3月17日、アップルのサプライチェーン会社 Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) は、約80億元を投資して20 GWh動力電池とエネルギー貯蔵電池の生産基地を建設すると発表した。また、財報が発表した業績予告によると、2021年の年間純利益は8.02億-9.62億元で、前年同期比0-20%増加し、市場の予想に及ばなかった。
最近、中国の果物チェーン上場企業の2021年度の業績速報や予告が続々と発表された。時代の財経整理によると、それらの多くは多元化の転換を行っており、 Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) と同じように利益が予想に及ばず、依然として大きな投資をしている企業は珍しくない。果物の鎖の茶碗も香ばしくないの?
CINNO Researchの報告によると、今年1月、iPhone 13は230万台を超え、4カ月連続で中国市場の単機販売台数で優勝した。しかし、2021年の業績から見ると、iPhone 13シリーズのヒットは多くのサプライヤーを連れて行けなかった。
データによると、果物チェーン上場企業の過去1年間の業績は二極化しており、一方で、京東方、 Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) などの企業の純利益は倍増している一方、多くの会社が巨額の損失を抱え、生存の瀬戸際をさまよっている。
業績は二重天で、京東方の利益は250億元を超えた
アップルが2020年末に発表したサプライチェーン企業のリストによると、中国大陸には少なくとも27社の果物チェーン上場企業があり、2021年度の業績速報や予告が20社発表され、そのうち11社が利益を実現し、純利益が前年同期比で上昇し、4社が赤字になった。
京東方、 Goertek Inc(002241) Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) Jcet Group Co.Ltd(600584) などの業績の伸びが速い。2021年、京東方の営業収入、上場企業の株主に帰属する純利益はそれぞれ219442億元、258.26億元で、それぞれ前年同期比61.89%、412.86%増加した。
2020年に比べて、 Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) Jcet Group Co.Ltd(600584) 2021年に上場企業の株主に帰属する純利益はそれぞれ165.33%、126.8%増加した。 Goertek Inc(002241) はアップルのAirPodsの代行で、このデータの前年同期比の増加幅は49%-59%と予想されている。
Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) はアップルAirPods Nor Flashのサプライヤーで、7社の上場企業とともに2020年にチェーンに加入しています。他の7社のうち、 Shenzhen Deren Electronic Co.Ltd(002055) Xinlun New Materials Co.Ltd(002341) Guangdong Anjubao Digital Technology Co.Ltd(300155) Suzhou Victory Precision Manufacture Co.Ltd(002426) はいずれも業績が爆発したり、大きなダイビングをしたりしています。
2021年、 Shenzhen Deren Electronic Co.Ltd(002055) Xinlun New Materials Co.Ltd(002341) は上場企業の株主に帰属する純損失がそれぞれ4.8億-6.8億元、9億-11億元の間にあると予想されている。 Suzhou Victory Precision Manufacture Co.Ltd(002426) 損失はないが、このデータは前年より85.79%-89.67%減少する見通しだ。
Shenzhen Deren Electronic Co.Ltd(002055) Guangdong Anjubao Digital Technology Co.Ltd(300155) はすべて黒字から損をしています。2020年、 Guangdong Anjubao Digital Technology Co.Ltd(300155) の利益は6億元を超え、2021年に上場企業の株主に帰属する純損失は5.79億元である。
Guangdong Anjubao Digital Technology Co.Ltd(300155) は公告の中で、業績の下落の重要な原因は主要な取引先の戦略製品の研究開発の投入が更に増大することで、新エネルギーのゼロコンポーネントの配置と研究開発の投入が増加して、年間は前年同期より約3億元増加します。
Ofilm Group Co.Ltd(002456) も赤字の4つの果物チェーン上場会社の1つで、損失金額が最も高い。2021年、上場企業の株主に帰属する純損失は19億-27億元に達すると予想されている。
iPhone 13が大ヒットしたのに、フルーツチェーンはケーキを食べられなかった
市場情報によると、京東方、 Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) )などはiPhone 13シリーズのサプライヤーだ。前の2つの家はそれぞれディスプレイ、バッテリーを供給して、 Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) と Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) は代行業務をしています。
