最新の工商変更情報によると、すでに破産の再整備を承認された海航グループの株主は、最近ひっそりと海南海航2号信管サービス有限会社(以下「海航2号信管」という)になり、海航グループの元株主はすべて脱退し、株式はゼロになった。
第一財経記者によると、海航2号信管は海航グループなど321社の倒産再編案の中で、後続の返済の重要な担体である信託計画の一部だ。計画によると、海航グループ信託計画の構築は月末までに完了する。
古い株主の株式の清算
工商情報によると、海航2号信管は2021年11月10日に登録されて設立され、同日に設立された。大株主の海航1号信管もある。
これに先立ち、海航2号信管はすでに10社以上の航空会社を持つ海航航空グループに株式を参入し、海航空港プレートの三亜毅航実業有限会社と非航プレート資産を主とする海航株式管理有限会社に入った。2号信管が現在コントロールしている企業は200社近くで、間接的に株を持っている企業は1000社に達している。
今回の2号信管が海航グループに株式を投資したことは、海航の将来の返済主体信託計画の構築を意味し、重要な一歩を完成した。
海航グループがこれまで発表した株式アーキテクチャによると、海航グループは海南省慈航公益基金会、Hainan Cihang Charity Foundation Inc.、12人の自然人、 Hainan Airlines Holding Co.Ltd(600221) が間接的に所有している。このうち、国内外に設立された慈航基金会とCihang Foundationは、海航グループの50%以上の株式を保有し、12人の自然人株主が47.5%、 Hainan Airlines Holding Co.Ltd(600221) が0.25%を保有している。12人の自然人株主はいずれも海航グループの創始者と役員で、そのうち陳峰と王健はそれぞれ14.98%を保有し、最大の自然人株主である。
海航の破産再編が完了した後、海航グループの古い株主チームの株式はゼロに要求され、彼らの株式は債権者に移転して享受される。
債権者が海航グループの株式を享受する方法は、信託計画を通じている。すでに裁判所の裁定で承認された海航グループの再整備案によると、信託計画の構築は海航グループ本部に発起人会社を新設し、発起人会社に総持株プラットフォーム会社を新設し、航空輸送、空港運営、船舶製造、金融サービス、ホテル商業の異なる業務プレートに分けられた管理プラットフォーム会社を保有している。
現在の情報によると、海航1号信管は信託計画の発起人会社であり、2号信管は総持株プラットフォーム会社である。
将来、総持株プラットフォーム会社(海航2号信管)の株式と各業務プレートに対する売掛金債権は信託計画に注入され、信託財産として、信託計画は総持株プラットフォームを通じてすべての信託下層資産の実制御と管理を実現し、海航グループなど321社のすべての資産を信託計画に組み入れ、30以上のホテル、7つの金融カード機構などを含む。
321社のすべての債務も発起人会社(海航1号信管)に集約され、発起人が設立した信託計画のシェアで返済され、そのうち、財産保証のある債権者と一般債権者は、それぞれ優先シェアと一般シェアを獲得し、保有シェアに基づいて信託収益を共有する。
信託構築3月完成
春節前、海航グループの管理人は「信託計画受託者募集公告」を発表し、受託者が信託計画の設立を完了し、信託シェアの譲渡作業と信託資産の引戦作業に協力すると発表した。公告は、立候補受託者に2月8日までに応募資料を提出するように要求した。これは、信託計画の構築が加速していることを意味している。
再整備案によると、信託計画下の信託収益は、その保有する株式資産の配当、処置収益及び売掛金の変現、処置に由来し、最終的には再整備完了後の下層資産の経営収入、資産処置収入と未来戦略投資家の投入及び保有する引戦プラットフォーム会社の株式の未来配当に由来する。ただし、信託計画の受託者及び信託受益権の期限については、計画中は未定である。
すなわち、信託計画が構築されると、海航グループは債権者が受益者としての信託計画によって管理/運営される持株プラットフォームとなり、将来債権者が信託計画からどれだけ返済できるかは、信託計画が資産と経営収入を処理する具体的な状況を見る必要がある。海航元の古い株主チームの権益はすでにすべてゼロになっており、海航側の株主の出資者と海南省の国資株主の出資者を含め、彼らの株式は債権者に移転して享有されている。
海航の再整備に近い関係者は記者団に対し、「信託計画」の管理について、将来信託委員会を設立し、株主会/取締役会のような管理機関を設置し、管理職に具体的な業務管理を授権し、信託計画の下の各プレートの資金導入や販売を含む将来の発展方向を決定すると明らかにした。このアーキテクチャは管理者が構築し、構築作業は2022年3月に完了する見通しだ。
321社の実体経営企業の将来の具体的な運営については、再整備案では原則として企業の既存の経営管理チームが信託計画の実際のコントロールを継続する実体経営企業を運営することを規定している。業務規模が変わらない条件の下で、実体経営企業は明らかに同地区の同業界の同規模企業の平均従業員数を下回って無断で人員を削減してはならず、従業員の報酬レベルは同地区の同業界の平均レベルを下回ってはならない。
