コンプライアンス問題はこれまで、資本管理業界の「生命線」だったが、最近、ファンドマネージャーや資本管理機関が投資に存在する不注意な抜け穴で監督管理の罰金を受けた。
このうち、ファンドマネージャーの白氷洋氏は、 Boc International (China) Co.Ltd(601696) の優位製造株式ファンドの運営過程で勤勉に責任を果たすことができず、2021年10月28日にファンド資産の純価値の5パーセントを下回らない現金または満期日の1年以内の政府債を維持することができず、警告書を監督管理された。
基金君によると、10月28日、 Boc International (China) Co.Ltd(601696) の優位製造株式基金の純価値は一時7.06%下落し、業界関係者は基金が当日買い戻しされたことで現金類資産の割合が低下したと推測している。
上記のファンドマネージャーのほか、 Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) (上海)資産管理有限会社も個別資産管理計画に投資した債券に不合理な評価方法を採用するなどの問題で、改正を命じる監督管理措置を取られた。
何が起こったのか見てみましょう。
ファンドマネージャが監督管理警告書を受け取りました
3月17日夕方、上海証券監督管理局の公式サイトに基金投研人員の警告状が掲げられ、業界内の注目を集めた。
この「白氷洋に対する警告状の発行措置に関する決定」には、
調査によると、白氷洋は Boc International (China) Co.Ltd(601696) の優位性として株式型証券投資ファンドを製造するファンドマネージャーとして、ファンド管理の運営過程で、勤勉に責任を果たすことができず、2021年10月28日当日にファンド資産の純価値の5パーセントを下回らない現金または期限の1年以内の政府債を維持できなかった。
上記の問題は「公開募集証券投資基金運営管理弁法」(証監会令第104号、以下「公募基金運営管理弁法」と略称する)第28条の規定に違反している。
「公開募集証券投資基金運営管理弁法」第五十六条第八項の規定に基づき、わが局はあなたに対して警告状を発行する行政監督管理措置をとることを決定した。あなたは関連法律法規を真剣に学び、職場の職責を厳格に遵守し、専門が慎重で、勤勉で責任を果たすことを実現し、法律を守るコンプライアンス意識を強化し、基金シェアの所有者の利益を確実に維持しなければならない。わが局は日常の監督管理の中であなたの職責履行状況に確実に注目します。
本監督管理措置に不服がある場合、本決定書を受け取った日から60日以内に中国証券監督管理委員会に行政再議申請を提出してもよいし、本決定書を受け取った日から6ヶ月以内に管轄権のある人民法院に訴訟を提起してもよい。再議と訴訟期間中、上記の監督管理措置は執行を停止しない。
ファンドの純価値は7%を超えた単日大下落があった
公開資料によると、白氷洋は現在 Boc International (China) Co.Ltd(601696) 傘下の基金マネージャーで、2005年から2009年まで徳勤華永会計士事務所に勤めている。2009年から2012年まで台湾群益証券上海研究部に勤めた。2012年2月に中銀国際証券有限責任会社に加盟し、中銀国際証券中国紅1号、中国紅基金宝投資主催者を歴任した。
2015年8月、中銀国際証券は公募基金管理業務資格を獲得し、2016年4月、中銀基金は初の公募基金である Boc International (China) Co.Ltd(601696) 保本1号混合基金(現在は Boc International (China) Co.Ltd(601696) 価値精選基金に改名)を発行し、白氷洋は初代基金マネージャーに就任し、その後、彼女は Boc International (China) Co.Ltd(601696) 祥瑞混合などの基金を管理したことがある。
現在、彼女は Boc International (China) Co.Ltd(601696) 聚瑞混合、 Boc International (China) Co.Ltd(601696) 価値精選、 Boc International (China) Co.Ltd(601696) 健康産業、 Boc International (China) Co.Ltd(601696) 優位製造を含む4つの基金を管理しており、基金タイプは偏債混合、柔軟配置混合および普通株式基金をカバーし、合計管理規模は6.32億元である。
今回の运営ミスの问题が発生した Boc International (China) Co.Ltd(601696) 优位制造株基金は2021年7月8日に设立され、今年3月17日现在、最新の纯値は0.8633元で、设立から今まで13.67%下落したが、今年に入ってから纯値は10%未満下落し、同類基金の中で上位4分の1のレベルで、相対的に下落に抵抗している。
基金君は、2021年10月28日、つまり監督管理の発見 Boc International (China) Co.Ltd(601696) の優位性製造株式基金が基金資産の純価値の5パーセントを下回らない現金または満期日が1年以内の政府債の取引日を維持できなかったことに気づいた。この基金の純価値は7.06%下落し、業界関係者は、当日の現金類資産の割合が基金資産の純価値の5パーセントを下回ったり、買い戻しによるものだと推測している。微博のネットユーザーも話題になっている。
基金の持倉から見ると、同基金の第3四半期末の上位10大重倉株の多くは石炭、石油、化学工業などの資源株で、10月28日、上記の第3四半期末の上位10大重倉株は平均6.41%下落し、当日の中証石炭指数も6%以上の1日下落幅を示した。
Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) 資本管理は債券評価方法が不合理である
是正を命ぜられる
投研人員だけでなく、 Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) (上海)資産管理有限会社も最近、監督管理の罰金を受けた。
上海証券監督管理局は「 Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) (上海)資産管理有限会社に対して是正措置を命じる決定について」で、 Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) 資産管理は業務を展開する過程で以下の行為があると表明した。
1つは、会社の個別資産管理計画が投資した債券が競売取引を停止した場合でも、長期にわたって歴史的な終値評価を採用し、評価方法が合理的ではない。上記の状況は「中国証券監督管理委員会の証券投資基金評価業務に関する指導意見」(証券監督会公告〔201713号)第2条第2項に合致せず、「証券先物経営機構私募資産管理業務管理弁法」(証券監督会令第151号、以下「私募資本管理弁法」と略称する)第43条の規定に違反している。
第二に、関連取引制度が完備していないため、制度の中で関連取引の定価方法を規範化していない。上記の状況は「私募資本管理方法」第六十六条第一項の規定に違反している。
「私募資金管理方法」第七十八条の規定に基づき、証監局は現在、改正を命じる行政監督管理措置をとることを決定した。
Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) 資本管理総経理及び会社評価委員会委員徐建東、コンプライアンス総監及び会社評価委員会委員王洪懿もそのため警告書を発行された。
