今日(3月25日)上海と深センの両市は開場して上昇と下落が異なり、盤初の株価指数は昨日の終値の上下に揺れを維持し、昼近くには3大株価指数の一致性が下に飛び込み、弱体化の調整構造が一望できた。
盤面から見ると、軽指数の重株相場が再現され、医薬、不動産株が上昇した「主旋律」、農牧飼漁、紡績服装などのプレートが異軍突起している。漢方薬プレートの面では、投稿を締め切ると、 Guilin Layn Natural Ingredients Corp(002166) Guizhou Bailing Group Pharmaceutical Co.Ltd(002424) Jilin Jian Yisheng Pharmaceutical Co.Ltd(002566) Shanxi Panlong Pharmaceutical Group Limited By Share Ltd(002864) などの上昇が止まります。不動産開発プレートでは、 Sanxiang Impression Co.Ltd(000863) China Wuyi Co.Ltd(000797) Tianjin Tianbao Infrastructure Co.Ltd(000965) Cccg Real Estate Corporation Limited(000736) などの上昇が止まった。特筆すべきは、 Shanxi Panlong Pharmaceutical Group Limited By Share Ltd(002864) はすでに8連板を実現し、 Tianjin Tianbao Infrastructure Co.Ltd(000965) も同様に8連板を実現した。また、貴金属、装飾装飾、元宇宙、仮想デジタル人などのプレートも際立っている。
国盛証券は、指数は回復需要があるが、下向きの空間は限られており、創業板は短期2650付近の支持に注目しているとみている。市場は低位地域にあり、通貨と信用政策の未来は依然として温和な状態にあり、安定した成長は持続的にコードを追加する予想の下で、市場が増量資金が上昇を突破しても、良性の技術調整を迎えても、この段階は戦略的な配置の窓口である。
現在のA株のホットスポットが分散し、プレートの輪動が激化している背景の下で、可能な投資機会を隠しており、一部の機関を精選して研究し、どのようなテーマがあるのか、参考にしてみましょう。
テーマ一漢方薬
創始証券によると、最近発表された新版案と「漢方薬による新型コロナウイルス肺炎予防専門家の共通認識」では、病状の軽重、段階、漢方医の症状に応じて、異なる漢方医の治療薬を推薦している。 Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) 30026、中国漢方薬に注目することをお勧めします。
Shanxi Securities Co.Ltd(002500) によると、世界の疫病は波乱が繰り返し、高く、不確実性が高く、「薬物+ワクチン」は依然として未来の長期抗疫の重要な措置である。COVID-19薬物の方面、漢方薬は中国のCOVID-19疫情の予防とコントロールに重要な役割を果たして、多くの漢方薬は最新版の診療方案に入選して、注意することを提案します Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) などの関連する受益の上場会社; Zhe Jiang Hua Hai Pharmaceuticalco.Ltd(600521) Shanghai Fosun Pharmaceutical (Group) Co.Ltd(600196) 、九州薬業など中国の5社の企業はグローリーCOVID-19経口薬の模倣を許可され、直接利益を得る上場企業と産業チェーンの一環に関連する上場企業、例えば Porton Pharma Solutions Ltd(300363) Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) などに注目することを提案した。ワクチンの面では、COVID-19ワクチンの推進の下で多くの企業の業績が目立っており、前期の調整を通じて合理的な区間にあると推定されている。
湘財証券は、政策の支持の下で、漢方薬は依然として大きな投資機会を持っていると指摘した。需要の面から見ると、医薬業界の剛需要特性と医薬消費のグレードアップなどの要素は共に漢方薬業界の需要の安定した成長を支えている。政策の端から見ると、漢方薬の守正革新を促進し、処方顆粒、医療保険と支払い政策の支持を発展させ、漢方薬の錠剤は引き続き25%を超えないなど一連の利益政策を形成することができ、漢方薬業界に政策の配当と新たな需要をもたらす。
「未病の治療」の特有の優位性は漢方薬業界に発展の機会をもたらした。業績から見ると、漢方薬業界は低点を脱し、境界改善傾向を示している。評価の面から見ると、漢方薬業界は現在も相対的に明らかな評価優位性を持っている。「政策+医薬消費のグレードアップ+業績改善+評価優位」は漢方薬業界の投資機会を共同で構築し、コスト推進は短期的な駆動要素を構成し、政策奨励分野と政策避風港分野に注目することを提案した。
テーマ2不動産開発
