今日(3月22日)の朝のA株は低く開いた後、揺れが整理され、上海の強い深さと弱い構造を示し、午後の3大株の指は一時急上昇して赤くなったが、その後急速に下落した。盤面では、業界の面では、不動産、採掘、貴金属、自動車サービス、石油、装飾建材、銀行などのプレートの上昇幅が上位を占めている。化学製薬、医療機器、電機、酒造、半導体などのプレートの下落幅が上位を占めた。題材株の面では、ダイヤモンドの育成、同権の賃貸販売、デジタル通貨、国境を越えた支払い、金の概念などが上昇している。COVID-19薬物、COVID-19検査、正確な医療、オンライン旅行などの下落幅が上位にランクインした。
地産株の上昇と潮の停止 機構:「安定成長」の主線は年間 を貫く
3月22日朝盤、地産株は再び上昇して潮を止めて、 Shenzhen Sdg Service Co.Ltd(300917) Yango Group Co.Ltd(000671) China Fortune Land Development Co.Ltd(600340) など15株の上昇が止まった。プレート指数全体が業界の上昇幅ランキングの1位にランクインした。情報面では、碧桂園不動産グループ、 Seazen Holdings Co.Ltd(601155) 、旭輝グループなど多くの不動産会社がこのほど、取締役、監事、高級管理職が2級市場で自社債を購入する公告を相次いで発表した。
Central China Securities Co.Ltd(601375) 研報によると、3月の疫病は消費が強くない可能性があり、さらにコード投資を加えて経済を安定させる必要があり、一部の都市の購入制限政策は緩和され、基礎建設と不動産に有利になるという。
華創証券によると、6部委員会は共同で安定した成長の決意を表明し、政策の利益予想とミクロレベルの展望データの改善に基づき、基礎建設チェーンを引き続き優先的に推薦し、不動産チェーンの基本面の好転予想に注目している。
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) 証券は、現在の時点に立って、「安定成長」の主線は通年を貫き、現在は中央からでも地方レベルの態度からでも、底市場の意味は明らかで、基本面の下り圧力が絶えず増加している背景の下で、3-5月に地方政策の密集調整期に入り、「安定成長」の政策力と空間は期待に値すると考えている。「安定成長」の主線の下で、相場の演繹経路は次第にはっきりしており、中央国有企業は依然として上りの空間があり、同時に相場は中央国有企業の住宅から民間企業の住宅と物管会社に徐々に移行している。中期的な角度では、2つの供給側改革の検証結果に注目している:1、2回の土拍の市場状況;2、住宅企業の買収合併とリスク解消の進展、以上の2点は良質な住宅企業の中長期利益修復論理と業界構造の変化に直接関係している。
ホームプレートの動きが活発 Guangdong Piano Customized Furniture Co.Ltd(002853) Guangzhou Seagull Kitchen And Bath Products Co.Ltd(002084) などの上昇が止まります Hhc Changzhou Corp(301061) などの上昇が止まります
家のプレートは22日の皿の中で动きが活発で、原稿を出すまで、 Guangdong Topstrong Living Innovation And Integration Co.Ltd(300749) Zhejiang Youpon Integrated Ceiling Co.Ltd(002718) Guangdong Piano Customized Furniture Co.Ltd(002853) Guangzhou Seagull Kitchen And Bath Products Co.Ltd(002084) などの上升は止まって、 Hhc Changzhou Corp(301061) Guangzhou Shangpin Home Collection Co.Ltd(300616) Jiangshan Oupai Door Industry Co.Ltd(603208) Xlinmen Furniture Co.Ltd(603008) 、などの上升幅は前に寄ります。
分析によると、最近、国務院金融委員会と関連部門は相次いで積極的な信号を放出し、これは不動産市場の安定と健全な発展を推進する上で重要な支えとなるという。安定した成長を背景に、不動産業界の景気は回復する見込みだ。同時に、中国のスマートホーム産業は盛んに発展しており、先日、多くのホーム企業が相次いで「カスタマイズ」戦略と着地政策を発表し、市場の自信を高め、ホーム業界の評価修復を牽引することが期待されている。
