上場保険企業は2021年に年報を発表したが、発表された年報データを見ると、上場企業の生命保険業務は依然として転換している。
China Life Insurance Company Limited(601628) 、太保生命保険、太平生命などは保険料の前年同期比増加を実現し、平安生命保険と健康保険業務の保険業務収入は494011億元で、前年同期比3.98%減少した。同時に、疫病と保険需要の釈放が緩和されるなどの要素の影響を受けて、生命保険代理人の数が減少し、生命保険の新しい単成長が難しく、新しい業務価値が低下することが普遍的な問題となっている。
データによると、太平生命保険の代理人が増加しているほか、国寿、平安、太保、人保保険の販売人員が25%を超え、総量が百万人を超えた。新业务価値の面では、太平生命は银保ルートの牵引の下で、新业务価値のわずか0.7%増を実现し、 China Life Insurance Company Limited(601628) 、平安生命保険、太保生命保険、人保生命保険などの新业务価値はいずれも明らかに下落した。
生命保険新業務価値普降
年報データを見ると、上場保険企業の生命保険業務の保険料収入は増加を実現した。
2021 China Life Insurance Company Limited(601628) 年の総保険料収入は618327億元で、前年同期比1.0%増加した。親会社の株主に帰属する純利益は509.21億元で、前年同期比1.3%増加した。
太保生命保険 保険業務収入211685億元を実現し、前年同期比0.1%減少した。そのうち、元保険料収入は209610億元で、前年同期比0.6%増加した。営業利益は282.65億元で、前年同期比9.2%増加し、純利益は189.05億元で、前年同期比1.4%増加した。
平安生命保険及び健康保険 業務実現保険業務収入は494011億元で、前年同期比3.98%減少し、純利益は603.03億元で、前年同期比37.23%減少した。
The People’S Insurance Company (Group) Of China Limited(601319) 人の生命保険と健康保険の元保険料収入は合計132663億元で、2020年同期の128442億元より3.29%増加した。このうち、生命保険の原保険料収入は前年同期比0.7%増加し、健康保険は前年同期比11%増加した。生命保険の純利益は41.45億元で、前年同期比8.4%減少した。人保健康は純利益2.60億元を実現し、前年同期比622.2%増加した。
疫病や保険需要の釈放が鈍化するなどの要因の影響で、新単の成長が難しく、新業務価値の低下が普遍的な問題となっている。
2021年、 China Life Insurance Company Limited(601628) の新単保険料は175864億元で、前年同期比9.3%減少した。年間の新業務価値は447.80億元で、前年同期比23.3%減少した。これに対し、同社は年報で「高い基数の上で回復があり、回復幅は合理的な区間を維持しているが、特に容易ではない」と告白した。
2021年、 平安生命保険及び健康保険 業務初年度保険料は1362.9億元で、前年同期比8.5%減少した。新業務の価値は378.98億元で、前年同期比23.6%減少した。仮定調整の影響を考慮しなければ、新しい業務価値は前年同期比18.6%減少し、主に貯蓄型製品の割合の上昇による新しい業務価値率の下落と、転換期間中の代理人数の下落の二重の影響を受けている。
太保生命保険 新業務価値は134.12億元で、前年同期比24.8%減少した。新事業価値率は23.5%で、前年同期比15.4ポイント低下した。
The People’S Insurance Company (Group) Of China Limited(601319) の面では、生命保険の年間新業務価値は前年同期比40.6%減少し、健康保険の年間新業務価値は前年同期比8.8%増加した。
生命保険業界全体が低迷している中、 太平生命 2021年の原保険料収入は前年同期比3.0%増加し、新単期保険料収入は前年同期比13.5%増加し、そのうち、個保険新単期保険料は前年同期比21.6%増加し、新業務価値はプラス成長を実現した。
利益表現から見ると、新単保険料、新業務価値などの要素の影響に加えて、長期金利の下落、保険契約の仮定の変化などによる会計推定の変更も生命保険業務の純利益表現に影響を与える重要な原因である。
China Life Insurance Company Limited(601628) 割引率仮定変更により契約準備金307.01億元増加し、一部の危険種発病率仮定変更により保険契約準備金58.97億元増加し、一部の危険種還付及びその他の仮定変更により保険契約準備金16.77億元増加し、上記合計は税前利益382.75億元減少した。
