3月、世界の資本市場はあまり穏やかではなく、A株は大幅に揺れた。上場企業の買い戻し、増資、業績を明らかにして市場の自信を高める。ファンド会社も暇ではなく、多くのファンド会社がすぐに反応し、積極的に手を出し、ファンドの「自販ブーム」を巻き起こした。
基金会社は積極的に購入します
基金の自己購入は一般的に基金会社または基金マネージャーが自腹して傘下の基金を購入する。一方、中国経済と中国資本市場の長期的な健全で安定した発展に対する自信に基づいている。一方、ファンド会社は良い会社の投資性価格がこの過程で絶えず上昇しているのを見た。
証券時報・データ宝の統計によると、今年は計51社の基金会社が傘下の基金を購入し、3月以来26社の基金が購入を開始した。そのうち南方基金、 Huatai Securities Co.Ltd(601688) 資管、国泰基金などは今年に入ってから購入額が億元を超えた。
年内基金購入金額
同期最高を更新
複数の業界関係者によると、今年に入ってから基金会社や管理人が「自主購入ブーム」を起こし、所有者の利益と一致化することで、投資家の情緒を安定させ、投資家の自信を高めることができ、真金白銀と長期保有の方式で、市場に対する長期的な期待を示した。専門的な機関投資家として、公募基金の自己購入行為は機関投資家市場の「安定器」の役割を示し、機関投資家の資本市場での使命と担当を強化した。
2021年には多くのファンド製品の純価値が大幅に撤退した。3月だけでなく、今年1月、2月にもファンド会社の購入規模は低くない。
データ宝の統計によると、3月25日現在、上海深300指数の年内下落幅は15%を超え、年内の基金会社は80匹の基金を購入し、純申請額は13億元に近く、2015年以来の同時期の高値を記録した。前回の大規模な購入は2018年1月から3月に集中し、純申請額は12.43億元で、上海深300は3.28%下落した。
購入ファンドのタイプから見ると、2022年以来、主に混合型ファンド、債券型ファンド、株式型ファンドに集中している。このうち3月の債務ベースの自己購入額は半分近くを占めており、市場の振幅が大きい影響を受けている。
新設立基金
は自販主陣営
データ宝の統計によると、今年に入ってから、購入金額が千万を超える基金は60匹を超え、2匹の基金はすでに購入額が億元を超え、それぞれ南方基金傘下の南方MSCI中国A 50連結A、 Huatai Securities Co.Ltd(601688) 資管傘下の華泰紫金周購入6ヶ月転がりAである。
購入ファンドの獲得の基本面から見ると、これらのファンドはいずれも2022年以来新たに設立されたファンドで、3月に設立されたファンドは半数近くを占めている。これらの新基金は設立以来、平均小幅に撤退し、上海と深センの300に勝った。収益率が上位にランクインしたのは株基を主とし、シン元基金傘下のシン元健康産業A、康泰資産傘下の2株の株式型基金などが設立されて以来、収益率はいずれも3%を超え、同期基準の指数に大幅に勝った。平安基金傘下の平安中証医薬と医療機器革新Aが設立されて以来、純価値は小幅に上昇した。
現在、基金が約束した購入規模にはまだ一定の差があるが、基金の発行に伴い、基金会社の購入金額も続々と到着する。
7株は有名な私募 を獲得しました。
新進加倉
購入と同時に、多くのファンド会社は、評価などの観点から、A株市場の長期投資価値をよく見ていると明らかにした。
永勝基金によると、A株はすでに底部の揺れ区間に入っており、安定した成長と安定した市場の信号が放出されるにつれて、市場は安定して回復する見込みだという。
広発基金は、前期の大幅な調整を経て、リスク補償の観点から、現在のA株の中長期配置価値は比較的高いと考えている。その後、四半期報告の業績予告が徐々に発表され、株価は基本面に復帰する見込みだ。
スター、トップフローファンドは現在もどの会社の株を保有していますか?高瓴、高毅、紅杉、景林、林園、重陽投資、王亜偉などの有名な私募の持倉を見ると、高瓴は現在も持倉しているのは13株で、 Gongniu Group Co.Ltd(603195) Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Bestore Co.Ltd(603719) などを含め、新進の持倉 Bafang Electric(Suzhou) Co.Ltd(603489) 2021年第3四半期末の持倉の6 Shenzhen Soling Industrial Co.Ltd(002766) 03658 Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) 最新の十大流通株主リストには高所の姿は現れなかった。
高毅資産によると、61株の流通株主がこの私募の姿を見せ、持倉株の数が多く、 Zijin Mining Group Company Limited(601899) Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) などが含まれている。そのうち2021年第4四半期に新進持倉 Apt Medical Inc(688617) Anhui Tongfeng Electronics Company Limited(600237) 。
紅杉資本は現在11株を保有しており、 Winner Medical Co.Ltd(300888) Ganyuan Foods Co.Ltd(002991) などを含み、2021年第4四半期に新たに保有している Guangdong Dongpeng Holdings Co.Ltd(003012) 。
景林資産は現在11株を保有しており、 Shenzhen Ellassay Fashion Co.Ltd(603808) Neusoft Corporation(600718) などが含まれており、2021年第4四半期に新たに保有している China Kings Resources Group Co.Ltd(603505) Chongqing Fuling Zhacai Group Co.Ltd(002507) China Merchants Property Operation & Service Co.Ltd(001914) 3株が入った。
重阳投资を见ると、现在少なくとも16株を保有しており、 Jingwei Textile Machinery Company Limited(000666) Zhejiang Nhu Company Ltd(002001) Luyin Investment Group Co.Ltd(600784) の上位10社の流通株主を脱退している。
王亜偉が主とする昀昀
10年の長距離競走のチャンピオンを獲得した林園投資は、現在、持倉A株には Shenzhen Auto Electric Power Plant Co.Ltd(002227) Yihai Kerry Arawana Holdings Co.Ltd(300999) などが含まれている。
知名私募持倉株
“両高一低”特徴著しい
上述の7社の有名な私募と大物が倉庫を持っている115株は、A株市場の残りの会社に比べて、2つの高い1つの低い優位性を備えている:高い市場価値、高い投資収益率、過小評価値。
しかし、市場の表現から見ると、今年に入ってから、有名な私募持倉株の年内の回復幅はもっと大きい。新進持倉の7社は市場価値が低く、評価値は低いが、投資収益率はもっと高い。
データ宝の統計によると、この百株余りの中年内の逆勢の上昇は Zijin Mining Group Company Limited(601899) Zhejiang Nhu Company Ltd(002001) China Resources Sanjiu Medical & Pharmaceutical Co.Ltd(000999) 99など20株で、この20株の推定値の平均値は25倍前後にすぎない。この点から、過小評価値を備えた特徴的な投資性価格比が高いことが明らかになった。
データ宝の統計によると、現在の推定値は30倍を下回っており、最新期の純資産収益率は10%を超え、年内の株価回復10%の持倉株は17株あり、そのうち Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) Zhejiang Dahua Technology Co.Ltd(002236) Shenzhen Megmeet Electrical Co.Ltd(002851) Shenzhen Megmeet Electrical Co.Ltd(002851) などの回復は25%を超え、時価総額が千億を超えたのは Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) Gree Electric Appliances Inc.Of Zhuhai(000651) Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) 。
