A株の分割上場政策は、PE大手がIPOの苗を育てる新しい遊び方を生んだ。トップクラスの投資機関であるハイテク資本は、世界の小分子CDMO業界のリーダーである Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) と手を携えて、優秀な「子供」を共同で育成することを決定した。
最新の公告によると、 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) は子会社レベルで高瓴などの戦略投資家を導入し、同社を世界の生物薬と先進的な治療法契約研究開発生産サービス(CDMO)分野のリーダー企業にする。
公告によると、各方面は目標会社が2026年12月31日までに合格初公開発行を実現するよう最善を尽くす。
Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) はA株市場の名実ともに大牛株で、上場当初の16元前後から2021年11月30日まで532.49元の歴史的な高値を記録し、5年で30倍を超えた。2021年12月以降に回復し、今年の2月11日に260.3元の段階で新低を記録し、株価が過去最高の「腰斬り」を記録し、その後反発を始めた。3月25日の終値までに、同株は351元で、現在の時価総額は899億元だった。
注目すべきは、2020年2月に Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) がロック価格の定増案を公開し、23億元の募金を計画し、すべて高所から購入したことだ。しかし、この案は最終的に実施されなかった。最終的に2020年10月には、 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) が公開され、引合を通じて募金金額は23億11億元増加し、発行対象は9社あり、そのうち高瓴は440.53万株を獲得し、約10億元を獲得した。しかし、現在、高所はすでに Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) の上位10大株主の列を脱退している。
高所から「来た」
3月26日、 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) 公告によると、会社の大分子薬、抗体カップリング薬、細胞遺伝子治療薬及びmRNA薬などを含むCDMO(医薬分野のカスタマイズ研究開発生産)業務の発展を促進するため、子会社上海 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) バイオテクノロジー発展有限会社(以下「 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) バイオテクノロジー発展」、「ターゲット会社」)の後続資本支出及び運営支出の資金需要を満たす。高所などと手を携えることにした。
公告によると、 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) 代表取締役HAO HONG、 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) バイオテクノロジー発展、上海 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) バイオテクノロジー有限会社(以下「 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) バイオ」)側は天津海河 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) バイオ医薬産業イノベーション投資基金(有限パートナー)(以下「海河 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) ファンド」と称す)、蘇州高瓴祈睿医療健康産業投資パートナー企業(有限パートナー)(以下「高瓴祈睿」と称す)、珠海岱恒株式投資パートナー企業(有限パートナー)(以下「珠海岱恒」という)、凱莱同心(天津)企業管理コンサルティングパートナー企業(有限パートナー)(以下「凱莱同心」といい、持株プラットフォーム)は共同で「投資協定」に署名した。
公告によると、 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) 生物はもともと上場会社の完全子会社であり、投資協定によると、その時、目標会社である Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) 生物技術発展の完全子会社になる。
「投資協定」に約束された条項と条件に従い、 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) 、HAO HONG、海河 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) 基金、高瓴祈叡、珠海岱恒、凱莱同心を投資者とし、目標会社が Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) 生物の全資買収を完了した後、目標会社に投資し、目標会社の新規登録資本金を購入する。各投資側は「投資協議」の約束に従って分割して目標会社に合計約25.34億元を超えないように増資し、そのうち Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) の目標会社に対する最大出資額は16.6億元で、各方面が最初の増資取引を完了した後、 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) の目標会社に対する持株比率は100%から83%に変更する。
公開によると、投資者の中で、珠海岱恒と高瓴祈叡はいずれも高瓴に属している。海河 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) 基金、凱莱同心、HAO HONGはすべて Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) 関連者です。
CDMOリーダー企業、剣指IPO を構築
今回の目標会社である Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) バイオテクノロジーの発展は今年3月23日に設立されたばかりだが、期待されている。
Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) によると、会社は高所と海河 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) 基金を手に取り、各方面は共同出資して目標会社を世界の生物薬と先進的な治療法契約研究開発生産サービス(CDMO)分野のリーダー企業にする予定だ。ターゲット会社は今後、 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) システムに大分子薬、抗体カップリング薬、細胞遺伝子治療薬、mRNA薬などを含む独占契約開発生産サービス(CDMO)企業に位置づけられる。
合意によると、 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) などは、直接または間接的にターゲット会社の株式を保有している間、およびターゲットグループの中で直接または間接的にいかなる権益を保有しなくなった日から2年間、ターゲットグループが従事している主な業務と同類の、類似または競争関係にある業務または競争的な業務に直接または間接的に従事してはならないと約束した。そうでなければ、高瓴および/または海河 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) ファンドは、ターゲット企業および/または Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) に高瓴および/または海河 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) ファンドが保有するターゲット企業のすべてまたは一部の株式の買い戻しを要求する権利があります。
また、高瓴には特別な購入権があります。
合意によると、高瓴は最初の増資引渡し日から1年以内に目標会社の40億元の投前推定値に基づいて目標会社を増資する権利があり、高瓴の持株比率を1.00%増加させた。また、高瓴は、最初の増資引渡し日から2年以内に目標会社の70億元の投前推定値に基づいて目標会社を増資する権利があり、その時、高瓴の持株比率を1.00%増加させる。
公告によると、保証側は目標会社が2026年12月31日までに合格初公開発行を実現するように最大限の努力をし、目標会社が主な業務範囲に基づいて上記の日付までに上場条件を満たすようにすることを含む。
高瓴レイアウト絶えず
高所から「相中」 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) は長い間、CDMOの空間が気に入っていた。
20年の発展を経て、 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) はすでに世界のCDMO業界のリード企業となっており、サービスする数百社の顧客には黙沙東、輝瑞などの世界の製薬大手も含まれ、再鼎、和記黄埔などの中国新興医薬会社も含まれている。
同時に、会社は小分子革新薬CDMO分野の競争優位性に基づいて、核酸、ポリペプチド、多糖などの化学大分子と生物薬CDMO、および臨床研究サービスなどの分野にサービスチェーンを徐々に延長している。
Frost&Sullivanのデータによると、世界のCMO/CDMA業界は2013年から2018年にかけて10%を超える持続的な成長を維持し、2018年には世界のCMO/CDMA市場規模は664億ドルに達し、今後4年間で12%以上の成長を維持し、2022年までに市場規模は1057億ドルに達すると予想されている。
2020年2月には、 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) がロック価格の定増案を発表し、23億元の募金を計画し、すべて高所から購入した。しかし、この案は最終的に実施されなかった。
最終的には、2020年10月、 Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) が公開され、引合を通じて23億11億元の増資額が確定した。発行対象は9社で、そのうち高瓴は440.53万株を獲得し、約10億元を獲得した。しかし、現在、高所はすでに Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) の上位10大株主の列を脱退している。
実際、医薬、医療分野の創 Shenzhen New Industries Biomedical Engineering Co.Ltd(300832) を狙って、高い見地の投資と配置が絶えない。
2020年3月、 Hualan Biological Engineering Inc(002007) が発表し、子会社 Hualan Biological Engineering Inc(002007) ワクチン有限会社(以下「ワクチン会社」)が戦投を導入した。ワクチン会社は Hualan Biological Engineering Inc(002007) ワクチンプレートの担体です。
公告によると、ワクチン会社の二株主であり、 Hualan Biological Engineering Inc(002007) の第二大株主でもある香港科康有限会社(以下「香港科康」という)はワクチン会社の138億元の全体推定値を定価の根拠とし、保有するワクチン会社の15%の株式を譲渡した。公告によると、香港科康はワクチン会社の9%の株式を高骅盈に譲渡し、価格は12.42億元だった。ワクチン会社の6%の株式を朝壹啓明に譲渡し、価格は8.28億元だった。
2021年5月、 Shandong Sinocera Functional Material Co.Ltd(300285) 公告によると、完全子会社の深セン愛爾創科技は戦投を導入する予定で、会社は合計2億元の対価で、投資家の高瓽徳佑、松柏投資に深セン愛爾創科技の8.89%の株式を譲渡すると同時に、投資家は Shandong Sinocera Functional Material Co.Ltd(300285) に5億元の特別発展借入金を提供し、投資家は5億元を超えないで深セン愛爾創科技に投資する購入株式を獲得する予定だ。今回の取引前に、深セン愛爾創科学技術などはデジタル口腔業務の統合と構造陶磁器業務の転換を完成する。
