今日(3月29日)上海と深センの両市は全線高開で、盤初の揺れが収まった後、株価は急速に下落し、盤中には引き上げ動作があり、昨日の終値付近で上下の揺れを維持した。
盤面から見ると、「薬」が止まらないのに続き、A株が「肉を大口で食べる」時になると、医薬産業チェーンの標識が旗を担いで、農業栽培、豚肉、石炭などのプレートも際立っている。軽指数は株相場が続き、局所的な金儲け効果は一般的だ。
特筆すべきは、水産、種業、豚肉の概念などが目立っていることだ。投稿までに、水産株については、 Dahu Aquaculture Co.Ltd(600257) Zoneco Group Co.Ltd(002069) Shanghai Kaichuang Marine International Co.Ltd(600097) Cnfc Overseas Fisheries Co.Ltd(000798) などの上昇が止まった。種業株の面では、 State Grid Information&Communication Co.Ltd(600131) 3の上昇が止まった。豚肉株では、 Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) の上昇が止まり、 Henan Shuanghui Investment & Development Co.Ltd(000895) Leshan Giantstar Farming&Husbandry Corporation Limited(603477) の上昇幅が上位を占めた。
国盛証券は、A株の最悪の時が過ぎており、今年の指数の低点はすでに現れていると指摘した。現在の市場が依然として揺れ動く修復段階にあることを考慮して、反転は依然として待たなければならない。
現在のA株のホットスポットが分散し、プレートの輪動が激化している背景の下で、可能な投資機会を隠しており、一部の機関を精選して研究し、どのようなテーマがあるのか、参考にしてみましょう。
テーマ一豚肉
東亜前海証券によると、豚易通のデータによると、3月25日、生豚の価格は12.38元/キロで、周度は4.47%上昇し、主に一部の省の養殖家の出番のリズムが鈍化し、これらの地域のCOVID-19疫病の管理が厳しく、生豚の出番が難しいという。政府の貯蔵活動は豚の価格を底上げし、市場の情緒を安定させることが期待されている。しかし、生豚の需給の基本面は変わっていない。豚の価格の下落空間は限られているが、向上動力は限られており、短期的には豚の価格は依然として底部の振動段階にあり、豚の価格は反発したり、下半期に現れたりすると予想されている。
また、2022年は生豚プレートを早期に配置する最良の段階であり、2023年には豚周期が反転相場を実現する可能性があると述べた。2022 Q 2は豚の価格の下落と飼料コストの上昇に伴って養戸の現金損失を加速させ、雌豚の飼育欄を繁殖させたり、引き続き去化したりする見通しで、さらなる触媒プレートが期待されている。同時に、肉製品の利益は豚の価格が下落し、2022年の利益はさらに好転する見込みだ。推荐: Zhejiang Huatong Meat Products Co.Ltd(002840) Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) Leshan Giantstar Farming&Husbandry Corporation Limited(603477) 0021 Csg Holding Co.Ltd(000012) 01、中粮家佳康、 Muyuan Foods Co.Ltd(002714) Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) など;注目: Henan Shuanghui Investment & Development Co.Ltd(000895) 、龍大美食など。
Sealand Securities Co.Ltd(000750) によると、現在の生豚プレートは依然として重要な配置の窓口期にあることを再確認した。2)豚の価格は底部区域にあり、かつ下の空間は非常に小さく、生産能力の脱化に極めて有利な環境下にある。3)推定値は依然として底部地域にあり、特に頭部企業は2022年の推定値に対応して底部にあり、十分な防御性を備えており、豚価格の上昇期にも大きな弾力性をもたらした。そのため、現在も非常に良い配置の時点にあり、生豚プレートを推薦し続けている。
テーマ2農業栽培
Guosen Securities Co.Ltd(002736) は、2022年の食糧価格の景気上昇を期待している。栽培や種子プレートをうまく栽培する一方で、飼料原材料のコストの上昇や豚の価格サイクルの反転を加速させ、生豚プレートの投資チャンスをよく見ている。具体的には、1)プレートの栽培:推奨 Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) 、推奨注目 Heilongjiang Agriculture Company Limited(600598) 2)関連 Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) プレート:推奨 Cofco Sugar Holding Co.Ltd(600737) 、推奨注意 China Hainan Rubber Industry Group Co.Ltd(601118) 3)シードプレート:推奨 Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) など。4)生猪养殖プレート推荐: Zhejiang Huatong Meat Products Co.Ltd(002840) Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) Leshan Giantstar Farming&Husbandry Corporation Limited(603477) 0021 Csg Holding Co.Ltd(000012) 01、中粮家佳康、 Muyuan Foods Co.Ltd(002714) Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) など。
