3月29日、国家エネルギー局は「2022年エネルギー活動指導意見」(以下「意見」と略称する)を印刷・配布した。「意見」は、風力発電の太陽光発電を大いに発展させると述べた。大型風光基地を基礎とし、その周辺のクリーンで高効率で先進的で省エネの石炭電気を支持とし、安定で安全で信頼できる特高圧送電変電線路を担体とする新エネルギー供給消納システムの建設に力を入れる。県全体の屋根分布式太陽光発電の開発建設を引き続き実施し、実施状況の監督管理などを強化する。
中国国際経済交流センター経済研究部の劉向東副部長は「証券日報」の記者に対し、「二重炭素」の目標を実現するために、省エネ・消費削減に力を入れるとともに、再生可能エネルギーの発展を加速させ、非化石エネルギーがエネルギー消費総量に占める割合を高め、化石エネルギー消費総量を徐々に削減しなければならない」と述べた。
「意見」が言及した2022年の目標の一つは、非化石エネルギーがエネルギー消費総量に占める割合を17.3%前後に引き上げ、新たに増加した電気エネルギーの代替電力量は1800億キロワット時前後、風力発電、太陽光発電の発電量が社会全体の電力使用量に占める割合は12.2%前後に達した。
3月22日、国家発展改革委員会、国家エネルギー局が正式に発表した「第14次5カ年計画」でも、2025年までに非化石エネルギー発電量の比重が39%前後に達すると提案した。風力発電、太陽光発電に代表される非化石エネルギーの発展空間が大きいことを意味する。
Soochow Securities Co.Ltd(601555) アナリストの周爾双氏によると、現段階では電気コストが最も低いクリーンエネルギーとして、中国の陸上風力発電はすでに平価インターネットを実現し、電力市場の改革、エネルギー消費能力の向上、政策の補完を重ねて市場化需要を推進するなど、中国の風力発電業界は市場需要駆動の急速な成長段階に入る見込みだという。
Changjiang Securities Company Limited(000783) 研報によると、1月から2月にかけて、中国の光起電力発電の新たな発電設備は10.86 GWで、前年同期比234%増加し、過去最高水準に達した。また、年初から現在までの不完全な統計の光伏プロジェクトの入札規模は52 GWを超え、歴史的な記録を樹立した入札量でもある。3月から4月にかけて徐々に基礎建設プロジェクトの建設シーズンに入るにつれて、太陽光発電の需要は加速する見込みで、市場の期待に値する。
劉向東氏は、「風力発電、太陽光発電業界を大いに発展させることは、企業が「炭素中和」の目標を実現するのに役立ち、市場化された炭素排出削減を通じて利益の空間を増やし、クリーンエネルギーの発展に重点を置いている上場企業は、機関投資家が重点的に注目する価値投資の方向になるだろう。
データによると、3月29日現在、A株の風力発電、太陽光発電プレートの合計は66株の成分株である。このうち、30株近くが30日以内に「購入」や「増持」などの好評価を受けているが、 Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) Flat Glass Group Co.Ltd(601865) Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) Kbc Corporation Ltd(688598) Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) Tongwei Co.Ltd(600438) Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) 300 316、晶科エネルギー、 Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) 、など12株が5社以上を獲得している。
さらに整理すると、30株のうち、 Cybrid Technologies Inc(603212) Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) Arctech Solar Holding Co.Ltd(688408) Kbc Corporation Ltd(688598) Tongwei Co.Ltd(600438) Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) Shanghai Aerospace Automobile Electromechanical Co.Ltd(600151) Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) 、など9株の最新終値は、機構が与えた最高目標価格よりも60%以上上昇していることが分かった。
周爾双氏は、風力発電の景気が良い背景の下で、高品質、高障壁の部品の主線に注目することを提案した。1つはフランジ:大型化フランジはサプライヤーの技術と資金実力に対してより高い要求を提出し、市場集中度が向上する。第二に、海ケーブル:2021年の中国風力発電海ケーブル市場の規模は約156億元で、海ケーブルの参入敷居が高く、強制認証が必要で、検証周期が長く、陸ケーブルより利益能力が強いなどである。
民生証券アナリストの邓永康氏によると、技術配当を享受する太陽光発電企業は「市占率の向上+技術割増を享受する」という二重の優位性を迎える見込みだ。投資家は需要景気の向上から利益を得て、出荷量が前年同期比で増加した一体化コンポーネント企業 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) などに注目することを提案する。
図は:一部の風力発電、太陽光発電の株市場表現一覧表:徐一鳴