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) 証券によると、安定した成長を背景に不動産支援政策が頻発し、合理的な住宅需要が保証され、不動産業界の景気が回復する見込みだ。提案注目:核心競争力、ルート、品類の持続的な発展力を備え、業績が急速に成長し、市占率が絶えず向上している頭部家庭企業 Oppein Home Group Inc(603833) Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) Zbom Home Collection Co.Ltd(603801) Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) 、敏華ホールディングス。
石炭プレート振動高 Beijing Haohua Energy Resource Co.Ltd(601101) 上昇停止 Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) などの上昇
石炭プレートは22日、皿の中で揺れが高くなり、投稿まで、 Beijing Haohua Energy Resource Co.Ltd(601101) 上昇が止まった。 Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) Jinneng Holding Shanxi Coal Industry Co.Ltd(601001) China Coal Energy Company Limited(601898) 、兖鉱エネルギー、 Shanxi Lanhua Sci-Tech Venture Co.Ltd(600123) などの上昇幅は上位にある。基本面では、第1四半期の石炭中国の供給端の制約要素が多く、同時に海外の石炭価格の影響を受け、輸入石炭の数の下落が大きく、中国の石炭需給関係の緊張を推進した。国家発展改革委員会のデータによると、3月の石炭の1日の生産量は徐々に1200万トン以上に戻り、昨年の最高水準に近い。最近、国家発展改革委員会は会議を開き、石炭長協の価格と数量の管理を強化し、石炭と電力市場を安定させ、エネルギー供給の安全を確保し、動力石炭市場の需給が全体的に緊迫している構造の下で、中長協以外の市場の石炭価格は絶えず高騰し、石炭企業長協の署名意欲が不足している。
華金証券によると、最近、動力石炭の供給放出速度が遅く、価格が上昇し続けている。安定した成長を背景に、需要側はコークス価格の持続的な反発を牽引している。需給は継続的に誤配し、在庫は継続的に去化する。海外の石炭価格の高い企業の影響を受けて、1-2月の輸入は一定の縮小量が現れた。海外の石炭価格が高いことや在庫が低いことなどを考慮して、動力石炭は閑散期や貯蔵支持されている。コークス石炭は需要端の境界変化に注目している。価格の上昇は予想を上回って、1季報の相場に注目している。石炭価格は最近予想を上回って上昇し、業界の確定性が強く、2021年の業績釈放に伴い、動的評価レベルは依然として低い。未来は第1四半期の報告が予想を超えたことに重点を置いている。
開源証券は、現在の石炭プレートは高い配置価値を備えており、プレートの相場をよく見ていると考えている。
業績が安定して高配当の受益標的:兖鉱エネルギー、 China Shenhua Energy Company Limited(601088) Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666) ;;成長性の期待受益基準を有する: Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) Jinneng Holding Shanxi Coal Industry Co.Ltd(601001) Guizhou Panjiang Refined Coal Co.Ltd(600395) Huaibei Mining Holdings Co.Ltd(600985) Huaibei Mining Holdings Co.Ltd(600985) ;; Shenzhen New Industries Biomedical Engineering Co.Ltd(300832) モデルチェンジ受益標的：電気投エネルギー、 Gansu Jingyuan Coal Industry And Electricity Power Co.Ltd(000552) Shan Xi Hua Yang Group New Energy Co.Ltd(600348) Shanxi Coal International Energy Group Co.Ltd(600546) Jinneng Science&Technology Co.Ltd(603113) 、中国旭陽グループ（H株）；債務再編の受益基準: Wintime Energy Co.Ltd(600157) 。
“十四五”新型エネルギー貯蔵発展実施方案発表 兆市場投資チャンスオープン
