3月以来、豚肉プレートは底を探ると徐々に反発し、3月23日現在、豚肉プレートの期間は累計2.12%上昇し、大皿に勝った(期間は累計5.52%下落した)、31匹の豚肉概念株のうち27匹が大皿に勝って87.10%を占めた。このうち、 Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) Shandong Delisi Food Co.Ltd(002330) Hunan New Wellful Co.Ltd(600975) Hunan New Wellful Co.Ltd(600975) の3株の期間の累計上昇幅は上位3位で、それぞれ30.22%、22.78%、21.47%、 Shenzhen Kingsino Technology Co.Ltd(002548) Tech-Bank Food Co.Ltd(002124) Leshan Giantstar Farming&Husbandry Corporation Limited(603477) Tangrenshen Group Co.Ltd(002567) の4株の期間の累計上昇幅もいずれも11%を超えた。
これに対し、華輝創富投資総経理の袁華明氏は証券日報の記者の取材に対し、豚肉プレートを短期的に見て独立して攻撃し続ける機会は限られていると明らかにした。これは、豚の価格が1年ほど調整されているためですが、通常の1.5年から2年の豚の価格の下落周期まではまだ時間があり、現在高い能繁母豚の数と低迷している豚肉の消費需要も豚の価格の大幅な反発を支持せず、飼料などのコストが上昇していることに加え、関連企業の経営が好調になるには時間がかかります。
豚肉のプレートは反発しているが、豚の価格は現在も低位だ。農業農村部が発表したデータによると、生豚の価格は6週間連続で下落し、3月第3週、全国の生豚の平均価格は12.62元/キロで、前の週より2.0%下落し、前年同期比55.7%下落した。
3月22日、農業農村部は北京で部門協調会議を開き、現在の生豚の生産情勢を分析し、生豚の生産安定措置を研究した。会議の要求は、生豚の全産業チェーンの情報モニタリングと警報を強化し、金融機関の信用政策の支持を積極的に導き、養殖用地と環境保護などの長期的かつ効果的な支持政策を安定させ、生豚の生産能力のコントロールと冷凍豚肉の貯蔵調節を正確に実施し、アフリカの豚コレラの常態化のコントロールを引き続きしっかりと押さえ、生豚の生産の安定した健全な発展を促進しなければならない。
3月23日のデータを見ると、豚の価格は小幅に回復した。農業農村部のモニタリングによりますと、今日14時現在、全国の卸売市場の豚肉の平均価格は18.16元/キロで、昨日より0.9%上昇しました。
豚肉の価格は昨年も低位を維持したが、昨年の業績を発表した一部の会社は利益を上げた。3月23日の終値までに、豚肉プレート内の4社が2021年年報を発表し、いずれも利益を上げた。 Shenzhen Kingkey Smart Agriculture Times Co.Ltd(000048) Leshan Giantstar Farming&Husbandry Corporation Limited(603477) Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co.Ltd(002458) Hunan Xiangjia Animal Husbandry Company Limited(002982) の4社の昨年の純利益はそれぞれ3.89億元、2.59億元、0.28億元、0.26億元で、 Leshan Giantstar Farming&Husbandry Corporation Limited(603477) は昨年の純利益の前年同期比102.84%増加を実現した。また、2021年の業績速報を発表した4社のうち、2社だけが利益を上げた。このうち、 Guangdong Haid Group Co.Limited(002311) と Wellhope Foods Co.Ltd(603609) は昨年の純利益がそれぞれ16.01億元、1.11億元で、 Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) Hunan Zhenghong Science And Technology Develop Co.Ltd(000702) は赤字となった。
3月以来、13株の期間で北方向資金を獲得し、合計で410751万株を獲得し、 Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) New Hope Liuhe Co.Ltd(000876) Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) Guangdong Haid Group Co.Limited(002311) 、など4株の期間で北方向資金を獲得した株式数はいずれも500万株を超えた。
投資機会については、証券日報の記者の取材を受けた私募排網研究員の孫恩祥氏によると、豚肉プレートの投資価値は豚肉の価格にかかっており、短期的には豚肉の価格は依然として弱い揺れを維持しているという。需要の面から見ると、春節後、豚肉は消費能力の弱体化の影響で明らかに低下し、屠殺企業の価格設定の意向も非常に強い。供給面では、養殖端の出荷意欲が極めて積極的で、生豚の出荷が多く、需給端のアンバランスな局面では、豚肉価格の強さに不利である。しかし、周期を長くすると、生豚養殖業界の持続的な損失は、業界の生産能力の除去意欲を強化し、プロセスを加速させるため、新しい豚周期が早期に到来する見込みだ。また、現在の豚肉プレートを重ねると調整が十分で、安全境界が高いため、豚肉プレートは左側の配置段階に入った。
慎重な観点を持つ袁華明氏によると、豚肉プレートは昨年下半期以来際立っており、短期政策の力と頻度がさらに強化される機会は大きくなく、プレートには一定の調整圧力があるという。消費が下半期に改善され、豚肉の消費と価格の回復を牽引すれば、その時点で豚肉プレートの投資機会がよりよく把握される可能性がある。
\u3000\u3000「現在、豚の価格は業界で深刻な損失が続いている。生豚の供給に過度な淘汰の問題はなく、生豚の価格が低いことに飼料の値上げが続いていることから、今年第1四半期の豚企業の報告書は相対的に損失が大きいと予想されているため、豚の周期を早期に配置するには慎重に投資しなければならない」と話した。チーズファンドマネージャーの庄宏東氏は記者に語った。
表:3月以来上昇した豚肉概念株一覧
製表:楚麗君
