2021年上場証券会社初の年度報告書が正式に発表されました!
3月17日、 Sealand Securities Co.Ltd(000750) は2021年の年度報告書を発表した。報告書によると、2021年の営業収入は51.70億元で、前年同期比15.36%増加した。純利益は7.65億元で、前年同期比5.41%増加した。
3月16日、国務院金融委員会特別会議が開かれた後、証券監督管理委員会党委員会は迅速に拡大会議を開き、徹底的に実行し、研究・配置を行った。
証券監督管理委員会は国務院金融委員会の統一指揮と協調の下で、株式発行登録制の全面的な実行改革を着実に推進し、民間企業債券融資支援メカニズムを完備させ、創業投資の発展を促進する。市場の内生安定メカニズムの役割を発揮し、上場企業の品質向上を大いに推進し、 上場企業が買い戻しの増加に力を入れることを奨励し、 基金会社の自己購入シェアを導く。
一般的に、ほとんどの上場企業は本物の買い戻しで、やり遂げると言っています。一部の会社では、様々な理由で買い戻しを中止したり、予定の金額を下回ったりする行為があり、一定の誠実さが欠けている。
占拠”半壁江山”
小売財産と投資管理業務の収入増加
報告書によると、 Sealand Securities Co.Ltd(000750) 2021年に小売財産管理業務の収入は12.34億元で、売上高の割合は23.87%だった。投資銀行の業務収入は2.30億元で、4.45%を占めている。販売取引と投資業務の収入は9.79億元で、18.94%を占めている。投資管理業務の収入は14億7900万元で、28.61%を占めている。信用業務収入は2億6300万元で、比5.09%を占めている。 小売財産業務と投資管理業務プレートの合計は52.48%を占め、会社の収益の「半壁江山」を支えている。
具体的な業務を見ると、2021年には、小売財産業務と投資管理業務のプレートが前年同期比15.62%と29.51%上昇し、プラス成長を実現した。このうち、小売富業務の増加の主な原因は証券仲介業務、先物仲介業務、金融製品代理販売業務の良好な表現である。
Sealand Securities Co.Ltd(000750) によると、2021年に同社の証券仲介業務は重点協力ルートを積極的に開拓し、年内の新規顧客数は前年同期比7.79%上昇し、新規顧客の新規資産は前年同期比64.45%大幅に上昇した。証券仲介業務の営業収入は6億2900万元で、前年同期比6.43%増加した。
先物仲介業務については、2021年末現在、 Sealand Securities Co.Ltd(000750) ホールディングス子会社の国海良時先物期末顧客権益は72.13億元で、前年同期比75.92%増加した。1日平均の顧客権益は56.67億元で、前年同期比57.89%増加した。先物仲介業務の営業収入は2億8000万元で、前年同期比39.68%増加した。一方、同社の2021年の証券投資基金の販売規模は前年同期比14.38%上昇し、代理販売収入は前年同期比64.24%増加した。
一方、投資管理業務の増加は主に公募基金管理業務と私募投資基金業務から来ている。報告書によると、2021年の Sealand Securities Co.Ltd(000750) 公募基金管理業務は営業収入7.31億元を実現し、前年同期比110.19%増加した。私募投資基金業務は営業収入3.20億元を実現し、前年同期比97.37%増加した。
それに比べて、 Sealand Securities Co.Ltd(000750) は投資業務、販売取引と投資業務、信用業務の営業などの面で業績が下落し、営業収入はそれぞれ前年同期比15.69%、19.17%、18.13%減少した。
関連業務が弱体化した具体的な原因について、記者は報告の中で、2021年の Sealand Securities Co.Ltd(000750) 債券発行引受の融資規模は162.30億元にすぎず、2020年の288.39億元より126.09億元減少し、引受収入も昨年より1.12億元減少したことに気づいた。また、販売取引や投資業務においても、収益項目におけるその他の債権投資や派生金融ツール、派生金融ツールの公正価値変動収益、利息純収入などの収益状況は2020年より減少している。
大刀阔斧改革
モデルチェンジで著しい成果を収めた
過去1年間の改革発展を経て、記者は、 Sealand Securities Co.Ltd(000750) が再融資、役員人事と業務など多くの面で大きな変化が発生し、転換効果が明らかになったことに気づいた。
報告書によると、2021年以来、 Sealand Securities Co.Ltd(000750) は仕事の必要で複数の役員を招聘した。昨年1月、 Sealand Securities Co.Ltd(000750) は万中を会社の副総裁として招聘し、元取締役会秘書の覃力を招聘してコンプライアンス総監を兼任した。今年1月、蒋健と程明を再び会社の副総裁に任命した。
