市場表現。今週の上証総合指数の下落幅は+0.13%、創業板指の下落幅は+1.81%、中証軍需産業の下落幅は-1.71%だった。今週の中信国防軍工指数の上昇幅は-1.50%で、上昇幅は14/30だった。今週の申万国防軍工指数の上昇幅は-1.62%で、上昇幅は14/31だった。
年初から現在までの上証総合指数の下落幅は-6.32%、創業板指の下落幅は-18.32%、中証軍需産業の下落幅は-21.83%だった。中信国防軍需産業指数の上昇幅は-2.51%で、上昇幅は30/30だった。申万国防軍工指数の上昇幅は-21.96%で、上昇幅は31/31だった。
プレート推定値。現在、中信国防軍需産業指数PE-TMは60.79で、過去5年間の16.86%のポイントにある。申万国防軍工指数PE-TMは56.21で、過去5年間の歴史の11.02%のポイントにある。
軍需産業プレートの安全境界は明らかだ。
最新の業界の観点:
軍事費の相対値と絶対値が上昇するにつれて、ホスト工場の注文は引き続き締結される見込みで、「 Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) 」「 Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) 」のようなコアバリアホストメーカーに注目することを提案します。
生産能力の放出は上流産業の景気を刺激する見込みで、航空エンジン産業チェーンは軍需産業プレートの最も良質なコースの一つであり、長期的には弾力性がある。原材料の上升圧力のため、第1四半期の上流の原材料メーカーは例えば[ Fushun Special Steel Co.Ltd(600399) ][ Baoji Titanium Industry Co.Ltd(600456) ][ Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122) ]の业绩が圧迫されて、最近の[ Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) ][ Wuxi Paike New Materials Technology Co.Ltd(605123) ][ Xi’An Triangle Defense Co.Ltd(300775) ][ Guizhou Aviation Technical Development Co.Ltd(688239) ]などの鋳造工场は次々と业绩を出して、市场の予期を超えて、航空発产业チェーンが依然として长い坂の厚い雪の优良品质なコースであることを示して、そのため私达は引き続きこのコースの后期の発展の潜在力をよく见て、ご提案は Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) Wuxi Paike New Materials Technology Co.Ltd(605123) Xi’An Triangle Defense Co.Ltd(300775) Guizhou Aviation Technical Development Co.Ltd(688239) です。
もちろん、新設、在庫設備の国産化代替、情報化の割合が徐々に向上している国防情報化関連標的もある。このコースは原材料価格の上昇変動の影響を受けにくく、現在の時点では依然として良好な成長確定性を持っており、関連標の[ Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) ]、[ China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) ]などに注目することを提案する。
リスクのヒント:軍品の注文の釈放と納品は予想に及ばない。業績の伸びは予想に及ばない。国有企業改革の推進は予想に及ばない。