2021年、 Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) 上場企業の株主に帰属する純利益は前年同期比0%-20%増と予想され、ゼロ成長となる可能性がある。 Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) の売上高は前年同期比1.8%上昇しただけで、 Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) は増収しても利益が増加せず、売上高は前年同期比66.6%上昇したが、上場企業の株主に帰属する純利益は前年同期比2.12%下落した。
Ictimeの劉元首席アナリストは時代財経の取材に対し、2021年にはコア不足と材料不足のため、アップルはコストの問題を考慮し、代替性の強いサプライヤーに対して価格を抑えたが、技術的に優位なサプライヤーは鉢をいっぱい稼いだと明らかにした。
2021年上半期、 Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) 通信及びモバイルネットワーク設備業務の粗利率は9.93%にすぎず、 Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) 消費性電子業界の粗利率は15.78%であった。それに比べて、京東方は事業の粗利率が30.49%に達したと明らかにした。
京東方が置かれている半導体は業界の敷居が高く、サプライヤーが少ないことを示している。CINNO Researchの研究報告によると、2021年、 Boe Technology Group Co.Ltd(000725) MOLEDスマートフォンのパネル出荷量は約0.6億枚で、前年同期比67.2%増加し、三星に次ぐ世界2位となった。
アップルに依存するリスクがあり、2社がチェーンを蹴り出された
iPhone 13シリーズのサプライヤーの生存法則は、チェーン全体に適用されます。知物科学技術の創始者である明淑亮氏は時代財経に対し、中国の労働力コストが増加し、ローエンドの組立製造業の挑戦がますます大きくなると述べた。MIM、携帯電話の中枠などの伝統的な製品の競争力はメーカーの価格戦略に依存することが多く、互いに大きな違いはない。
「果物チェーン間の同質競争、内巻の現実は厳しく、一部の一環はほとんど利益がなく、未来は明らかな挑戦に直面している」。彼は言った。
そのため、アップルにNOR Flashを供給する Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) の純利益は2倍になったが、 Xinlun New Materials Co.Ltd(002341) Lens Technology Co.Ltd(300433) Suzhou Anjie Technology Co.Ltd(002635) などの業績はよくない。2021年、アップルにガラスのカバーを供給する Lens Technology Co.Ltd(300433) の上場企業の株主に帰属する純利益は前年同期比57.36%減少した。
Lens Technology Co.Ltd(300433) 業績速報では、2021年、人件費の上昇、研究開発プロジェクトの増加、新園区の運営、サプライチェーンの変動、疫病、電力制限などの総合要素が会社の経営業績に一定の影響を及ぼしたと説明した。
アップルへの依存度を軽減するため、 Lens Technology Co.Ltd(300433) を含む果物チェーン企業は多元化の転換を開き、AR、VR業務を配置し、中国市場を重点とし、少なくとも8社の果物チェーン会社が新エネルギー自動車業界に投資し、 Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) Guangdong Anjubao Digital Technology Co.Ltd(300155) Lens Technology Co.Ltd(300433) などを含む。
時代財経によると、 Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) は奇瑞と共同で会社を設立し、新エネルギー自動車の完成車の研究開発と製造に従事する予定で、 Lens Technology Co.Ltd(300433) は車載ガラスと大サイズの機能パネルを開発する計画で、 Lingyi Itech (Guangdong) Company(002600) は新エネルギー自動車の動力電池を配置する。
アップル自身の造車計画は挫折した。先日、天風国際証券アナリストの郭明
これは、果物チェーン企業のモデルチェンジに不確実性を増加させる。消費電子分野の経験は、アップルに過度に依存し、果物チェーン企業の価格交渉能力が制限され、リストを削除されるリスクが明らかになったことを証明している。
2021年には、上場企業の株主に帰属する純利益は200万～300万元と予想され、非経常損益を差し引いた純損失は4100万～1.13億元で、2017年にはアップルの新製品のモーターサプライチェーンに入ることができず、昨年は古い製品への供給を終了した。
Huizhou Speed Wireless Technology Co.Ltd(300322) 021年の業績予告の中で直言して、会社のリニアモーター製品は主にある国際大取引先に向けて、長期にわたって中国の携帯電話モーター業務を重視しないため、中国の携帯電話モーターの販売システム、製品の研究開発能力と生産自動化水の平均が不足して、目の前の競争相手はすでに中国市場で先機を占めている。
