2019年6月6日に5 Gライセンスが発行されて以来、5 Gネットワークはすでに重点都市のカバーを初歩的に実現し、5 Gユーザー量は急速に向上した。国産設備メーカーのシェアは絶えず向上し、上流の配置を加速させ、ネットワークのアップグレードを背景に産業デジタル化が加速し、サイバーセキュリティなどの需要の向上を触媒している。下流の元宇宙応用などがネットワークのアップグレードを牽引し、大通信プレートは業績と推定値の2つの上昇段階を迎える見込みだ。
苦境が逆転し、5 Gセットの需要が向上し、上流の値上げ圧力が緩やかになった:5 G応用を牽引とし、関連セットの需要が着実に増加し、21年の上流の値上げ、コスト端の圧力拡大駆動生産能力が加速し、清算と先導的な地位が強化された。PCB、光ファイバ光ケーブル業界の22年間の反転傾向が期待されている。軍需産業情報化の景気は向上し、通信端末産業チェーンの重要な部品が発展の黄金時代を迎えている。
AIoT&「工業インターネット」に代表される5 Gアプリケーションの機会を長期的に見ている
設備メーカー：重点的に Zte Corporation(000063) 、 Unisplendour Corporation Limited(000938) 、 Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) 、 Hangzhou Dptech Technologies Co.Ltd(300768) などを推薦し、中国移動、 China Telecom Corporation Limited(601728) 、60050の三大事業者などに注目する。
業界のデジタル化：重点的に推薦する[ Fibocom Wireless Inc(300638) ]、[ Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) ]、[ Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ]、[ Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) ]、[ Cubic Sensor And Instrument Co.Ltd(688665) ]、[ Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) ]、[ Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) ]、[ Qingdao Eastsoft Communication Technology Co.Ltd(300183) ]、[ Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) ]、[ Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) ]など。
ネットワークセキュリティ及びキーデバイス：重点的に Hangzhou Dptech Technologies Co.Ltd(300768) を推薦し、 Sangfor Technologies Inc(300454) 、 Beijing Zuojiang Technology Co.Ltd(300799) などに注目する。
光デバイス：重点的に Huagong Tech Company Limited(000988) 、3 Guangdong No.2 Hydropower Engineering Company Ltd(002060) 、 Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) 、 Shenzhen Jpt Opto-Electronics Co.Ltd(688025) などを推薦し、 Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) 、 Accelink Technologies Co.Ltd(002281) 、 Wuhan Raycus Fiber Laser Technologies Co.Ltd(300747) 、 Han’S Laser Technology Industry Group Co.Ltd(002008) などに注目する。
5 G情報化とセット：PCB分野の Shennan Circuits Co.Ltd(002916) を重点的に推薦し、 Shengyi Electronics Co.Ltd(688183) 、[ Zhejiang Wazam New Materials Co.Ltd(603186) ]などに注目し、光ファイバーケーブル分野の Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) 、[ Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) ]などに注目する。
軍需産業情報化：重点的に Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) 、[ Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) ]、[ Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) ]、[ Hebei Sinopack Electronic Technology Co.Ltd(003031) ]、[ Beijing Zuojiang Technology Co.Ltd(300799) ]などを推薦し、 Hytera Communications Corporation Limited(002583) などに注目する。
リスクヒント:市場の系統的なリスク&予想外の中米科学技術摩擦事件。
