今日(3月22日)上海と深センの両市は揺れの整理構造を呈している。三大指数の朝盤は全線が低く開き、朝盤の上海の強い深さと弱い構造が明らかになった。創業板指と深成指は表現が弱く、創業板指は一日中水の下で揺れ、最終的に緑盤が報告された。
これに対し、国盛証券は、現在の市場のホットスポットの回転が速く、主線の題材が不足しており、重みプレートの動きの持続性が強くなく、場外増量資金がまだ見られているか、指数の短期的な攻撃圧力が大きいと考えている。同時に、高位人気株も分化し、市場の短線感情に与えるマイナス影響を警戒している。
一方、中航証券は、現在の状況から見ると、不動産、消費類プレートの基本面は短期的には底をつく段階にあるが、その後は回復すると明らかにした。新基建、旧基建、製造業、過小評価高配当などの投資機会は注目に値する。関連プレートの投資機会に注目することをお勧めします。また、投資家は中長期の基本面論理に基づいて反発に参加することができ、成長に立脚し、半導体、太陽光発電、デジタル経済などの高景気度成長株を辛抱強く配置することができる。
プレート方面：
一、 不動産開発
創始証券は、上層部が積極的な信号を放出し、政策の窓口が来ると明らかにした。現在、業界の基本面の下落態勢は続いており、3月前半の高周波データの販売面積は前年同期比50.1%減少し、新たに開場した去化率は34%に大幅に低下し、重点都市の去化周期は明らかに上昇した。一部の民営住宅企業は短期的に債務の支払い圧力に直面し、需給の両端の自信が深刻な局面に欠けており、現在、不動産リスクに対するコントロールは一刻も猶予できない。今回の高層会議は業界リスクに対応する重要性を明らかにした。業界の流動性チェーンを通じて、販売の回復を率先して見なければならない。不動産税に対する態度は、年内に需要を抑える大きな利空要素を解消した。
万聯証券は、「安定成長」のマクロ背景の下で、現在の不動産業界の基本面は底を築き続け、境界改善政策は持続しており、後続には多くの利益政策が期待され、不動産プレートの市場表現を引き続き見ていると指摘した。(1)基本面の表現が比較的良い不動産管理会社に注目することを提案する。(2)中央企業/国有企業の背景を持つ財務安定型良質住宅企業;(3)良質な保有型不動産やモデルチェンジ類企業、または「開発類+」の良性資金循環を効果的に形成する住宅企業。
申銀万国証券は、不動産は依然として中国国民経済の柱産業であり、業界自身と産業チェーンのGDPへの貢献は3割近くを占めているが、現在、不動産は多重コントロールと資金の苦境を経験しており、経済への影響は徐々に低位牽引段階に入る可能性があると述べた。最近、政府が頻繁に経済の安定、成長の安定、金融リスクの防止とコントロールを強調していることを考慮すると、安定経済は不動産の安定を急ぐ必要があり、不動産業界の需給両端政策の修復は加速的に推進される見込みで、業界構造の最適化を推進し、集中度をさらに向上させ、良質な住宅企業は量と質の上昇を迎える見込みだ。
同機構はさらに分析し、不動産プレートの「好看」格付けを維持し、推奨:A株: Poly Developments And Holdings Group Co.Ltd(600048) Gemdale Corporation(600383) Xiamen C&D Inc(600153) Seazen Holdings Co.Ltd(601155) China Merchants Shekou Industrial Zone Holdings Co.Ltd(001979) Jinke Property Group Co.Ltd(000656) China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) 1 China Vanke Co.Ltd(000002) 、H株:華潤置地、中海外発展、龍湖グループ、旭輝ホールディングス、碧桂園;そして、不動産管理プレートの「好看」格付けを維持し、推薦:碧桂園サービス、旭輝永昇サービス、華潤万象、保利不動産、中海不動産、 New Dazheng Property Group Co.Ltd(002968) 、緑城サービス、宝龍商業、新城悦サービス。
二、 オイルエアセット
China Greatwall Securities Co.Ltd(002939) は、2月にPPIを引き上げたのは石油と天然ガス採掘業、電力と熱力供給、ガス生産と供給などのエネルギー業界で、主に電力の上流コストの上昇によるものだと指摘した。一方、国際大口商品の価格は大幅に上昇し、中国の工業品価格の輸入性インフレ圧力を増大させた。一方、疫病はまだ終わっておらず、疫病によるサプライチェーンの中断により、供給側の回復は依然として不安定である。
申港证券によると、2022年に原油市场の需給ミスが强化される见込みで、石油石化プレートの景気を推进する。2）民営大製錬プレート： Hengli Petrochemical Co.Ltd(600346) Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) Tongkun Group Co.Ltd(601233) Hengyi Petrochemical Co.Ltd(000703) 。
Everbright Securities Company Limited(601788) また、地政学情勢が緊張し、世界の原油需給構造が緊迫していることから、原油価格は高位を維持すると予想され、石化プレートの景気度を引き続きしっかりと見て、以下のように注目することを提案した。第二、油服プレート、 China Oilfield Services Limited(601808) Offshore Oil Engineering Co.Ltd(600583) Cnooc Energy Technology & Services Limited(600968) Sinopec Oilfield Service Corporation(600871) China Avionics Systems Co.Ltd(600372) 7;第三に、民営大製錬プレート、 Hengli Petrochemical Co.Ltd(600346) Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) Hengyi Petrochemical Co.Ltd(000703) Tongkun Group Co.Ltd(601233) ;第四に、軽炭化水素分解プレート、衛星化学と Oriental Energy Co.Ltd(002221) ;第五に、石炭製オレフィン、 Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) ;;第六、三大化学工業白馬、 Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) 。
一枚の図まとめ:
