「十四五」現代エネルギーシステムの計画が発表され、「二重炭素」目標の大方向の導きの下で中国のエネルギー産業発展路線図を明確にし、再生可能エネルギーの上量を加速させることが期待され、新エネルギー発電の中期空間には心配がない。業界を維持するのは大市の格付けより強い。
計画は「第14次5カ年計画」期間中のエネルギー低炭素転換目標を明確にした:3月22日、発展改革委員会、エネルギー局は「第14次5カ年計画」を印刷・配布した。文書によると、2025年までに、中国の非化石エネルギー消費比重は20%前後に上昇し、非化石エネルギー発電量比重は39%前後に達し、電気化レベルは持続的に向上し、電気エネルギーが端末のエネルギー使用比重に占める割合は30%前後に達した。中長期を展望し、2030年までに、中国の非化石エネルギー消費の割合は25%に達した。2035年までに、現代のエネルギーシステムが基本的に完成し、再生可能エネルギー発電が主体電源となった。
分布式と大基地を同時に重視する:2025年の非化石エネルギー目標を実現するために、「計画」は現地での開発利用を優先し、負荷センターと周辺地域の分散式風力発電と分布式太陽光発電の建設を加速することを提案した。砂漠、ゴビ、砂漠地区を重点とする風光大基地の建設を加速させ、黄河上流、新疆、冀北などの多エネルギー相互補完クリーンエネルギー基地の建設を積極的に推進する。風力発電、太陽光発電の水素製造モデルを展開する。海上風力発電基地の建設を奨励する。われわれは、上述の措置は新エネルギー発電の中期空間を保障し、再生可能エネルギー発電の組み立て機が加速する見込みだと考えている。
新型電力システムとエネルギー貯蔵は重要な支えである:『計画』は、電力システムが大規模で高い割合の新エネルギーに適応する方向に進化することを推進し、電力網の構造形態と運行モデルを革新し、新型エネルギー貯蔵技術の規模化応用を加速させると指摘した。電源側のエネルギー貯蔵の発展を大いに推進し、電力網側のエネルギー貯蔵を最適化し、ユーザー側のエネルギー貯蔵の多元化の発展を積極的に支持する。前期の分時電気価格メカニズムの徐々に完備と結びつけて、私たちはエネルギー貯蔵の経済性が向上し、市場空間が拡大することが期待されている。
太陽光発電産業チェーンの価格中枢は上昇する見込みで、需要の伸び率は予想を上回っている:春節後の着工以来、太陽光発電端末の需要は良好で、最近のコンポーネント価格は1.8-1.9元/Wを維持し、より良い需要靭性を示している。国家エネルギー局のニュースによると、1-2月の太陽光発電の新設備は10.86 GWに達した。2022年220240 GWの端末需要予想の下で、太陽光発電産業チェーンの価格中枢はこれまでの市場予想を上回る見込みで、供給ボトルネックが解除された後、2023年の需要成長率は予想を上回る可能性がある。
海上の陸上入札が絶えず、風力発電設備の急速な成長が期待されている:陸上風力発電の経済性が十分に現れている状況で、中国の四半期の風力発電所の新規入札量は連続的に高位を維持し、2022年1-2月の風力発電プロジェクトの落札容量はすでに10 GWを超え、引き続き設備需要の向上を導いている。海上の風力発電の経済性の加速は体現して、あるいは更に“十四五”の中後期の風力発電の需要を厚くします;20222023年に中国の新たな風力発電設備はそれぞれ約53 GW、72 GWで、前年同期比11%、36%増加すると予想されている。
投資提案:「十四五」現代エネルギーシステム計画が発表され、二重炭素目標の大方向の導きの下で中国のエネルギー産業発展路線図を明確にし、再生可能エネルギーの上量を加速させ、新エネルギー発電の中期空間に心配がないことが期待されている。太陽光発電の面では、中国外の需要の靭性が予想を超え、産業チェーンの年間価格の中枢が上昇する見込みで、製造業の排出は後続の需要の放出をよく導き、好ましい業績は生産能力サイクルの挑戦に対応するために高い成長率を維持する見込みで、HJT、TOP Con電池の産業化は全面的に推進されている。風力発電では、景気の曲がり角が早まり、海上の風力発電の需要が加速したり、現金化が加速したりして、部品のサプライチェーンや段階的な緊迫性がある。 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) Trina Solar Co.Ltd(688599) East Group Co.Ltd(300376) 33 Jiangsu Huachang Chemical Co.Ltd(002274) Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) 6060438 Luoyang Xinqianglian Slewing Bearings Co.Ltd(300850) Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) 、結晶科学エネルギー、 Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) 60 Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) 6063636063636363 Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) Jinlei Technology Co.Ltd(300443) Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) など。
リスクのヒント:価格競争が予想を超えた;原材料価格に不利な変動が現れた。新エネルギー政策のリスク;国際貿易摩擦リスク;テクノロジー反復リスク;リスクを解消する。太陽光発電の新技術的価格比は予想に達していない。大型化の下落は予想に達しなかった。COVID-19疫病の影響は予想を超えた。
