今年に入ってから、中国のシリコン材料の価格は高くなく、微上昇の勢いは続いている。
3月16日、中国有色金属工業協会シリコン業分会(以下、シリコン業分会)が発表したデータによると、今週、シリコン材料の価格は9連上昇を迎えた。
しかし、シリコン業分会は、9連の上昇を背景に市場取引が閑散としていると指摘した。しかし、企業の増産意欲は高まっている。
3月15日、 Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) .SZ)と Tbea Co.Ltd(600089) Tbea Co.Ltd(600089) .SH)は140億、176億の多結晶シリコン、工業シリコンプロジェクトの建設に投資すると相次いで公告した。
これにより、2021年にシリコン材料の一環で公開された拡産プロジェクトから見ると、投資井戸の噴火の勢いはすでに決まっている。
注目すべきは、熱い投資感情も業界内の警報の声を呼んでいることだ。今週、シリコン業分会は「各投資企業が全面的に調査研究を行うことを提案し、目の前の利益を追求するだけでなく、長期的に発展するには、チャンスに直面するときにもっと慎重にしなければならない」と提示した。
シリコン材料需要今週「反ファージ」
シリコン業分会が発表した最新の多結晶シリコン価格によると、中国の単結晶再投入価格区間は24.2~25.1万元/トンで、成約平均価格は24.78万元/トンに上昇し、周環比の上昇幅は0.49%だった。単結晶緻密材料の価格区間は24.0~24.9万元/トンで、成約平均価格は24.53万元/トンに上昇し、周環比の上昇幅は0.57%だった。
シリコン材料の価格は数週間連続で小幅に上昇したが、シリコン業分会は需要が「反ファージ」し、購買意欲が消えていると指摘した。
「多結晶シリコンの成約は比較的あっさりしており、2~3社のシリコン企業だけが少量の散単を締結しており、散単の成約価格はほぼ先週の区間で高位だったため、今週のシリコンの平均価格の上昇を支えている」。シリコン業分会は述べた。
これまで「オフシーズンは薄くない」が今年に入ってからの主旋律だった。
統計データによると、今年1月、全国で7 GWを超え、前年同期比200%増加し、予想を上回った。
21世紀の経済報道記者は、昨年12月の「強装潮」を除いて、単月7 GWの新装機規模が昨年のすべての月の新装機規模をほぼ上回ったことに気づいた。この背景の下で、産業チェーンの上流のシリコン材料、シリコンシート、下流の電池、コンポーネント、およびインバータ、補助材などの産業の各段階は普遍的に注文がいっぱいで、着工率は下落せずに上昇した。
そのため、市場の情熱が高い状況で、シリコン材料の価格は数週間連続で高位に硬直し、2021年末に現れた短い下落傾向は再現されなかった。
21世紀の経済報道記者の統計によると、最新のオファーまでに、中国の単結晶再投入材料と単結晶緻密材料の価格の累計上昇幅は6.90%と7.07%に達し、トン当たりの価格は年初めより1.6万元と1.62万元高くなった。
価格高騰の原因について、業界内では「増量が予想に及ばない」としている。上半期以来、シリコンメーカーは連続的に新たなシリコン生産能力の放出があったが、シリコンシート企業の拡産リズムの加速と着工率の向上要因の重ね合わせの影響を受け、シリコン材料の供給がシリコンシートの増量リズムに追いつかず、供給不足が現れ、シリコン材料の段階的な緊張をもたらした。
短期的には、シリコン材料が不足している場合や、しばらく続く可能性があります。シリコン業分会の予測のように、4月の中国のシリコン材料の供給は増加したが、予想に及ばなかった。
しかし、長期的に見ると、シリコンメーカーの生産能力の拡張に伴い、下半期に徐々に解放され、価格が下り通路に入るのはほぼ業界一致の判断だ。
「現在、シリコン材料の生産能力の拡張が遅い」。ある太陽光発電企業関係者は、下半期、新しいシリコン材料の生産能力の放出に伴い、シリコン材料の価格が大幅に下がると予想している。
この1年間の増産規模は2700億を超えた
今年3月、中国のシリコン材料の一環はまた2つの百億級投資計画を迎えた。