また、750日の国債移動収益率曲線の下方シフトの影響を受け、 太平生命 の生命保険業務経営の利益は2020年の148.03億香港ドルから22.5%減少し、114.75億香港ドルに達した。
個の危険プレートの成長は力不足で、代理人は百万を超えた を減らした。
個保険は生命保険の最も重要なルートであるため、個保険プレートの表現は上場保険企業の生命保険業務の表現に直接影響している。
保険料収入から見ると、2021年、 China Life Insurance Company Limited(601628) 個の保険プレートの総保険料は509489億元で、前年同期比0.3%減少した。年間の新業務価値は429億4500万元で、前年同期比25.5%減少した。
平安生命保険および健康保険 規模保険料によると、代理人ルートの個人業務の新業務は460175億元で、2020年同期の492233億元より17.48%減少し、個人業務保険料の割合は過去2020年の85.81%より84.46%減少した。
中国の上場企業各社の人材削減が続いていることも注目されている。 China Life Insurance Company Limited(601628) Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) 、太保生命保険、人保生命保険の販売人員はいずれも福が大きい。
2021年末現在、 China Life Insurance Company Limited(601628) 総販売人員は約89万人に減少し、前年末の145.8万人より約56.8万人減少した。個の保険販売人員は82.0万人で、2020年同期より55.8万人減少し、40.49%減少した。
このうち、マーケティングチームの規模は51.9万人で、2020年同期より32.2万人減少し、出展チームの規模は30.1万人で、前年同期より23.6万人減少した。
Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) 個人生命保険販売代理人数は60.03万人に減少し、前年末の102.38万人から約42.35万人減少し、41.4%減少した。太保生命保険の月平均保険マーケティング担当者は52.5万人で、前年同期比22.4万人減少し、29.9%減少した。2021年12月31日現在、生命保険「大個保険」のマーケティング担当者は18.59万人で、2020年同期の41.43万人から22.83万人減少し、55%減少した。
China Life Insurance Company Limited(601628) 副総裁のジェイ・チュン氏は業績発表会で、チームが下落する過程で、成績の良い人たちは比較的安定しており、基礎は依然としてしっかりしていると述べた。今年のチームの発展戦略は「質を高め、量を安定させる」ことであり、チームの質の向上に力を入れるだろう。
Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) は、代理人の数の下落は業務に一定の影響を及ぼしたが、長期的に見ると、同社のチーム構造は徐々に最適化され、将来の長期的な持続可能な発展のために堅固な基礎を築くと考えている。
それに比べて、2021年 太平生命 代理人の人力規模は安定している。データによると、2021年末現在、太平生命保険代理人の人力規模は38.5万人で、2020年同期比1%増加している。
太平生命総経理の程永紅氏は業績疎通会で、太平生命が困難な時期に生命保険代理人の成長を実現できるのは主に「チームを生き残らせることを堅持する」という理念のおかげだと述べた。
エージェント数の減少はすでに業界の難題である。統計によると、2021年12月31日現在、全国の代理販売人員は590.7万人で、前年末の842.8万人に比べて252.1万人削減された。
現在、代理人ルートは依然として上場保険企業の主なルートであるが、銀保などの多元ルートの重要性が現れている。
China Life Insurance Company Limited(601628) から見ると、2021年、銀保ルートの総保険料は493.26億元に達し、前年同期比19.6%増加した。各保険ルートの保険料収入は前年同期比0.3%減少し、2020年の84.36%から82.39%に減少した。
平安 から見ると、昨年の代理人ルートの保険料収入は減少したが、銀保ルートと電気販売、インターネット、その他のルートはそれぞれ前年同期比小幅に増加した。2021年、平安生命保険の銀保、電気販売、インターネットその他の革新ルートは平安生命保険の新しい業務価値の中で15.1%を占め、前年同期比3.8ポイント上昇した。