創始証券は、上層部が積極的な信号を放出し、政策の窓口が来ると明らかにした。現在、業界の基本面の下落態勢は続いており、3月前半の高周波データの販売面積は前年同期比50.1%減少し、新たに開場した去化率は34%に大幅に低下し、重点都市の去化周期は明らかに上昇した。一部の民営住宅企業は短期的に債務の支払い圧力に直面し、需給の両端の自信が深刻な局面に欠けており、現在、不動産リスクに対するコントロールは一刻も猶予できない。今回の高層会議は業界リスクに対応する重要性を明らかにした。業界の流動性チェーンを通じて、販売の回復を率先して見なければならない。不動産税に対する態度は、年内に需要を抑える大きな利空要素を解消した。
万聯証券は、「安定成長」のマクロ背景の下で、現在の不動産業界の基本面は底を築き続け、境界改善政策は持続しており、後続には多くの利益政策が期待され、不動産プレートの市場表現を引き続き見ていると指摘した。(1)基本面の表現が比較的良い不動産管理会社に注目することを提案する。(2)中央企業/国有企業の背景を持つ財務安定型良質住宅企業;(3)良質な保有型不動産やモデルチェンジ類企業、または「開発類+」の良性資金循環を効果的に形成する住宅企業。
申銀万国証券は、不動産は依然として中国国民経済の柱産業であり、業界自身と産業チェーンのGDPへの貢献は3割近くを占めているが、現在、不動産は多重コントロールと資金の苦境を経験しており、経済への影響は徐々に低位牽引段階に入る可能性があると述べた。最近、政府が頻繁に経済の安定、成長の安定、金融リスクの防止とコントロールを強調していることを考慮すると、安定経済は不動産の安定を急ぐ必要があり、不動産業界の需給両端政策の修復は加速的に推進される見込みで、業界構造の最適化を推進し、集中度をさらに向上させ、良質な住宅企業は量と質の上昇を迎える見込みだ。
テーマ3農牧飼漁
Guosen Securities Co.Ltd(002736) によると、2022年は生豚プレートを早期に配置する最良の段階であり、2023年の豚周期の大体率は反転相場を実現する。2022 Q 2は豚の価格の下落と飼料コストの上昇に伴って養戸の現金損失を加速させ、雌豚の飼育欄を繁殖させたり、引き続き去化したりする見通しで、さらなる触媒プレートが期待されている。同時に、肉製品の利益は豚の価格が下落し、2022年の利益はさらに好転する見込みだ。推荐: Zhejiang Huatong Meat Products Co.Ltd(002840) Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) Leshan Giantstar Farming&Husbandry Corporation Limited(603477) 0021 Csg Holding Co.Ltd(000012) 01、中粮家佳康、 Muyuan Foods Co.Ltd(002714) Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) など;注目: Henan Shuanghui Investment & Development Co.Ltd(000895) 、龍大美食など。
また、 Guosen Securities Co.Ltd(002736) は、世界の食糧価格について、 Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) が歴史的な高位にあり、景気が続く見込みだと述べた。この世界の食糧価格の上昇は主に供給の緊張と通貨の超過によって駆動されている。米国、ブラジルなどの農業主産地は干ばつの衝撃を受け、トウモロコシ、大豆などの主な Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) 在庫消費比が低下し続けている。また、飼育需要の回復と疫病による通貨の超過も世界の食糧価格の上昇を助長している。また、地政局は小麦やトウモロコシなどの Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) の流通を拡大すると予想され、情緒駆動 Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) の価格は引き続き上昇している。後市を展望すると、ラニナは繰り返し、COVID-19と地政学情勢はまだ不透明で、需給の緊張が緩和されず、世界の食糧価格の高い景気が続く見込みだ。
中国の食糧価格については、食糧は絶対に安全で、2022年に小麦がトウモロコシの価格を引き続き上昇させる可能性がある。1)飼料:トウモロコシの基本面はやや緩和されたが、需給は依然として緊迫している。大豆は輸入に依存し、世界の食糧価格の動きを考慮し、楽観を維持している。2)食糧:トウモロコシ、小麦、米の3大主要食糧の平均在庫消費比は80%以上に近く、安全限界は十分である。基本面では小麦がよく見られ、2021年冬の小麦主産区では晩播、発芽率が低いなどの問題が発生し、2022年の生産量が低下する可能性がある。小麦とトウモロコシには代替関係があるため、トウモロコシの価格は強くなる見込みだ。3)砂糖:中国の生産量が下落し、需給不足が持続的に存在し、追加の輸入コストによって駆動され、糖価は国際糖価の蓄力周期に続いて反転し、その後楽観的に維持される。
