今日(3月30日)上海と深センの両市は全線で高く開き、盤初の株価指数は揺れを維持し、昼の株価指数に近づいてさらに力を入れ、創業板指と深証成指の上昇は上海指より強い。
盤面から見ると、 Boc International (China) Co.Ltd(601696) が急上昇し、証券会社のプレートの保護盤が功を奏した。不動産プレートは再びトップの旗を担いで、建材などの基礎建設の標識も「光に染まっている」。また、電池、風力発電設備、太陽光発電設備、エネルギー貯蔵、特高圧などの新エネルギープレートも際立っている。
具体的には、リチウムイオンの概念の面では、 Shandong Taihe Water Treatment Technologies Co.Ltd(300801) は20 CMの上昇が止まり、 Guizhou Redstar Developing Co.Ltd(600367) Zhejiang Yongtai Technology Co .Ltd(002326) Xiangtan Electrochemical Scientific Co.Ltd(002125) Jiangsu Azure Corporation(002245) などの上昇が止まり、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) も5%を超えて500元の上に戻った。特高圧プレートでは、 Sichuan Xichang Electric Power Co.Ltd(600505) の上昇が止まり、 Henan Pinggao Electric Co.Ltd(600312) Xj Electric Co.Ltd(000400) などの上昇幅が上位にランクインした。
国盛証券は、短期的に市場リスクの好みが低下した背景の下で、苦境の反転した不動産産業チェーン、安定した成長予想の新エネルギー基盤建設、銀行などの業界、および年報と一季報が予想を超えた石炭、有色金属などの関連プレートに注目することができると指摘した。中期的には、新エネルギー電池、自動車部品などの関連業界など、企業の利益改善に注目できる中下流製造業。
現在のA株のホットスポットが分散し、プレートの輪動が激化している背景の下で、可能な投資機会を隠しており、一部の機関を精選して研究し、どのようなテーマがあるのか、参考にしてみましょう。
テーマ一証券会社
中銀国際証券は、資本市場の改革深化が持続的に推進され、過小評価値がより確固として多証券会社を見ていると述べた。最近の証券会社の下落は主に海外の緊縮予想と国際情勢の不安定さ、A株市場と公募基金市場の冷え込みの影響を受けている。外部環境の変化が市場の情緒化の変動を引き起こしたにもかかわらず、持続的な資本市場の深化改革は長期的に利益のある証券会社である。
同機構はさらに分析し、政策の利好、業績の分化と長期成長の駆動要素を結びつけ、引き続きトップと財管特色券の商標を推薦する:1)登録制改革の矢が弦の上にあり、資本市場の市場化レベルを高め、総合能力の強い頭部投資とその直投と投資業務にもっと多くの機会をもたらす。市場の変動は投資業務の著しい分化を招き、頭部証券会社の取引モデルはより安定した業績をもたらす見込みだ。
2)市場の変動は富管理産業チェーンにおける公募基金管理業務と代理販売業務の規模の一時的な下落を招く可能性があるが、住民の富が持続的に蓄積され、「不動産が炒められない」政策が揺るぎなく、住民の富の価値保証と付加価値の富管理需要が増加する傾向は変わらず、証券会社に長期的な成長に貢献することができる。
また、 China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) 证券によると、新発展段阶では富管理产业チェーンの発展空间が広がり、现在の中国経済は高品质発展段阶に転じ、中国の総生产は100兆元を突破し、一人当たりGDPは1兆ドルを超え、住民の富は急速に蓄积され、投资资できる资产の规模は急速に向上し、资产配置は実物资产から金融资产への転换を加速させている。「不動産不動産不炒め」政策の位置づけ、銀行財テクの剛兑打破、純価値化の転換加速、金利の低下に伴い、住民権益類資産配置の比重の上昇は大きな傾向であり、富管理市場に成長空間をもたらした。同時に、富管理機構は拡大し、製品は絶えず豊富で、市場は家庭の富管理の需要に適応する金融製品をより多く創設し、富管理市場の発展と壮大にも役立つ。大富管理業務は証券会社の中長期の良質なコースであり、産業チェーン上の代理販売金融製品、参持株公募基金、資産管理などの業務空間の拡大である。
また、機構業務の成長空間は広く、証券会社の重要な発力点となっている資本市場の生態変革、機構化の傾向が現れ、証券会社の機構業務の発展にチャンスを提供している。機構顧客に関連する機構ブローカー、販売、委託アウトソーシング、取引、リスク防止制御などの業務需要が向上した。政策配当金の持続的な放出は証券会社が機構取引サービスを展開するために有利な環境を提供すると同時に、市場投資主体の変化、機構投資家の発展の壮大さ、市場変動率の向上、顧客保証、リスクヘッジ、多元化戦略の構築需要の増加、機構取引サービス業務の発展を推進する。頭部証券会社は業務資質、資本実力、顧客資源及び風制御能力によって、深く利益を得ている。
テーマ2リチウム電池
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) 証券によると、短期ゲームの観点から見ると、リチウムイオン業界では2022年に電気自動車が高景気度を維持し、リチウム電池の需要を牽引し、電池の蛇口 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 30014などを推奨している。材料の一環は2本の主線を把握することを提案します:海外は新しい取引先を開拓して、 Chengdu Xiling Power Science & Technology Incorporated Company(300733) 00919 Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) など;需給は価格交渉能力が強く、 Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) などである。
