供給側改革は内外部資源を集めて産業チェーンの弱い一環で重点的に突破することを目的とし、「四基」と「五核」分野が最も注目に値する。中国の製造業部門の大量の肝心な核心技術と中間部品の供給は国外に深刻に依存し、供給システムの自主性は強くなく、中国の供給システムは生産需要を満たす面で品質安全、多様性、安定性などの多方面の要求がある。マクロ経済システムから見ると、逆周期、周期をまたぐ政策は供給端に傾斜しているが、依然として不整合、不安全、品質が高くないという問題が存在し、工業母機分野は特に際立っている。供給不足とモデルチェンジとグレードアップは製造業投資の2つの主線であり、2022年の製造業投資は経済成長の最も主要な貢献力であり、年間成長率は11.1%に達すると予想されている。
工業基盤が弱く、「四基」製品の供給が著しく不足している。
中国の工業基礎の発展が遅れていることは、中国企業の生産コストを押し上げただけでなく、中国が世界の製造業産業チェーンの中高級に邁進することを制約し、中国経済と産業安全にも影響を及ぼしている。要約すると、工業基礎は4つの方面を含み、それぞれ核心基礎部品(部品)、先進基礎技術、肝心な基礎材料と産業技術基礎である。ハイエンドチップ、高速鉄道はコア部品、船舶動力システムと装置、大部分の工業30024精密減速機、サーボモータとドライバなど多くの「四基」製品(すなわちコア基礎部品、先進基礎技術、キー基礎材料と産業技術基礎)を輸入に依存している。中国の工業基礎能力は弱く、中国の技術革新を深刻に阻害し、中国の製造業を長期にわたって世界の製造業産業チェーンの中低端に置いた。現在、中国の多くの産業には依然として「芯が欠けている」「核が少ない」「弱基」の問題が存在し、その原因は産業の基礎能力が弱いことにある。2018年の科学技術日報は「早急に攻略しなければならない核心技術」のシリーズ報道で、35項目の「首を引っ張る」技術を列挙した。キーテクノロジーとコア部品は輸入に高度に依存しており、キー部品、キー材料、キー部品などの自給率は3分の1にすぎない。ハイエンドデジタル制御工作機械、チップ、フォトリソグラフィー機、ハイエンドセンサなど、首を引っ張る問題がある。工信部が中国の30社以上の大手企業130種以上の重要基礎材料に対する調査結果によると、32%の重要材料は依然として空白であり、52%の重要材料は輸入に依存し、大部分のコンピュータとサーバーの95%のハイエンド専用チップ、70%以上のスマート端末プロセッサ、およびほとんどのストレージチップは外国からの輸入に依存している。
国産代替のリズムが加速し、「五核」分野の投資が主な発力点である。
国産代替は逆グローバル化の背景の下で産業チェーンの自主制御性を強化する第一の要務となっている。国産代替の基本的な方向は産業チェーンの短板の5大核心分野にあり、すなわち核心材料、核心部品、核心設備、核心技術と核心アルゴリズムである。具体的には、「5コア」分野に属する業界は、技術と知識が密集している業界に集中しています。その中で、情報と通信技術(ICT)、ハイエンド装備、新材料、生物医薬及び医療機器などの業界は国産代替の主な方向である。これらの分野の共通点は、研究開発の強度が高く、技術障壁が高く、反復が速く、一部の分野は基礎研究と密接に関連しており、企業は高強度のR&D投資を維持して技術のリードを得る必要がある。
第一に、中国の材料工業は大きくて強くなく、核心材料の純度、強度、硬度などの指標パラメータがよくない。例えば、航空鋼材、ハイエンド軸受鋼、高強度ステンレス鋼などの性能に対する要求が高い特殊鋼材技術はクリアできず、特鋼は依然として大量の輸入が必要であり、大飛行機、高速鉄道などのハイエンド装備の国産材料の基礎は堅固ではない。さらに化学工業技術に基づく半導体材料分野では、大シリコンシート、フォトレジスト、電子ガス、スパッタリングターゲットなどのコア半導体材料が日本、米国などの先進国から輸入されることに高度に依存している。2021年、コア欠乏危機は世界の半導体業界を挫折させたが、国産代替の歩みを加速させ、米国、韓国、日本、EU諸国が大規模な投資を続けている。我々の前期調査によると、国産材料の検証と導入を加速している。中国の多くのウエハ工場は半導体材料の面でもチップ生産の面でも、絶えず生産を拡大している。
第二に、中国の多くの核心部品技術はまだ攻略されていない。例えば、消費電子製品を大量に生産して使用するハイエンドチップ(例えば、CPUチップ、メモリチップ)、無線周波数デバイス、CISイメージセンサなどのコア部品は輸入に依存している。さらに例えば、工程機械油圧システムのコア素子高圧プランジャポンプの国産化の程度は極めて低く、一定のサプライチェーンリスクがある。
第三に、一部の核心設備は輸入に高度に依存している。例えば、近年、中国のOLEDパネルの生産能力は急速に膨張しており、コア設備の真空蒸着機はまだ国産化されていないため、日韓から輸入するしかなく、コア設備は中国の生産能力の拡張と製造技術の向上を阻害している。