种业プレートについて、 Huaxi Securities Co.Ltd(002926) は、外郭情势の冲突に触発された Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) の価格が全面的に上升し、豆粕、小麦などの Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) の価格が14年ぶりの高値を更新し、食粮の安全问题がますます顕著になり、栽培产业チェーンの景気向上をさらに刺激した。中国がすでに通過した「新種子法」は2022年3月1日から実施され、種業知的財産権の保護を強化し、業界の育種技術の革新突破を奨励するのに有利である。甘粛省農業農村庁はこのほど、「甘粛省2022年農業遺伝子組み換え生物監督管理工作案」に関する通知を発表し、不法遺伝子組み換え農作物の拡散防止を強調し、農業遺伝子組み換えの研究と応用の健全な発展を促進した。業界政策の絶えず完備と地方政府の厳格な監督管理に伴い、生物育種技術の応用はますます近くなり、「第1号文書」関連制度の公布が順調であれば、前期に遺伝子組み換え安全証明書を取得した種業企業にとって重大な意義がある。関連上場企業は Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) 。
2022年の農業業界の機会について、 China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) 証券は、豚の周期をしっかりと推薦していると指摘した。核心的な観点は、豚周期の底打ち段階で、深さの損失期は養殖株を配置する最良のタイミングである。予想の観点から言えば、これ以上悪い予想はなく、養殖株のリスクが大量に放出され、安全の限界が高い。能繁母豚の数の減少と豚の価格の再び下落に伴い、生産能力は清利好業界を出続け、曙光を迎えた。サイクル業界の株価が先行し、22 Q 2-3の二次探査の判断に基づいて、22 Q 1は養殖株を配置する二次優位時点であると予想されている。
テーマ3COVID-19検出
Everbright Securities Company Limited(601788) によると、医薬プレートの推定値は合理的な区間に入っており、配置価値が際立っている。年報、一季報の公開期間に入ると、私たちは重点的に2つの主線に注目することを提案し、まず高景気度、推定値の合理的なプレートであり、CXO(CXOトップとCDMO企業を重点的に見ている)、抗疫主線(ワクチン/検査/薬物/特効薬上流産業チェーンなど)を含む。次に、過小評価値、業績の反転が期待されるプレートで、漢方薬、血製品、医療設備(主に医療新基盤)などが含まれている。
医薬投資の変化と不変に基づき、同機構は今後、革新化と国際化の方向性の投資機会を積極的に把握しなければならないとさらに考えている。革新薬とワクチンの面では、信達生物(H)、栄昌生物(H)を推薦する。CXOについては、薬明生物(H)、 Pharmaron Beijing Co.Ltd(300759) Shanghai Haoyuan Chemexpress Co.Ltd(688131) Pharmablock Sciences (Nanjing) Inc(300725) ;器械設備と生命科学の領域、推薦 Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) 、微傷医療(H)、 Shinva Medical Instrument Co.Ltd(600587) Amoy Diagnostics Co.Ltd(300685) ;最先端技術を革新する面では、エボ生物などの未上場企業に注目している。内需消費については、錦欣生殖(H)、 Lbx Pharmacy Chain Joint Stock Company(603883) Shandong Wit Dyne Health Co.Ltd(000915) Boya Bio-Pharmaceutical Group Co.Ltd(300294) 。
国盛証券によると、COVID-19の主線は徐々に厳選され、国産COVID-19の小分子治療薬を非常に重視し、片手で蛇口をつかみ、片手で予想外の差を掘る。ワクチンは再び重視しなければならない。中短期医薬は実は4つの方面について:COVID-19薬、漢方薬、一季報、チップ出清後のCDMO。1年の次元から見ると、今年の独特な中国外の政治経済環境の下で、医薬は9ヶ月近く下落した状態で、相対的な比較優位性がますます明らかになり、医薬に対する関心と配置を徐々に増やすことを提案した。
Southwest Securities Co.Ltd(600369) 指摘、輝瑞と黙沙東はすでにMPPにその小分子薬物特許を授権し、中国の関連するすでに授権した模造薬企業は放量する見込みで、同時にCOVID-19小分子経口薬産業チェーンのテーマ投資機会に注目し、例えばいくつかの上流中間体、原料薬CMO/DMO企業などである。漢方薬の方面:新版の診療ガイドラインの中で漢方医の治療に対して推薦する漢方薬の標的に注目することを提案します。
テーマ4石炭
申銀万国証券は、世界の石炭供給は弾力性に欠けており、需給構造が緊迫していると述べた。現在、中国の石炭生産能力は収縮期に入り、「炭素中和」の下で石炭生産能力の脱退が加速している。輸入側は、中国関連の国際主要石炭生産主体の生産量全体が大幅に下落し、輸入はこの不足を補うことができず、世界の石炭供給の不足に直面している。20222025年に中国の供給不足は年々拡大する見通しだ。
また、信達証券によると、今後2~3カ月間、南方各地がピークを迎える夏の段階に入るにつれて、石炭の供給保証は依然として大きな圧力に直面するという。現段階の業界の基本面、政策の底辺の論理と直接効果はいずれもプレートの推定値の修復と向上に有利であり、今年上半期の業績の高増加の確定性を考慮すると、現在は石炭プレートの低配置に最も良い段階である。
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) 証券は、経済が安定した成長を前提に、石炭消費は一定のプラス成長を維持すると予想している。第14次5カ年計画期間中、石炭消費は依然として確定的なプラス成長を維持することができ、第15次5カ年計画期間中、石炭のクリーンかつ効率的な利用技術の発展に伴い、伝統的な化石エネルギー(石炭、石油、天然ガス)の中で、中国の石炭は天然価格の優位性を持ち、石炭電気、非電気分野でより多くの応用を得ることが期待され、中国経済の安定した成長を前提に、石炭消費は依然として一定のプラス成長を維持する見通しである。石炭株に投資し、石炭コストの優位性が徐々に現金化された配当を享受し、政策コントロールは投資過程の繰り返しをもたらすが、長期的な方向ははっきりしている。