同機構はさらに分析し、2022年の食糧価格の景気上昇を期待している。栽培や種子プレートをうまく栽培する一方で、飼料原材料のコストの上昇や豚の価格サイクルの反転を加速させ、生豚プレートの投資チャンスをよく見ている。具体的には、1)プレートの栽培:推奨 Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) 、推奨注目 Heilongjiang Agriculture Company Limited(600598) 2)関連 Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) プレート:推奨 Cofco Sugar Holding Co.Ltd(600737) 、推奨注意 China Hainan Rubber Industry Group Co.Ltd(601118) 3)シードプレート:推奨 Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) など。4)生猪养殖プレート推荐: Zhejiang Huatong Meat Products Co.Ltd(002840) Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) Leshan Giantstar Farming&Husbandry Corporation Limited(603477) 0021 Csg Holding Co.Ltd(000012) 01、中粮家佳康、 Muyuan Foods Co.Ltd(002714) Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) など。
テーマ4仮想デジタル人
安信証券によると、元宇宙は中国で2022年に最も確実性が高いのは仮想デジタル人とNFTで、中国が得意とする「内容とシーン、協同者」という2つのプレートに位置している。コンテンツはモバイルインターネット時代に変現の角度から二つに分かれている–コンテンツ作品、変現コンテンツ、仮想デジタル人はコンテンツ作品にサービスし、変現コンテンツにもサービスする。NFTはデジタル資産価値の再評価のメカニズムである。
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) は、宇宙ブームに伴い、仮想デジタル人が先発シーン産業として注目されていると述べた。「五横二縦」は仮想デジタル人間基礎技術アーキテクチャを形成し、その中で動的光場技術、光学式と慣性式の捕獲方案、PBRと再光照射レンダリングを核心技術とし、UnrealとUnityは主にレンダリングエンジンを打つ。応用シーンでは、デジタルアバターの需要の向上と大衆の仮想デジタル人に対する受け入れ度の改善を考慮し、ゲーム、社交、マーケティング、仮想アイドルを重点的に業界に注目している。海外では産業チェーン上流技術メーカーに注目し、中国では産業チェーン中流運営メーカーおよび下流応用メーカーに注目することを推奨している。
同機構はさらに分析し、国内外のメーカーが仮想デジタル人コースを多角的に配置している。中国メーカーは産業チェーン下流の応用と開発を重視し、海外メーカーは基礎層の建設とAI技術の開発に焦点を当てている。中国:テンセント、アリババ、網易などの総合型メーカーは傘下の関連事業部がこのコースに力を入れることを支持している。娯楽内容はピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッピッマーケティング運営の注目30058、楽華娯楽、 Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) Zhewen Interactive Group Co.Ltd(600986) Hangzhou Anysoft Information Technology Co.Ltd(300571) Xinhuanetco.Ltd(603888) Beijing Jetsen Technology Co.Ltd(300182) Inly Media Co.Ltd(603598) Hylink Digital Solution Co.Ltd(603825) など;基礎層建設の関心 Iflytek Co.Ltd(002230) 、追一科学技術、 Beijing Jetsen Technology Co.Ltd(300182) Xinhuanetco.Ltd(603888) Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) など。海外:AI技術はSoul-Marchine、Oben及びLoomに注目する。ai；ダイナミックキャプチャはVICON、OptiTrack、Xsensなどに注目する。レンダリングモデリングでは、EpicGames、Unity、NVIDIAなどに注目します。仮想デジタル産業の注目度の上昇により、国内外の関連産業のメーカーは短期的に複数の融資を受け、業界の高速発展を大いに推進している。