3月21日、国家発展改革委員会、国家エネルギー局は共同で「第14次5カ年計画」の新型エネルギー貯蔵発展実施案を印刷・配布し、「実施案」は新型エネルギー貯蔵発展目標を指摘し、2025年までに、新型エネルギー貯蔵は商業化初期から規模化発展段階に入り、大規模な商業化応用条件を備えている。電気化学エネルギー貯蔵技術の性能はさらに向上し、システムコストは30%以上低下した。2030年までに、新型エネルギー貯蔵は全面的に市場化して発展した。「実施案」は「第14次5カ年計画」の新型エネルギー貯蔵規模化、産業化、市場化発展を推進する全体的な配置であり、発展目標と重点任務の細分化をさらに明確にし、計画の実行可能な操作性を高め、「第14次5カ年計画」期間の6大重点任務を明確にした。
China International Capital Corporation Limited(601995) は、炭素中和目標がエネルギー市場を駆動することに深い変革が発生し、風光発電市場は政策と経済性の二重駆動の成長段階を迎えていると考えている。再生可能エネルギーの直接応用と端末の電気化の程度が深まるにつれて、再生可能エネルギーの変動性、間欠性などの特徴はより多くのエネルギー貯蔵を必要とし、電力システムを安定させる。電力取引は次第に市場化され、ユーザー側負荷と分布式発電設備はユーザー側貯蔵エネルギーの経済性を浮き彫りにした。電力システムはより多くのエネルギー貯蔵とその他の柔軟性資源を必要とし、エネルギーの低炭素、信頼性、高効率、経済の発展需要を満たし、エネルギー貯蔵市場が急速に成長したり、新しい兆元市場投資のチャンスをもたらしたりする。
開源証券は、新型エネルギー貯蔵はクリーンエネルギー、社会進歩の柱であり、政策は中国の外エネルギー貯蔵業界の高速発展を駆動していると指摘した。発展段階から見ると、中国のエネルギー貯蔵は0-1の発展段階であり、電力網/発電側は商業モデルの面で一定の向上空間がある。エネルギー貯蔵産業チェーンは日増しに成熟し、価値量、業績の増加率、エネルギー貯蔵収入の割合、業界の障壁と集中度などの角度から考えることを提案する:(1)価値量の角度から見ると、電池とエネルギー貯蔵変流器の一環のコストは比較的に高く、 Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) などの会社は利益を得る;(2)業績の伸び率から見ると、短期的には海外の家蓄を重視し、中長期的には電力貯蔵が貯蔵エネルギーの成長の二次曲線を開くことに注目している。
(3)エネルギー貯蔵収入の割合から見ると、エネルギー貯蔵収入の割合が高く、弾力性の良い会社は電池分野の Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) Pylon Technologies Co.Ltd(688063) 、トランスミッタ分野の Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) 、システム集積分野の海博思創を含む。(4)業界の障壁の角度から、エネルギー貯蔵電池は循環寿命に対する要求が高く、現在 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) などの竜頭のリン酸鉄リチウムコアは性価比の優位性を備えている。(5)業界集中度の観点から、エネルギー貯蔵電池分野の集中度が高く、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Byd Company Limited(002594) 30014などの企業規模の優位性が著しい。
上海は水素エネルギー産業を大いに発展させる 機構は水素製造端と水素使用端が利益を得る見込みがあると考えている
3月21日に開催された上海市政府党グループ会議、常務会議は「上海市水素エネルギー産業発展中長期計画(20222035年)」に原則的に同意し、水素エネルギー産業の発展は上海が「二重炭素」目標の実現を加速させる重要な手段であり、グリーン低炭素新コースを奪い、新運動エネルギーを育成する重要な選択でもあると指摘した。
最近、天津、広東、国家の電気投資などの重大な水素エネルギープロジェクトが相次いで着工し、産業発展が加速する勢いがある。中国水素エネルギー連盟は、2020年から2025年にかけて、中国の水素エネルギー産業の生産額は1兆元に達し、2026年から2035年にかけての生産額は5兆元に達すると予想している。昨年以来、国家レベルで水素エネルギーと燃料電池に関する政策が強化され続け、水素エネルギーと燃料電池の普及と応用が推進されている。