第四に、中国のハイテク製造業の技術蓄積の時間が長くないため、多くの核心技術は短時間で把握しにくい。レンズ研磨プロセスを例に、フォトリソグラフィーサプライヤーASMLはドイツの蔡司にレンズを購入し、主に蔡司のレンズ研磨プロセスに由来し、数世代の技術の蓄積を経て、レンズの光沢度は世界屈指である。例えばチップ先進製造技術、超精密研磨技術などの核心技術は業界の最前線に大幅に遅れており、国産代替空間は巨大である。第五に、中国は基礎ソフトウェア(オペレーティングシステム、データベース、オフィスソフトウェア)、工業ソフトウェアなどのアルゴリズム応用分野で競争力に深刻に欠けている。例えば、チップ設計に用いられるEDAツールソフト、航空設計ソフトなどの各種ソフトは海外調達に大きく依存し、工業ソフトと海外技術の差が拡大している。アルゴリズムの優位性に基づいて、日本、ドイツなどの製造強国はすでに生産ラインに全デジタル化制御技術を採用し始め、生産効率が大幅に向上した。底辺のコアアルゴリズムを把握していないため、中国の高級デジタル制御工作機械、工業30024などの知能設備の安定性、使いやすさ、良品率などの重要な指標は日独設備にはるかに及ばず、故障率は高くない。
供給不足がネック分野の技術革新と固定資産投資を追い詰める
国民経済は動的循環の有機的な全体であり、科学技術-産業-金融のバランス関係の前提は改革と調整を通じて供給能力と品質を高め、国民経済システム全体の効率を絶えず向上させることにある。中国の基礎研究の投入比はまだ低く、世界の価値チェーン分業の中で依然として加工、組立などの低付加価値の一環に制限されているが、チップ、半導体、工業ソフトウェア、航空エンジンなどの核心技術分野では、「首を絞められる」状況に直面している。
半導体を例にとると、下流の設計はすでに世界初の階段隊に入ることができ、中流ウエハ製造も先頭に立っているが、上流の設備や材料分野は海外の蛇口とはまだ大きな差がある。中国本土のフォトレジスト全体の技術レベルは国際先進レベルと大きな差があり、主に技術含有量の低いPCBフォトレジスト分野に集中している。
その原因を究明して、国外は直接中国のハイエンドのフォトレジストの生産技術を封鎖して、中国のフォトレジストの自給率が非常に低いことを招きます。さらに、フォトレジストの賞味期限は一般的に6-9ヶ月で、突発的な事件(例えば、戦争、貿易紛争、疫病の妨害、海運の不調)が発生すると、中国のチップ製造は脅威を受ける。
フォトレジスト産業は典型的な技術と資本の二重密集産業である。フォトレジストの製造コストは低いが、技術的障壁は極めて高い。フォトレジストの主成分は、フォトレジスト樹脂、感光剤、溶媒、添加剤である。応用シーンによって、フォトレジストはPCBフォトレジスト、パネルフォトレジスト、半導体フォトレジストに分けられ、技術的難易度が順次増大する。「十四五」計画は、ハイエンドの新材料の面で高性能樹脂を加速させ、集積回路用フォトレジストなどの電子高純材料の重要な技術突破を加速させることを提案した。近年、中国の主要な半導体フォトレジスト企業は絶えず力を入れており、政府と企業はKrF(248 nm)、ArF(193 nm)などのハイエンドフォトレジストと関連製品を共同で配置し、フォトレジストの国産化において一定の進展を遂げている。
工業母機の首詰まり問題は短期的に解決しにくく、より大規模な資本投入が必要である。
工業母機は機械と機械を製造するための機械であり、装備製造業に生産設備を提供し、各種工作機械と加工センターを含むとともに、鋳造、鍛造、溶接、熱処理及び表面処理などの技術装備、増材製造装備及び複合加工装備をカバーする。全体的に見ると、中国の工業母機製造技術はドイツ、日本に約15-20年遅れている。中国の仕事母機産業の自身の基礎はしっかりしていない。順方向設計、基礎共性技術、産業最前線技術研究の面では、世界の先進レベルとの差は明らかに狭くない。
現在、中国の工業母機関連核心部品、肝心な工業ソフトウェア、高級デジタル制御システム、ハイエンド機能部品及びその製造装備は輸入に依存し、国産高性能装備の設計と製造レベルを深刻に制約している。増材製造装備の技術面では、コアデバイスと専用ソフトウェアの弱さに制限され、中国の高級増材製造装備、特に高性能金属増材製造機械全体の装備は世界の先進レベルに比べて一定の差があり、装備の品質、性能と安定性は依然として向上しなければならない。
