株主たちに「現在、株価が過小評価されている」と信じさせるには、上場企業や大株主が自分で「真金白銀」を出して直接増資するほど説得力があるものはない。
3月27日夕方、 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) は公告を発表し、過去6つの取引日(3月18日から3月25日まで)に、会社はそれぞれ「2022年度核心人員持株計画」と「2022年度長期サービス計画」を動員し、会社のA株を購入し、合計で約50.34億元の資金を動員したと発表した。
上証報の統計によると、 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) が自分の株を買うのに手を出した。2021年4月現在、上記2つの計画は累計約98.89億元の株式を購入している。昨年8月に発表された株式買い戻し計画を加えると、 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) は以上の3つの方法で会社のA株を購入し、137.88億元を費やした。
2つの持株計画を動員して過去6つの取引日に会社のA株を写した50.34億元
3月27日夕方に発表された公告によると、今回の抄底会社のA株は、「2022年度核心人員持株計画」と「2022年度長期サービス計画」の2つの持株計画をそれぞれ動員し、2つの計画の累計購入額は約50.34億元だった。
1 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) 2022年度核心人員持株計画
2022年3月18日から3月25日まで、 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) 2022年度の核心人員の持株計画は2級市場を通じて株を購入し、同社のA株の株約1252万株を購入し、成約金額は合計人民元約5.956億元(費用を含む)、成約平均価格は人民元約47.56元/株である。
公告によると、上述の株式購入資金はいずれも従業員の合法的な収入と業績ボーナス額に由来し、今回の会社の2022年度の核心人員持株計画に自発的に参加した核心キー人員は1703人だった。今回購入した株式のロック期間は2022年3月28日から2023年3月27日までです。持株計画案の規定によると、ロック期間が満了した後、計画所有者が実際に帰属できる株式の数は業績達成状況によって確定する。
Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) の中核社員持株計画は2015年会社の第1回臨時株主総会で審議され、持株計画の存続期間は6年で、初の中核社員持株計画は2020年に終了した。
一方、 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) は2020年4月23日に第11回取締役会第13回会議を開き、「核心人員持株計画の存続期間の延長を審議する議案」を審議し、核心人員持株計画の存続期間を6年から2027年2月4日まで延長した。2021年から、毎年A株の自己購入行動が展開されている。
上証報の統計整理によると、2021年4月現在、 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) は核心人員の持株計画を通じて、自社のA株の総額約12.66億元を購入し、合計で約216814万株を購入している。
2 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) 2022年度長期サービス計画
2022年3月18日から3月25日まで、同様に過去の6つの取引日以内に、 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) 2022年度長期サービス計画も2級市場を通じて株を購入し、同社のA株約9331万株を購入し、成約金額は合計人民元約44.388億元(費用を含む)で、成約平均価格は約47.56元/株である。
公告によると、上記の株式購入資金はいずれも従業員の未払報酬額に由来し、同社の2022年度長期サービス計画に自発的に参加した核心人材は90960人だった。方案の規定によると、 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) 長期サービス計画の参加者は、同社の退職時から計画権益の帰属申請を提出することができ、関連税金を確認し、納付した後、最終的に帰属を得ることができる。
Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) の長期サービス計画は2018年12月に会社の株主総会の審議を経て可決され、存続期間は10年である。2019年5月に初めて実施されて以来、長期サービス計画株のA株購入行動は4回目となる。投資家から見れば、 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) の長期サービス計画は実は会社のアップグレード版の従業員持株計画である。
上証報の整理統計によると、2021年4月現在、 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) は長期サービス計画を通じて、自社A株の株式金額を合計約86.23億元、合計購入株式数は約1.51億株である。
7ヶ月以内累計購入38.99億元
上記の2つの計画のほか、 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) は過去7ヶ月以内に集中競売取引方式でA株の株式を買い戻し、約38.99億元を買い戻した。
