修復機会に重点を置くことを提案して、例えば工事機械のトップ Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) )、 Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) )、およびコア部品メーカー Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) )です。
\u3000\u30002.炭素達、ピーク炭素中和を秩序正しく推進する。作業報告書の炭素達峰に対する表現は2021年の「着実に行う」ことから「秩序ある推進」に変わった。仕事報告書はエネルギー消費強度目標を「十四五」計画期間内に統一的に考課し、適切な弾力性を残し、再生可能エネルギーと原料用エネルギーを新たに増加し、エネルギー消費総量のコントロールに組み入れないことを提出した。これはエネルギー消費のダブルコントロールが中国の経済成長に対する制約を効果的に緩和し、伝統的なエネルギーの代わりにクリーンエネルギーのモデルチェンジを加速させ、太陽光発電業界の高景気下の太陽光発電設備業界の投資機会をよく見て、注意を払うことを提案する。
\u3000\u30003.イノベーション駆動発展戦略を堅持し、実体経済の基礎を強固にし、強大にする。工信部はこれまで、2025年までに業界の売上高が年平均20%増加し、製造業30024密度が2025年に倍増するという2つの利益計画を発表してきた。中国30024企業は技術障壁に制限され、製品は一般的に中低端製品分野に集中し、価格交渉能力は強くない。2つの計画の発表は中国の30024産業のハイエンド化プロセスの推進を加速させる。また、中国の人口ボーナスが徐々に消退し、工業30024の価格が下落するにつれて、両者の価格の剪刀差は明らかに縮小し、機械の交換は未来の製造業の転換の重要な趨勢となり、この過程で国産30024の蛇口 Guangdong Topstar Technology Co.Ltd(300607) Guangdong Topstar Technology Co.Ltd(300607) )、 Yijiahe Technology Co.Ltd(603666) Yijiahe Technology Co.Ltd(603666) )、減速機の蛇口 Leader Harmonious Drive Systems Co.Ltd(688017) Leader Harmonious Drive Systems Co.Ltd(688017) )に注目することを提案した。
リスクのヒント:疫病の世界的な蔓延リスク;マクロ経済の成長率は予想を下回った。原材料価格の変動リスク;世界貿易摩擦リスク。
