先日、 Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) は非公開発行結果の公告を発表し、今回の発行価格は116.08元で、発行数は4888万株で、募集資金総額は約57億元だった。
今回の増発対象は最終的に19社に決まった。公募の面では、招商基金、泓徳基金、嘉実基金、財通基金、富国基金、南方基金、中欧基金、華安基金の計8社が公募された。QFII/RQFIIでは、安聯グローバルが5.3億元でリードし、瑞銀グループ、モルガン大通証券が2億元以上配分された。
今回の定増が完了すると、安聯グローバル傘下の安聯神州A株基金は一躍 Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) の5番目の株主になった。送金富基金は成功せず、胡昕炜は管理基金で7番目の株主に下がった。
Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) 57億元定増落定
3月12日、A株市場の冷凍食品のトップである Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) は非公開発行の結果を発表し、今回の発行価格は116.08元で、発行数は4888万株で、資金総額は約57億元だった。
今回の発行対象は最終的に19社と決定され、その中には複数の頭部公募機構と有名なQFII/RQFIIが含まれている。
出典：会社公告
具体的には、公募の面では、招商基金、泓徳基金、嘉実基金、財通基金、富国基金、南方基金、中欧基金、華安基金の計8社が公募され、ほとんどの機関が3億元以上を獲得した。
QFII/RQFIIでは、安聯環球が今回5.3億元を獲得し、金額がトップだった。瑞銀グループ、モルガン大通証券、華泰金控(香港)などはそれぞれ3億元、2.4億元、1.7億元を獲得した。
このほか、中泰資管、 Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) 証券、財通資管などの証券会社と証券会社の資管、大家資管、天安生命保険などの危険資金も一部の製品が配分されている。
Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) 主に冷凍魚糜製品、冷凍肉製品を主とする鍋材料製品、及び冷凍麺米製品の研究開発、生産と販売に従事している。
Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) 公告によると、同社の販売収入は急速に増加傾向にあり、製品の需要は同社の既存の生産能力を上回っている。今回の資金投資プロジェクトの実施により、同社の冷凍食品の生産能力が十分に拡充され、市場の需要を効果的に満たすことができる。
今回増資された資金は、現在の一部の工場の既存設備に対して安全防護技術の改革を行い、標準化生産を推進するために使用される。同時に、一部の資金は会社の情報化レベルを高め、流動資金を補充するために使われる。
複数の公募が積極的に計画を立てる
注目すべきは、今回の定増は多くの公募の参加を引きつけ、その中には定増市場の「常連」財通基金だけでなく、普段は手を出さない機関も含まれている。例えば、華安基金、泓徳基金などだ。
市场の”定増王”として、年初から今まで、财通基金はすでに多くの定増プロジェクトに参加して、その中の规模の大きいのは China Suntien Green Energy Corporation Limited(600956) の46亿元定増、 Xinjiang Tianshan Cement Co.Ltd(000877) の42亿元定増、协鑫エネルギーの38亿元定増などを含みます。 Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) は今年参加した最初の規模が50億元以上の定増プロジェクトである。
華安基金は大規模な定増プロジェクトにしか手を出さず、2021年、華安基金は Red Star Macalline Group Corporation Ltd(601828) と Chongqing Fuling Electric Power Industrial Co.Ltd(600452) の定増に参加し、2020年には China Securities Co.Ltd(601066) Wanda Film Holding Co.Ltd(002739) Zhejiang Century Huatong Group Co.Ltd(002602) 02の定増に参加し、大部分のプロジェクトの規模は30億元以上である。
泓徳基金が参加した定増数は少なく、 Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) は泓徳基金が今年に入ってから2番目の単で、昨年、泓徳基金は1単定増に参加しただけだ。しかし、注目に値するのは、泓徳基金が近年参加したいくつかの定増、 Zhejiang Dingli Machinery Co.Ltd(603338) Weichai Power Co.Ltd(000338) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) など、いずれもヘビー級の海外投資家が現れたことだ。
年初発行の Zhejiang Dingli Machinery Co.Ltd(603338) 定増によると、国家第一年金信託会社(Fss Trustee Corporation)とオンタリオ省教師年金計画委員会(OTCP)の2大海外有名年金基金がランクインした。
2021年中に発行される定増には、シンガポール政府の投資(GIC)の姿もある。2020年に発行される Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) の定増は、ケベック貯蓄投資グループ(CDPQ)とビルとメリンダ・ゲイツ信託財団(Bill&Melinda Gates Foundation Trust)のリストには珍しい。
安聯環球傘下A株基金が第5位の株主に躍進
今回の非公開発行前、2021年9月30日現在、 Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) の上位10大株主の状況は以下の通りである:
出典：会社公告
今回の発行後、その他の状況を考慮せず、新株登録完了後の会社の上位10大株主の持株状況は以下のように計算される:
出典：会社公告
このうち、安聯グローバル投資傘下のA株ファンドは9番目の株主から5番目の株主に躍進し、富裕消費業界の混合ファンドは6番目の株主から7番目の株主に下落した。
安聯グローバル投資傘下の安聯神州A株基金は2020年11月に設立され、比較的若い基金で、基金マネージャーは黄瑞麒(Kevin You)である。今年1月末現在、同基金の規模は約110億元。
2021年末のデータを見ると、この基金の持倉業界の分布は比較的均衡しており、情報科学技術、金融、工業、基本消費などの分野に関連している。トップ10の重倉株は Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 、China Stock Market News、 Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) 医薬などを含み、カバー範囲は非常に広い。
黄瑞麒氏は同基金の2021年の年報で、中国のA株が外国投資家に広範な理想的な投資機会をもたらしたと指摘した。A株市場は投資家に中国の中小企業に投資する機会を与え、複数の業界の潜在的な成長を捉える。同時に、A株市場は他の主要株式市場との相関性が低く、ポートフォリオに多様性を注入することができる。
出典:安聯神州A株基金2021年年報
富を増やした消費業界の混合は、消費名将の胡昕炜が町に座っている基金だ。同基金は2013年に設立され、昨年末までの基金規模は約219億元だった。
年報データによると、同基金の上位10大重倉株のうち7株は日常消費株だった。 Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) は2020年第3四半期末以来、2021年末までにこの基金の上位10大重倉株のリストに長期的に入った。
注目すべきは、今回の送金富基金が116元の申請価格で Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) の定増オファーに参加し、配給に成功しなかったことだ。
これに先立ち、胡昕炜氏は同基金の四季報で、中国の消費業界の投資機会を引き続き見ていると明らかにした。胡昕炜氏は、中国の需要市場は広く、消費潜在力は巨大で、業界は安定した成長を持続的に維持することが期待されている。これは中国で最も確定した投資機会の一つである。同時に、中国は巨大な消費構造のアップグレードの波の中にあり、この波は長年続くだろう。
