最近、市場は大幅な調整を経たが、機関の調査研究は上昇の兆しを見せている。公私募集基金の調倉方向は、調査状況から明らかになる可能性がある。
Choiceのデータによると、3月21日現在、3月以来、機関は300社以上の上場企業を調査し、業界から見ると、コンピュータ、汎用機械、自動車部品などの業界は機関に人気があり、一部のトップ企業の調査リストには公募スター基金のマネージャーの姿も少なくない。
複数の公募者によると、A株の底部地域の特徴は明らかで、高景気コースの評価リスクは著しく解放され、その後、安定成長の政策基調の下で、新エネルギー、半導体、軍需産業などの高成長プレートと「東数西算」などの安定成長関連分野が注目され、株選択の面では利益成長の確定性と評価の合理性を重点的に検討する必要があるという。
五大業界は機関の注目を集めている
3月以来、市場の変動は著しく激化し、Choiceのデータによると、3月21日現在、3月以来318社の上場企業がそれぞれ機関を引きつけて1万回以上の調査を行い、そのうち、公募基金の調査頻度は3000回を超え、私募調査の頻度は1562回に達した。
業界から見ると、安定成長関連プレートと高成長分野が注目されている。統計によると、3月以来、機関の調査頻度が最も高い上位5大業界(申万二級分類)はそれぞれコンピュータ応用、専用設備、汎用機器、自動車部品、家庭用軽工業で、そのうちコンピュータ応用業界の機関の調査頻度は1000回を超え、残りの4つの業界の調査頻度も500回を超えた。
注目すべきは、3月以来最も注目されている株は自動車ソフトウェアのトップ Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) に属し、機関の調査頻度は843回に達し、そのうち叡遠基金、易方達などの頭部公募基金会社と集鳴投資、瓽仁投資、調和送金、沖積資産などの有名な百億級私募が同社の調査に参加したことだ。調査記録から見ると、会社の車全体のオペレーティングシステムが発表した時間計画、モノのインターネット業務の利益能力がいつ改善できるか、コスト圧力が効果的に下流に伝わるかどうかなどの問題が注目されている。
大皿の短線の安定に伴い、この1週間の機関調査の熱も回復した。データによると、3月14日から3月20日まで、上海と深センの両市では約101社の上場企業が機関に調査され、41社が20社以上の機関に調査を受けた。
機構調査の動向から見ると、概念題材類のテーマ調査は少ない。関連会社の業界分布を見ると、機械設備と医薬生物プレートが最も多い。人気のある調査株では、00234 China Greatwall Technology Group Co.Ltd(000066) 1がこの1週間で200社以上の機関の調査を受けた。
ここ1週間、接待機関の数が20社を超える上場企業のうち、発表された年報や業績予告によると、いずれも「業績予喜」が主な共通点となっている。市場関係者によると、現在はA株年報、一季報が密集して公開されており、機関は財報を通じて業界の景気状況を垣間見ることを急いでいるという。
業界のプレートから見ると、最近の機関投資家は機械設備のプレートに人気があり、業績から見ると、機械設備のプレートは2021年の業績全体が好調で、多くの会社は純利益が大幅に増加すると予告している。
トップフロー機構とファンドマネージャが頻繁に現れます
これまで、私募ファンドマネージャーが自ら調査研究に参加したことは多くなかったが、3月以来、市場の変動が激しくなり、ファンドマネージャーが上場企業の調査研究に頻繁に現れ、基準の基本面の変化を掘り下げてきた。
例えば、 Xi’An International Medical Investment Company Limited(000516) が公開した投資家関係活動記録表によると、3月14日に千億基金の張坤社長が電話会議の交流に参加し、当日参加したのは工銀瑞信医薬基金の譚冬寒社長など多くの機関の投資家だった。商洛病院の譲渡と会社への影響、会社の現在の戦略計画、未来の異郷拡張に対する考慮などの問題がファンドマネージャーの注目を集めている。
3月15日、 Tianrun Industry Technology Co.Ltd(002283) が発表した情報によると、会社は先週、百社以上の投資機関の調査研究を接待し、交銀シュレーダー基金劉鵬、博時基金陳鵬揚などの百億の基金マネージャーが現れ、機関投資家の問題は主に Tianrun Industry Technology Co.Ltd(002283) 商用車空気サスペンション業務の進展と2021年の収入の微増の原因をめぐって展開された。
データによると、 Changchun High And New Technology Industries (Group) Inc(000661) はこの1週間に230の機関の調査研究を受け、調査リストには易方達基金、汇添富基金、叡遠基金などの公募基金があり、景林資産、高毅資産、星石投資などの有名な私募が次々と現れた。
Changchun High And New Technology Industries (Group) Inc(000661) 上記の機関の調査研究を受けた際、現在の疫病は生産経営に全体的にコントロールできると述べた。コア子会社の金試合薬業の1月の小児科の新規加入者数は前年同期比50%以上増加した。2月は春節の影響があったが、35%以上の増加幅を維持した。成長ホルモン製品全体の収入は40%以上増加した。現在、水針製品の価格は明確に値下げの手配がなく、長効水針は現在、製品の価格を調整し始めている。
また、 Gem Co.Ltd(002340) Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) Sichuan Injet Electric Co.Ltd(300820) などの会社が調査を受けた回数も上位にランクインした。
「最近、A株市場のパニックは次第に解消され、市場投資の主線は基本面に戻る。また、上場企業が1-2月の経営データを続々と発表するにつれて、一部のプレートの評価リスクは大幅に解放され、現在は掘金と排雷の好機であり、研究の歩みを速め、業績の確定性の機会を把握する必要がある」。上海のある私募基金のマネージャーは直言した。
安定成長、高成長「両手でつかむ」
聚鳴投資の創始者である劉暁龍氏によると、3月15日現在、市場全体の推定値(PEとPB)は2018年の底部地域より約5%-10%高く、現在、市場の大体率は底部地域にあるという。その後、軍需産業、新エネルギー、半導体などの高成長分野、電力や医薬など疫病で被害を受けた業界、家具、家電、建材などの不動産チェーンが下落した分野に重点を置く。
国泰の自主権益投資の3部の責任者で、国泰叡毅氏は基金マネージャーの程洲氏の分析によると、過去2年間、新エネルギー、太陽光発電、半導体、軍需産業などのプレートが好調だった。また、現在、デジタル経済関連業界は投資機会を備えており、例えば安定的に成長する主線の「東数西算」は、その中の事業者、主設備サプライヤー、交換器、サーバー、光デバイスなどの一環が重視されている。また、製造業の伝統的な化学工業大手は、化学肥料、製錬などを含め、安定した利益能力を持っているため、新エネルギー分野に開拓することができ、資金と技術の優位性を備えており、未来も急速な発展を迎えるだろう。