3月2日、同社は2022年2月28日までに集中競売取引方式を通じてA株の株式約777651万株を累計買い戻し、支払った資金総額は合計人民元約38.99億元で、最低成約価格は人民元48.18元/株で、最高成約価格は人民元51.96元/株だった。
この買い戻し計画は昨年8月から始まった。 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) は2021年8月27日に公告を発表し、同社は人民元50億元以上100億元(いずれも本数を含む)を超えない自己資金を使用して、人民元82.56元/株を超えない買い戻し価格で会社A株の株式を買い戻す予定だと発表した。買い戻し期間は、買い戻し案が同社取締役会の審議で可決された日から12ヶ月を超えない。
現在、買い戻し期限が切れるまであと5ヶ月ありますが、 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) 買い戻し金額は買い戻し目標の下限に触れていません。今後はさらに買い戻しスペースがあります。
これに先立ち、 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) で行われた2021年度のオンライン業績発表会で、 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) 連席最高経営責任者、最高財務責任者の姚波氏は、「現在、買い戻し計画の期限までに一定の時間の窓口があり、後続の管理職は市場の具体的な状況に応じて推進され、要求に応じて元の約束を実現するに違いない」と述べた。
2021年4月から現在まで、「核心人員持株計画」+「長期サービス計画」+「会社買い戻し」の3つの方式を通じて、 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) 自社A株は137.88億元を費やした。
会社の役員は株価が過小評価されていると考えています
最近開催された会社の2021年業績ラインの発表会で、会社の管理層は、現在の Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) の株価は確かに過小評価されており、将来的には配当の継続的な向上、より良い現金で株主への還元、会社の株の買い戻しなど、市場価値管理のフィードバック株主を積極的に行うと表明した。
Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) 管理職によると、過去1年間の株価の下落には一定の外部要因があり、外部環境全体に大きな変化が発生した。「中国経済の基本面は依然として安定しており、政府も一連の安定成長措置を打ち出し、年間経済成長のために堅固な基礎を築いている。だから、私たちは中国の未来の長期的に良い基本面に自信を持っており、会社の株価にも自信を持っている」。
一方、株価が下落したのも、生命保険業界の転換が陣痛に見舞われ、大きな挑戦に直面したためだ。 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) 管理職によると、生命保険業全体の発展モデルにボトルネックが発生し、顧客の需要が変化し、人口配当、代理人配当なども影響を受けている。「 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) は転換を積極的に推進しているが、これは一定の時間を必要とし、市場が辛抱強くなることを望んでいる」。
中小投資家が提起した「買い戻し承諾が実現するかどうか、配当率をどのように高めるか」という問題について、 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) の管理職は、 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) は長期的に株主価値のリターンを重視しており、これまでに発表された「50億元を下回らず、100億元を超えない」株式買い戻し計画は、現在累計39億元近く買い戻しられていると明らかにした。「現在、買い戻し計画の期限までにはまだ一定の時間の窓口があり、後続の管理職は市場の具体的な状況に応じて推進し、要求に応じて元の約束を実現するに違いない」。
複数の主流投資銀行の研究者は記者に対し、金融主業の経営が安定し、科学技術革新業務が目立っており、運営利益と配当配当金が毎年着実に増加していることは、 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) が自社のA株を購入する行動を連続的に開始する底気であると明らかにした。
「 Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) 二大株式購入プラットフォームと買い戻し計画の着手は市場の信頼を固めるのに有利であり、会社の2021年の業績は基本的に市場の予想に合致し、会社の資産負債の両端の経営は明らかに圧力を受け、生命保険改革の曙光が下半期に見られると予想されているが、持続的に増加している配当は経営の靭性を示している」。ある主流の投資家は分析した。
上場企業の増持計画、特に買い戻しは常態ではなく、会社の発展の見通しと株価に対する判断であり、配当と買い戻しは株主に対するリターンだと考えている投資家もいる。管理職の角度に立って、やはり積極的に会社の基本面をよくして、業務をもっとしっかりして、業績を持続的に安定的に成長させて、投資家に会社の投資価値を見せて、株価も自然に会社の基本面を反映します。「だから、投資家は長期投資の観点に立って、会社の基本面を観察することをお勧めします。」
「これらの努力を通じて、市場は最終的に会社の価値を認識すると信じています。会社の管理層の焦点は会社の経営に置くべきで、経営ができたら、株価は自然に体現されます」と述べた。
