過去1年間、証券会社の差別化競争はどのような新しい進展を遂げたのだろうか。
データによると、3月25日現在、すでに Sealand Securities Co.Ltd(000750) Everbright Securities Company Limited(601788) Guolian Securities Co.Ltd(601456) Zheshang Securities Co.Ltd(601878) の4つの上場証券会社が2021年の年報を発表し、その売上高と純利益は前年同期比で増加したが、収入全体の変動幅と細分化業務の表現から見ると、4つの証券会社の差が明らかになった。
未来の業界の競争構造と方向について、上述の中小証券会社は年報の中で多くの鮮明な判断に言及し、証券業界が急速に発展している歴史的チャンス期、全面的な登録制が地域型証券会社により多くの業務機会をもたらすことが期待されているなどを含む。自身の実際と位置づけを結びつけて、上述の証券会社は未来の発展方向に対しても差別化の配置を立案した。
細分化業務収入差異化顕著
前述の4つの証券会社の全体的な経営状況を見ると、2021年の売上高と純利益はいずれも前年同期比で増加したが、全体の収入の増加率と細分化業務の表現は異なる。
4社の証券会社の2021年の売上高と純利益状況
データソース:上場証券会社年報
収入と成長率から見ると、 Everbright Securities Company Limited(601788) Zheshang Securities Co.Ltd(601878) 2021年の営業収入は二重で160億元を突破し、 Sealand Securities Co.Ltd(000750) Guolian Securities Co.Ltd(601456) 同期の営業収入はそれぞれ51.70億元、29.67億元だった。 Zheshang Securities Co.Ltd(601878) Guolian Securities Co.Ltd(601456) 2021年の営業収入は前年同期比50%増で、それに比べて Everbright Securities Company Limited(601788) は5.30%だった。
純利益指標から見ると、 Everbright Securities Company Limited(601788) Zheshang Securities Co.Ltd(601878) 2021年の帰母純利益はそれぞれ34.84億元、21.96億元で、前年同期比30%以上増加した。 Guolian Securities Co.Ltd(601456) 2021年の帰母純利益は合計8.89億元で、前年同期比51.16%増加したのに対し、 Sealand Securities Co.Ltd(000750) 2021年の帰母純利益は合計7.65億元で、前年同期比5.41%増加した。
2021年の収入状況について、 Everbright Securities Company Limited(601788) は、年間会社の利息純収入、手数料及びコミッション純収入、その他の業務収入が増加し、投資収益、その他の収益及び公正価値変動収益が減少したことを示している。変動幅から見ると、会社の利息純収入、手数料及びコミッション純収入は前年同期比19%、2%上昇したが、投資収益及び公正価値変動収益は前年同期比36%減少し、投資手数料純収入は前年同期比11%減少し、資産管理及び基金管理業務手数料純収入は前年同期比19%減少した。
Guolian Securities Co.Ltd(601456) 2021年の売上高と帰母純利益はいずれも50%以上の成長を実現した。細分化された業務収入の状況から見ると、その投資収益は前年同期比105.37%増加し、公正価値の変動収益は前年同期比105.70%増加し、主に金融ツールの保有と処置による収益である。手数料とコミッションの純収入は前年同期比53.69%増加し、主に債券融資業務の販売規模が増加した。
専門化精品化
全体の収入規模から見ると、前述の4つの証券会社はいずれも証券業界の非頭部証券会社に属し、年報の中で業界の競争構造と未来の発展を予審すると同時に、中小型証券会社の転換方向を検討するのに多くの紙面を費やした。
Sealand Securities Co.Ltd(000750) は、証券業界は急速な発展の歴史的チャンス期にあり、資本市場の改革が持続的に深化している背景の下で、権益化と機構化は業界の発展の2大趨勢であり、供給側と需要側の持続的な拡張は証券会社の機構業務に変革と機会をもたらすと考えている。頭部証券会社は資本実力、科学技術レベル、業務戦略、リスク管理などの面でより優位であり、中型証券会社にとって、専門化の逸品化を作り、差別化競争優位を形成することが破局の道である。
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) は、上位10位の証券会社の利益集中度が過去5年間で15%上昇し、頭部証券会社の各方面の優位性が際立っており、地位を揺るがすことは難しいと指摘した。同時に、業界の変革と分化速度が加速し、企業グループや金融科学技術などの転覆的な衝撃を受ける可能性が高まり、中小証券会社の生存空間がさらに圧縮される。ナンバープレートの配当金の次第な弱体化と業界の革新の絶えず推進は証券会社が専門化の業務能力を磨かなければならないことを要求し、専門化の経営管理能力も証券会社が競争地位を持続的に強固にすることができるかどうかを決定する鍵となっている。
全体の业态はすでに头の会社の强者のもっと强い寡头の态势を现して、中小证券会社の竞争の圧力はあるいは更に増大して、しかし Guolian Securities Co.Ltd(601456) は、区域型证券会社として、登录制の改革はもっと多くの业务の机会をもたらすことができると思っています:登录制の试験以来の大きい割合の増加のプロジェクトは中小科学技术の企业に源を発して、このようなプロジェクトは通常区域型の特色の中小证券会社のために引き受けて、同时に、長江デルタ一体化はすでに国家のトップ戦略に昇格し、長江デルタ一体化の建設に参加し、サービスする中で、地元の証券会社はより多くの業務の好機を得ることが期待されている。
サービス実体経済などの方向は共通認識
中小証券会社として、ますます激しい競争の中で自分の差別化の発展の道を探すにはどうすればいいのだろうか。記者の整理によると、富管理のモデルチェンジ業務、サービス実体経済の発展は上述の証券会社の共通認識となっている。
Everbright Securities Company Limited(601788) によると、2022年に会社はさらに改革を深化させ、管理を向上させ、その中で富管理業務集団は基本盤の価値を十分に掘り起こし、顧客の増資、製品の代理販売、信用業務の「三板斧」をよく利用し、協同の「一突破」を実現し、富業務の統合プラットフォームを一体化する。株式投資業務クラスタは集約化管理を持続的に推進し、主業に焦点を当て、戦略新興産業に投資し、実体経済に奉仕する。
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) 2022年にサービス実体経済と住民の財産管理などの主線をめぐって戦略的な配置を行い、会社の産業金融プレートは全面的に上場会社に入り、産業発展を深くリンクし、各業界を十分に接続し、資産の獲得、価格設定、販売と総合サービス能力を絶えず向上させなければならない。小売金融プレートは顧客の需要を導きとし、製品をさらに強化し、ルートを優れ、サービスをしっかりと行い、浙商ブランドの口コミを構築しなければならない。
Guolian Securities Co.Ltd(601456) と Sealand Securities Co.Ltd(000750) は、新しい年の戦略で深耕地域の発展に言及した。 Guolian Securities Co.Ltd(601456) によると、2022年に会社は無錫市の革新駆動核心戦略と産業強市主導戦略にさらに溶け込み、「長江デルタ地域一体化」国家戦略に溶け込み、産業変革と業界転換のチャンスを把握する。会社は業務の短板を補充することを加速して、専門能力を高めて、一部の細分化の分野で自分の特色を作ります。
Sealand Securities Co.Ltd(000750) は2022年の経営計画の中で、会社は広西省に深くサービスし、広西省の直接融資改革と革新の試行に深くサービスし、特色あるプロジェクト産業の総合金融サービス機会を発掘し、地域の深耕を強化し、現地化総合サービス戦略を制定し、取引先のシステム的な開発と深いサービスをしっかりと行うと表明した。