それに比べて、 太平生命 のルート戦略はさらに分散しており、銀行のルート保険料は前年同期比20.8%上昇し449.43億香港ドルに達した。昨年の新業務価値は前年同期比3.6%(人民元口径+0.7%)増加し、主に銀保業務構造の改善によるものである。このうち、年間の銀保新業務価値率は前年同期比4.7 ptから9.3%増加し、銀保新業務価値は前年同期比70.1%大幅に増加したが、同時期の保険新業務価値は前年同期比5.9%減少した。
生命保険の長期的な発展の見通しをよく見て
疫病以来、伝統的な生命保険業界は内外部の多くの挑戦に直面しており、COVID-19肺炎疫病の繰り返しの影響を受けて、顧客の需要が変化し、消費が慎重になり、重病保険製品の販売難易度が向上した。同時に、柔軟な就業の興起と人口の配当が次第に消えていくにつれて、生命保険業界の過去の粗放な人力駆動発展モデルはすでに持続しにくい。市場の一致した観点は、転換と変革は一刻も猶予できないということだ。
ここ数年、主流の生命保険会社はずっと生命保険改革を推進しており、多くの会社は人海モデルを調整し、深いルートと製品改革を積極的に展開し、安定した移行と未来の成長を実現している。業界の下行サイクルで投資を増やし、逆拡大で成長を維持する会社もあります。
大手保険会社は従来、業界の転換成果の風向標だった。上場企業が発表した今年2月の生命保険業務の業績を見ると、保険会社の表現は分化しており、転換の効果はまだ時間がかかる。
例えば、生命保険の保険料の規模はずっと業界のボスの China Life Insurance Company Limited(601628) に安定していて、今年1月の保険料は前年同期比5.34%下がったが、2月の下落幅は狭く、前の2月の保険料収入の下落幅は5.04%に下がった。生命保険料収入2位の平安生命は2月までに保険料収入128788億元を実現し、前年同期比1.61%減少し、下落幅は今年1月よりやや増加した。
太保生命保険 原保険料収入は1月の前年同期比1.1%減少から2.3%増加した。
New China Life Insurance Company Ltd(601336) の保険料の伸び率は3.57%から5.2%にさらに増加した。
The People’S Insurance Company (Group) Of China Limited(601319) 傘下の生命保険と健康保険業務はいずれも大幅な増加を実現し、そのうち生命保険の前の2月の元保険料収入は533.84億元で、前年同期比26.45%増加した。人保健康保険原保険の保険料収入は141.04億元で、前年同期比7.64%増加したが、健康保険会社の長保険初年度の保険料は依然として8.5%減少し、期間の継続期間と短期保険は前年同期比それぞれ17.7%と26.8%増加し、人保健康保険料収入の増加の主な牽引要因となっている。
また、元の保険料収入は119.57億元で、前年同期より56.20%増加した。国華生命の業績の大幅な増加は、自身の規模が大きくなく、2021年同期の業績基数が低いことと関係があることが分かった。2021年前の2月、国華生命は元保険の保険料収入76.55億元を実現し、前年同期比16.25%減少した。
挑戦もチャンスを醸し出す。挑戦に対応する際、保険会社は生命保険の発展の見通しに対して依然として明るい。
Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) は、長期的に見ると、中国の住民の保障需要は依然として強く、生命保険業界が直面している上述の挑戦は業界の広大な発展の見通しに根本的な変化をもたらすことはないと考えている。人口の高齢化と住民の富レベルの持続的な増加は巨大な医療、養老保障の需要を育んでおり、生命保険市場は飽和していない。同時に、恵民保とインターネット保険は伝統的な生命保険業界の発展にもプラスの推進作用があり、住民の保険意識を奮い立たせ、会社の消費者に対するより深い保障需要の発掘に役立つ。
China Life Insurance Company Limited(601628) 総裁の蘇恒軒氏は発表会で、高品質の発展、モデルチェンジとアップグレードを実現するには、プロセスが必要であり、新旧の運動エネルギーの転換にも時間がかかると述べた。彼は同時に、高品質の発展の曲がり角は、数量だけでなく、会社の経営行為にも現れていると考えている。例えば、会社の管理から言えば、どのように粗放型管理から徐々に集約型管理に転化し、どのように科学技術の賦能をさらに強化し、どのようにサービスレベルをさらに向上させるのか。同時に、人民を中心として、本当に需要に適応して対応製品を開発することを堅持し、株主のために価値を創造し続け、顧客に良質なサービスを提供し、国家の重大な戦略と政策決定の配置に積極的に奉仕することは、高品質の発展の重要な要素である。