役員の変動に加え、業務人材の導入にも動きが絶えない。上証報はこれまで、元 Founder Securities Co.Ltd(601901) 研究所副所長の楊仁文氏が昨年、 Sealand Securities Co.Ltd(000750) 研究所所長を務め、元 Founder Securities Co.Ltd(601901) 研究所のアナリストが Sealand Securities Co.Ltd(000750) 研究所に加入したと報じた。年報によると、2021年のコミッション収入は前年同期比84.11%増加した。各種類の機関の顧客は111社で、前年同期比22%増加した。発表された研究報告書の数は前年同期比54.38%増加し、ロードショーの回数は前年同期比95.45%増加した。
株式面では、取締役会は2021年1月に非公開発行株式に関する議案を審議し、非公開発行株式方式で資金を募集することに同意し、募集資金の総額は85億元を超えない見通しだ。2021年3月、 Sealand Securities Co.Ltd(000750) は非公開発行社債(第1期)の発行を完了し、発行規模は8.80億元である。
業務の開拓面では、 Sealand Securities Co.Ltd(000750) は昨年中に3つのIPOプロジェクト、3つの再融資プロジェクト(買収合併再編関連募金を含む)と44本の債券の発行と販売を完了した。新規代理販売製品104個(収益証明書を含まない)、在庫オンライン製品数は1543個に達した。2つの大集合製品の公募化改造を完成し、年間を通じて自主管理資本管理製品(ABSを含まない)66個を新設し、市場初の単取引所貿易融ABS製品の発行に成功した。計170個の集合計画、45個の単一計画(または指向製品)および15個の特別計画を管理し、受託資産管理規模は701億5800万元である。
また、 Sealand Securities Co.Ltd(000750) は2021年に組織構造改革をさらに加速させ、革新金融部、中小企業投資取引部、トレーニングセンターなどの部門を新設し、2社の支社と1社の営業部を増設した。
年報によると、報告期末現在、140の証券会社の総資産、純資産、純資本規模はそれぞれ業界35位、36位、39位にある。2021年以内に、会社の受託顧客資産管理業務の純収入業界は24位である。証券投資収益業界は25位だった。融資融券利息収入業界は39位だった。投資銀行の業務収入業界は46位だった。代理売買証券業務の純収入業界は48位だった。証券監督管理委員会の「証券会社分類監督管理規定」によると、 Sealand Securities Co.Ltd(000750) のここ3年間の分類評価状況はそれぞれ:2019年B類BBB級、2020年B類BB級、2021年B類BBB級である。
将来の発展戦略について、 Sealand Securities Co.Ltd(000750) は、「十四五」期間中、会社は「十四五」戦略計画に従い、取引先を中心に、四大主線業務、一大プラットフォーム(小売財産、企業金融、機構サービスと投資、資産管理の四大主線業務と逸品研究プラットフォーム)を構築すると表明した。五大プロジェクト(組織メカニズム建設、人材陣建設、文化理念建設、卓越中台建設、財務管理アップグレード)を実施し、国海を「専門リード、顧客信頼、従業員誇り」の卓越した総合金融サービス業者にする。
今年5社で買い戻し価格を値上げ
データによると、2021年以降に買い戻しを完了した会社は約500社で、買い戻し総額が予想買い戻し金額の上限に占める平均割合は71.81%だった。このうち、142社の上場企業の買い戻し総額が計画最高額に占める割合は90%を超えた。
一部の会社の買い戻し計画では、買い戻し金額の底限のみを限定し、上限は規定されていない。実際の買い戻し金額は底限をはるかに超えている。例えば、 Hangzhou Zhongheng Electric Co.Ltd(002364) が2018年9月5日に発表した買い戻し予定案は、買い戻し予定の総額が最低5000万元を下回らず、買い戻し価格が15元/株を超えず、買い戻し金額の上限がないことを明記しているだけだ。
しかし、2019年2月28日現在、同社の支払い総額は1億5000万元に達し、買い戻し下限の3倍となっている。
これに対し、11社の買い戻し金額が予想買い戻し金額の上限に占める割合は20%未満である。
例えば、 Ningbo Boway Alloy Material Co.Ltd(601137) は昨年2月8日、買い戻し株式案を審議、可決した。買い戻し金額は1億元を下回らず、2億元を超えない。
2022年1月31日現在、会社は実際に142558万元を買い戻しただけで、かつて約束した1億元の下限をはるかに下回っている。もちろん、会社は株価が買い戻し価格の上限を連続的に超え、期間内に買い戻しを実施できない原因を示した。
しかし、多くの困難に直面しても、買い戻しの約束を果たすために、買い戻し価格の引き上げ、時間の延長などの方法で当初の約束を履行する会社が多い。データによると、今年に入ってから、 Zhejiang Shengyang Science And Technology Co.Ltd(603703) Shenzhen Jingquanhua Electronics Co.Ltd(002885) 、ST巴菱、 Suzhou Etron Technologies Co.Ltd(603380) 、景津装備など5社が買い戻し価格の上限を引き上げた。
Zhejiang Shengyang Science And Technology Co.Ltd(603703) は1月14日夜、買い戻し価格の上限を当初の18元/株から34.7元/株を超えないように調整し、92.78%に引き上げたと発表した。今回の価格調整の原因は、最近の会社の株価の積極的な変化を考慮し、買い戻し株式の順調な実施を保証するためだと発表した。