3月15日、 Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) 公告によると、年間20万トンの工業シリコンと年間10万トンの高純多結晶シリコンプロジェクトの建設に投資する予定で、総投資期間は5年の予定で、第1期は年間20万トンの工業シリコン、年間1万トンの高純多結晶シリコンプロジェクトの建設、第2期は年間9万トンの多結晶シリコンプロジェクトの建設に投資する予定だ。
同日、 Tbea Co.Ltd(600089) も公告し、持株子会社の新特エネルギーはその完全子会社の新特シリコン基新材料有限会社を主体とし、新疆昌吉準東産業園区で年間20万トンの多結晶シリコンプロジェクトを建設し、プロジェクトの総投資額は約176億元であると発表した。
最近、光伏業界の高景気度はますます多くの企業の入局を引きつけて、甚だしきに至っては江西のおもちゃの竜頭沐邦高科、セメントの竜頭 Anhui Conch Cement Company Limited(600585) などの“素人”も次々と界を越えて光伏に足を踏み入れて、新しい成長極を作ることを意図しています。
「玄人」の増産の勢いはさらに熱い。21世紀の経済報道記者の不完全な統計によると、2021年2月から現在まで、多結晶シリコン分野だけで10社以上の新旧の顔の投資が殺到し、計画生産能力300万トン近く、総投資額は2700億元を超えた。
今回のシリコン添加は、近年、産業チェーンの下流企業が上流企業に伸びているもう一つのケースでもある。
光起電力バックプレートのリーダーとして、 Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) 現在、バックプレート製品の出荷量は業界の前列に位置している。同時に、同社は太陽電池、コンポーネント、分布式発電所投資などの各段階に配置されている。
しかし、需給が間違っているため、工業シリコンと多結晶シリコンは太陽光発電業界の上流として過去2年間上昇し続け、同社の電池とコンポーネント業務の利益能力が大幅に低下した。
実際、 Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) が上流に進出する措置は、これまでの Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) のシリコンレイアウトの計画と同じだ。
一方、シリコン価格が昨年高騰しただけに、豊かな利益も後世を「虎視眈々」させた。
Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) .SH)がこのほど発表した年報によると、2021年の同社の売上高は108.3億ドルに達し、前年同期比132%増加した。純利益は57.24億元で、前年同期比449%増加した。財報によると、2021年第1四半期と第4四半期の多結晶シリコン単位の販売価格はそれぞれ77.15元から216.87元に上昇し、年内に3倍に上昇した。
需要が価格を決定します。 China Merchants Securities Co.Ltd(600999) の研究報告によると、2022年の組立は依然として最も不足しているシリコン材料の供給によって決定され、シリコン材料の価格を支えている。
高景気度の焼成の下で、シリコン材料の一環の拡産潮は避けられない。
シリコン業分会の統計によると、現在までに多結晶シリコンプロジェクトの新設、建設を予定している新進企業は16社(現在の生産企業数13社を超える)あり、計画生産能力は計170万トン/年を超えている。拡張生産能力の増加量は需要の増加量より明らかに大きいことがわかる。
シリコン業分会はさらに、多結晶シリコンの生産能力の弾性係数が小さく、安全、環境保護管理に対する要求が高いため、供給が過剰になると、長い間コスト価格が逆転する極端な状況が発生しやすく、さらに業界の資金投入不足、供給需要の深刻な不整合の悪循環に入り、市場の無秩序競争を激化させると指摘した。
実際、トップ企業が蓄積したコストの優位性は次第に現れ、新入生が生産能力が本当に着地した時の過剰リスクに対抗できるかどうかは試されなければならない。