中国のハイエンド工作機械のデジタル制御システムの大部分はやはり日本、ドイツの輸入に依存している。我々は、高級デジタル制御システムの制御精度は電流、電圧、波形制御の精度に依存し、ソフト・ハードウェアの協力によって共同で完成しなければならないと考え、中国工業母機は基礎材料の科学、技術、設計、および実用性、信頼性、互換性、安定性などの面で大きな差がある。例えば、海外の工作機械は24時間停止せず、1秒に1つの部品を加工することができるが、国産工業の親機は短期的には難しい。一つは部品の品質が弱く、国産部品は製造技術、製造環境、原材料などの条件を満たすことができない。第二に、肝心な部品の品質の弱さは、国産工作機械の技術の高さを制限している。例えば、同じデジタル制御システムを搭載したハイエンド工作機械では、国産工作機械の回転数は国外の1/3にすぎず、誤差範囲は国外の5倍である。三つ目は制御精度が高くないことです。国外の高級デジタル制御システムは、インテリジェント化と高速と高精度の表現で中国より強く、国外のシステムの平均無故障時間は中国製品の4倍に達することができる。近年、工作機械設備は従来の一般工作機械から高級デジタル制御工作機械に移行している。加工製品の構造の複雑化、加工精度の要求の絶えず向上及び生産効率の向上に伴い、工業母機に対する加工精度、効率、安定性などの要求は次第に向上した。連動軸を例にとると、その数はデジタル制御工作機械の先進度を測定する基準である。五軸連動デジタル制御技術は難易度が高く、応用が広く、コンピュータ制御、高性能サーボ駆動と精密加工技術を一体化している。五軸連動デジタル制御工作機械は航空エンジンの羽根車、羽根盤、羽根、船用プロペラなどの重要な工業製品の加工を解決する唯一の手段である。
われわれは、工業母機が政策支援と製造業のグレードアップ需要の下で、下流の新エネルギー、消費電子などの高景気度業界の牽引を受け、資本支出はより高い成長率を維持し、供給不足問題の解決に努めると予想している。
多層資金セット保障供給不足に対応する投資成長点
第一に、国家大基金の資金保障に余裕がある。集積回路産業の発展を促進するため、国開金融、中国タバコ、亦荘国投、中国移動、上海国盛、中国電科、紫光通信、華芯投資などの企業は大基金(国家集積回路産業投資基金株式会社)を設立し、集積回路チップ製造業に重点を置き、チップ設計、パッケージテスト、設備と材料などの産業を兼ねている。「大基金第1期」が秩序正しく脱退すると同時に、国家集積回路産業投資基金第2期株式会社(「大基金第2期」)が続々とフォローアップしており、募金規模は2000億元を超える見込みだ。投資方式から見ると、協議譲渡、指向増発、海外買収などの方式を主とし、産業誘導と財務投資の二重の役割を兼ね備え、投資プロジェクトは集積回路設計、製造、パッケージテストなどの全産業チェーンをカバーし、市場資源の統合、産業発展の推進において良好な模範的な役割を果たした。
第二に、産業チェーン投資は牽引作用と規模効果を持っている。われわれは「四基」「五核」分野に対して専門化分業、産業関連と協力効果を発揮し、取引コストと革新リスクを低減し、要素の合理的な流動と配置の最適化を促進する傾向がある。特に、既存の産業園区などのプラットフォームに頼って、企業、科学研究部門、金融機関などの有効な集積、分業協力、協同革新を推進し、特色があり、優位性が互いに補完し、構造が合理的な戦略的新興産業成長エンジンを構築することができる。同時に、先進製造業の集団発展の推進と大中小企業の協同発展の促進を結びつけ、細分化分野に専念する「専精特新」小巨人企業と「単項チャンピオン」企業を育成した。
国有企業の投資は供給不足に対応する上で先発優位性と模範効果を持っている。
国有企業は科学技術の自立を国家発展の戦略的支えとし、工業母機、ハイエンドチップ、新材料、新エネルギー自動車などに対して重要な核心技術の難関攻略を強化し、上下流産業の協同を強化し、各種類の所有制企業をリードし、牽引し、戦略的な新興産業の投資配置に力を入れ、条件を備えた各種類の所有制企業の独立を牽引し、あるいは国家の各種類の戦略的新興産業の研究開発を共同で引き受ける。イノベーション能力と産業化などの建設プロジェクト。2022年1-2月、国有持株企業の固定資産投資は前年同期比14.1%増加し、民間投資の2.7百点を上回ったが、同期の香港・マカオ・台湾商人企業の投資は8.3%増加し、外商企業の投資は13.3%増加した。われわれは、国有企業が国家基礎研究イノベーションシステムにさらに溶け込み、業界の共通技術供給を絶えず強化すると判断した。第14次5カ年計画期間中、国有企業は情報、生物、エネルギー、材料などの方向で基礎応用技術の配置を加速させ、人工知能、空間技術、装備製造などの面で最先端技術の突破を加速させ、電力装備、通信設備、高速鉄道原子力発電、新エネルギーなどの分野で長板技術の鍛造を加速させる。
チェーン長制作業案は供給不足問題を一部解決する突破口である。
「チェーン長制」とは、地方経済発展の核心産業を選定し、地方政府の主要官僚や省・市政府のトップを通じて「チェーン長」を務め、「チェーン補強」「強チェーン」を目標とする一連の制度設計を通じて、新体