Founder Securities Co.Ltd(601901) は、水素エネルギーは源が広く、清潔で炭素がなく、柔軟で効率的で、応用シーンが豊富な二次エネルギーであり、伝統的な化石エネルギーのクリーンで効率的な利用と再生可能エネルギーの大規模な発展を支える理想的な相互接続媒体であり、交通輸送、工業、建築などの分野の大規模な深さの脱炭を実現するための最良の選択であると指摘した。水素エネルギー産業チェーンが長く、水素エネルギー産業の急速な発展は現地の経済発展を牽引することが期待されている。国家政策は主に戦略計画、科学技術研究開発、業界管理及び財税優遇などの面から政策支持を行い、再生可能エネルギー不水素エネルギー技術、燃料電池の重要部品の産業化難関攻略及び車全体のモデル応用を重点的に支持する。水素エネルギーは技術的実行可能性において、生産端、貯蔵不輸送端、または応用端にかかわらず、実行可能性研究において突破的な運用がある。水素エネルギーは経済の実行可能性の上で、未来技術の発展と市場の規模化に従って、コストの端が大幅に下がることが期待されます。燃料電池はクリーンで環境にやさしく、航続力が強く、エネルギー充填速度が速く、騒音が少ないなどの利点があり、水素エネルギー源が広く、長期的には水素燃料自動車が将来の自動車市場の重要な構成部分になることが期待されている。
Citic Securities Company Limited(600030) 提案、水素製造端、再生可能エネルギー水素製造技術路線の確定性が高く、爆発が近づいていることを提案し、注目することを提案する:3 Shandong Xiantan Co.Ltd(002746) 00989 Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) などの会社と電解槽の放出量がもたらした投資機会;水素端の低炭素冶金シーンでは、長期的には市場シェアが比較的高いと同時に緑鋼を配置する Baoshan Iron & Steel Co.Ltd(600019) に注目することを提案している。水素端の交通シーンの中のバス、重いカード、物流などの商用車で量を放したり、上流産業チェーン会社を牽引したりして利益を得たりして、 Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) Shenzhen Center Power Tech.Co.Ltd(002733) 、東岳グループに注目することを提案します。水素燃料電池の放出量による上流金属白金需要の変化は投資機会をもたらす。
風光電光伏並網データが予想以上に増加 “十四五”の間、風光設備の中枢はさらに上昇する見込みである(株付)
国家エネルギー局はこのほど、1-2月の全国電力工業統計データを発表し、風光設備のデータは予想を大きく上回った。このうち、風力発電業界は2月に5.73 GWを追加し、増加幅は60%に達した。光伏業界は2月までに10.86 GWをネットし、234%増加した。
Citic Securities Company Limited(600030) は、2022年の政府活動報告書は、炭素のピークに達する炭素の中和活動を秩序正しく推進し、エネルギーの低炭素転換を推進し、大型風光発電基地とその関連調節性電源計画の建設を推進しなければならないと指摘した。安定成長の基調の下で、「二重炭素」目標は安定したインフラ投資を明確にし、エネルギー革命とエネルギー転換のために基礎を築いた。
太陽光発電の面では、海外の組立需要を奪い、産業チェーンの着工率が持続的に回復し、風光大基地プロジェクトのスタートに伴い、2022年に世界の組立機が予想を上回る見込みで、太陽光発電シリコン材料、フィルム、コンポーネント、インバータと設備などの良質な会社を重点的に推薦する。風力発電の面では、風力発電の入札募集が予想を超え続け、業界の景気が好調を続けていることを反映し、2022年に陸風が大幅に回復する見込みで、風力発電の景気回復と風機の海外市場の輸出機会を期待している。
「十四五」期間中、風光発電設備の中枢はさらに上昇する見込みで、太陽光発電分野では、需給構造の持続的な緊張から利益を得たシリコン製蛇口 Tongwei Co.Ltd(600438) Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) Tbea Co.Ltd(600089) Lanhai Medical Investment Co.Ltd(600896) 01012 Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) 、インバータコーナーの Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) 、フィルムコーナー Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) 、炭素/炭素熱場良質サプライヤー Kbc Corporation Ltd(688598) 、電池レーザー設備蛇口 Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) 、部品シリアル溶接機蛇口 Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) ;風力発電分野では、風力発電技術のアップグレードによって成長性が強化された Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) などに重点を置くことを提案しています。