また、新エネルギー自動車の動力電池は廃棄のピークに入り、コバルト、リチウム、ニッケルなどの金属価格の大幅な上昇で電池回収業界の経済効果が向上したと述べた。将来、動力電池のリサイクル業界はより規範化され、業界の急速な発展を推進すると予想されています。私たちは2027年に世界のリチウム電池回収市場の空間が1500億元を超えると予想しています。バッテリー回収業界は規範性が強く、バッテリー回収ルートには企業が一定の価格交渉権を持ち、ヘッド企業により大きな市場機会をもたらす必要がある。推荐 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Gem Co.Ltd(002340) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) Zhefu Holding Group Co.Ltd(002266) Anhui Chaoyue Environmental Protection Technology Co.Ltd(301049) Jinyuan Ep Co.Ltd(000546) 、豪鹏科技など。
華鑫証券は、世界の「二重炭素」の強い駆動と供給の共鳴駆動需要の持続的な増加の大趨勢の下で、産業チェーンの景気度は引き続き上昇し、私たちは新エネルギー車業界の「増持」格付けを維持すると指摘した。同時に、産業の伸びたエネルギー貯蔵、燃料電池などの方向に注目する中長期投資機会を提案する。
テーマ3エネルギー貯蔵
最近、国は新エネルギー発展に関する計画が頻出し、特にエネルギー貯蔵発展に関する政策が引き続きコード化されている。
Shanxi Securities Co.Ltd(002500) によると、中長期的にエネルギー貯蔵設備の中でコストが最も高い電池コアのトップ企業と上流コア資源企業、電池のエネルギー貯蔵変流器企業に注目することを提案した。例えば、 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) 3 Anhui Fuhuang Steel Structure Co.Ltd(002743) 0068、 Shan Xi Hua Yang Group New Energy Co.Ltd(600348) Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) 、などである。
China International Capital Corporation Limited(601995) は、エネルギー貯蔵プロジェクトの増加態勢が強く、2022年のエネルギー貯蔵需要の増加が高い確定性を持っていると述べた。公開入札データによると、今週、世界のエネルギー貯蔵プロジェクトは8075 MWh増加し、そのうち中国/ヨーロッパ/オーストラリアはそれぞれ約19754001700 MWhである。1つの工業・商業ユーザー側プロジェクトを除き、その他のプロジェクトはいずれも表前側のエネルギー貯蔵であり、風光加貯蔵を主とする。地域では、中国の多くのエネルギー貯蔵システムの落札結果が公告され、落札単価は1.3-1.6元/Whの間にある。安徽省は第1期2021年に風光発電のエネルギー貯蔵を競い合うことを公告し、今年はネットを合併し、規模は1 GWを超える見込みである。オーストラリアのGWh級貯蔵エネルギーは石炭を燃やすプロジェクトの代わりに公開入札され、300 MWh電池貯蔵システムが契約されている。また、欧州の2つの電力網級電池のエネルギー貯蔵プロジェクトが審査され、南アフリカでは3-5 GWの風光発電とエネルギー貯蔵計画が新たに追加された。
同機構はさらに分析し、世界の電気化学エネルギー貯蔵市場の高成長性と、高障壁の電池、インバータ、熱管理、消防設備、EPCのトップ企業の業績の高成長を期待している。
テーマ4不動産開発
創始証券は、上層部が積極的な信号を放出し、政策の窓口が来ると明らかにした。現在、業界の基本面の下落態勢は続いており、3月前半の高周波データの販売面積は前年同期比50.1%減少し、新たに開場した去化率は34%に大幅に低下し、重点都市の去化周期は明らかに上昇した。一部の民営住宅企業は短期的に債務の支払い圧力に直面し、需給の両端の自信が深刻な局面に欠けており、現在、不動産リスクに対するコントロールは一刻も猶予できない。今回の高層会議は業界リスクに対応する重要性を明らかにした。業界の流動性チェーンを通じて、販売の回復を率先して見なければならない。不動産税に対する態度は、年内に需要を抑える大きな利空要素を解消した。
万聯証券は、「安定成長」のマクロ背景の下で、現在の不動産業界の基本面は底を築き続け、境界改善政策は持続しており、後続には多くの利益政策が期待され、不動産プレートの市場表現を引き続き見ていると指摘した。(1)基本面の表現が比較的良い不動産管理会社に注目することを提案する。(2)中央企業/国有企業の背景を持つ財務安定型良質住宅企業;(3)良質な保有型不動産やモデルチェンジ類企業、または「開発類+」の良性資金循環を効果的に形成する住宅企業。
申銀万国証券は、不動産は依然として中国国民経済の柱産業であり、業界自身と産業チェーンのGDPへの貢献は3割近くを占めているが、現在、不動産は多重コントロールと資金の苦境を経験しており、経済への影響は徐々に低位牽引段階に入る可能性があると述べた。最近、政府が頻繁に経済の安定、成長の安定、金融リスクの防止とコントロールを強調していることを考慮すると、安定経済は不動産の安定を急ぐ必要があり、不動産業界の需給両端政策の修復は加速的に推進される見込みで、業界構造の最適化を推進し、集中度をさらに向上させ、良質な住宅企業は量と質の上昇を迎える見込みだ。