同社は今回、買い戻し価格の上限を92.78%直接引き上げ、会社の確固たる買い戻し態度を示し、管理職が会社の将来の業績と2級市場の株価に自信を持っていることを示した。
Shenzhen Jingquanhua Electronics Co.Ltd(002885) 3月8日に株式買い戻し案の調整に関する公告を発表し、買い戻し価格を「18.65元/株を超えない」から「30.35元/株を超えない」に調整した。また、株式買い戻しの期間を「取締役会(2021年3月8日)が株式買い戻し案を審議・採択した日から12ヶ月以内」とし、「元の買い戻し満了日(2022年3月8日)を踏まえて12ヶ月を2023年3月8日まで延長する」と調整した。
買い戻し価格の上限を引き上げたほか、買い戻し金額を増やした Bgi Genomics Co.Ltd(300676) もある。会社は1月25日に公告し、会社の将来の発展の見通しの自信と従業員の激励の需要に基づいて、買い戻し金額の区間を1.3億元-2.6億元に引き上げ、2.6億元-5.2億元に引き上げ、買い戻し価格の上限は変わらないと発表した。
上海深取引所の「上場企業が株式買い戻しを実施する」に関する細則によると、「上場企業が会社の登録資本金を減らし、株式を従業員の持株計画または株式インセンティブに使用し、株式を上場企業が発行した株式に転換できる社債券で当社の株式を買い戻す場合、買い戻し期限は株主総会または取締役会が最終買い戻し株式案を審議した日から12ヶ月を超えない」という。あるいは、「会社の価値及び株主権益を守るために必要」で買い戻す必要がある場合、買い戻し期間は取締役会又は株主総会が最終買い戻し株式案を審議した日から3ヶ月を超えない。
39上場企業の買い戻し完了時間が1月未満
上証報の記者の統計によると、2020年以降に発表された買い戻し計画のうち、528社の上場企業が買い戻しを完了した。データによると、買い戻し事前開示日から公告完了日までの間隔を見ると、平均間隔は5.4カ月だった。
2021年以降の買い戻し計画を発表した会社のうち、39社が買い戻しを完了したのは1ヶ月未満だった。
Sichuan Kelun Pharmaceutical Co.Ltd(002422) は2021年7月22日に買い戻し計画を発表し、今回の買い戻し資金の総額は4000万元を下回らず、人民元6000万元を超えず、買い戻し価格は24元/株を超えず、買い戻し期限は取締役会が株式買い戻し案を審議した日から12ヶ月以内である。同社は7月24日、買い戻し計画が実施済みで、2日で買い戻しを完了し、計約6000万元を支払ったと発表した。
Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) は今年1月12日に公告し、3.55億元-3.91億元で株式を買い戻す予定で、買い戻し価格は61.55元/株を超えない。1月13日現在、会社はすでに実施済みで、買い戻し期間は2日しかありません。
昨年下半期以降、買い戻し計画を発表した会社の中には、 Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) Guangzhou Wondfo Biotech Co.Ltd(300482) など14社の上場企業が1ヶ月未満で、将来の発展を期待していることを示し、株価が深刻に過小評価されていると判断し、すぐに手を出した。このうち、 Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) Zbom Home Collection Co.Ltd(603801) Ningbo Huaxiang Electronic Co.Ltd(002048) Shenzhen Goodix Technology Co.Ltd(603160) はいずれも今年新たに発売された買い戻し計画であり、すぐに実施された。
上証報の記者は、ほとんどの急速に買い戻し計画を実施している会社の業績も非常に美しく、買い戻しが非常に底力があることを発見した。
Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) 業績速報によると、2021年の売上高は410.25億元に達し、前年同期比115.28%増加し、純利益は40.2億元で、前年同期比269.14%増加し、控除後の純利益は前年同期比305.1%増加した。機構は、会社の2021年の売上高と純利益は前年同期比2倍以上増加し、主な原因は会社の生産能力の加速向上、製品構造の最適化とアップグレードであると考えている。
Zbom Home Collection Co.Ltd(603801) 2021年の業績速報を発表し、営業収入51.53億元を実現し、前年同期比34.17%増加した。純利益は5億6000万元で、前年同期比27.84%増加した。 Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Changjiang Securities Company Limited(000783) などの機関は、2021年の業績が予想を上回ったと次々と明らかにした。
