今日(4月1日)上海と深センの両市は低開高走、振動反発の構造を呈している。隔夜の米株の下落の影響を受けて、三大指数は朝盤に全線が低く開き、その後徐々に安定して向上し、三大指数は続々と赤くなり、反発の構造が明らかになり、午後の指数は足を遅くし、高位の揺れを維持し、最終的に三大指数は全線で陽を収めた。
これに対し、万聯証券は、4月の海外変動がA株市場に与える影響が弱まる見通しだとみています。マクロ流動性は依然として安定を維持し、A株市場の流動性に心配がなく、外資の流出圧力が低下すると予想されている。市場の予想が暖かくなるにつれて、リスクの好みが向上する見込みで、景気の上昇に注目している。
同時に、同機構はさらに提案を提出し、1)一部の会社はすでに1-2月の業績状況を明らかにし、「安定成長」関連プレートの表現がよく、主線配置の構想が続いている。2)市場情緒の修復に伴い、成長プレートの景気が回復し、半導体、人工知能、新材料、クラウドコンピューティングなどの分野の反発機会に注目している。
プレート方面：
一、不動産開発
平安証券によると、業界の発展圧力が減らないことを考慮すると、政策の端には改善の余地があり、プレートの推定値は持続的な修復が期待されているという。中長期的に見ると、今回の陣痛期における一部の住宅企業の脱退や収縮に伴い、業界全体の構造が最適化され、融資、管理制御の優位性を備えたブランド住宅企業の市場シェアと利益能力が向上する見込みだ。
中銀国際証券によると、第1四半期の交代は依然として良好な配置窓口期であり、政策改善の予想は依然として強化されており、不動産プレートの機会に引き続き注目することを提案している。信用リスクが低く、融資ルートがスムーズで、安全性が高いトップ企業: Poly Developments And Holdings Group Co.Ltd(600048) Gemdale Corporation(600383) China Merchants Shekou Industrial Zone Holdings Co.Ltd(001979) 00000 2、龍湖グループ、華潤置地に注目することをお勧めします。
2)財務報告の安全性が高く、キャッシュフローが安定している地域中央国有企業または地域トップ民間企業:国際、越秀不動産、美の置業、 Hangzhou Binjiang Real Estate Group Co.Ltd(002244) 。
3)金利引き下げなどのマクロと業界政策の改善の影響の下で、境界収益の大きい弾力性のある住宅企業:旭輝ホールディングスグループ、 Seazen Holdings Co.Ltd(601155) Jinke Property Group Co.Ltd(000656) 。
4)現在の収入確定は比較的に強く、集中度は加速的に向上し、同時に関連住宅企業の最近の信用リスクは緩和され、弾力性が反転した不動産後の周期不動産プレート:碧桂園サービス、旭輝永昇生活、保利不動産、中海不動産、新城悦サービス。
二、元宇宙
Guosen Securities Co.Ltd(002736) は、元宇宙がゲームの生産と評価システムを再構築すると指摘した。元宇宙はインターネットを超えた次世代のメディア形式となり、新しい生態を覆し、創造することが期待されている。1)ゲームはメタ宇宙のキーコンテンツの入り口となる.元宇宙はより浸透し、より豊かな多元的な需要をもたらし、より多くの内容の需要を解放する。ゲーム内容の生まれつきのインタラクティブさとコミュニティの雰囲気は新時代の「元宇宙」の起点になる見込みだ。製品からプラットフォームまで、ゲーム自体の属性が大きく変化する見込みだ。
2)元宇宙ゲーム産業は新たな配当を迎え、ゲームビジネスモデルと評価システムを再構築する可能性がある。元宇宙が頼りとする底層技術(ブロックチェーン、NFTなど)、後端基礎建設(クラウドコンピューティング、モノのインターネット、デジタル双子など)と先端設備(VR、AR、MRなど)は、デジタルコレクション、仮想デジタル人などの多元的な内容と結合することができ、モバイルゲームの創造性、商業性、社交性の革新により多くの可能性を提供し、ゲーム産業の持続的な革新を駆動する。ゲーム産業が迎えているのは需要の解放だけでなく、生態、運営、資本市場の評価システムの大きな変化であり、Robloxが人気を集めているのは始まりかもしれない。
華鑫証券は、元宇宙は概念から応用着地まで漸進的に発展し、完備する過程が必要であり、その過程も企業側の評価端の変動をもたらすと考えている。元宇宙産業チェーンは線香花火ではなく、膨大なユーザー参加、産業チェーンの上下流連動に基づいて経済発展の新しいエンジンになることが期待されている。科学技術は善の中で元宇宙の発展を推進して、ユーザーを中心にして、web 3.0価値インターネットの社会と商業価値は、さらに元宇宙業界に格付けを増やした。
また、安信証券によると、元宇宙は中国で2022年に最も確実性が高いのは仮想デジタル人とNFTで、中国が得意とする「内容とシーン、協同者」という2つのプレートに位置している。コンテンツはモバイルインターネット時代に変現の角度から二つに分かれている–コンテンツ作品、変現コンテンツ、仮想デジタル人はコンテンツ作品にサービスし、変現コンテンツにもサービスする。NFTはデジタル資産価値の再評価のメカニズムである。
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) は、A株の元宇宙プレートは年初に2ヶ月以上の回復を経て、再び安全な境界を備え、すでに安定した回復傾向を体現しており、私たちは元宇宙プレートが2022年を貫く持続的なテーマであると考えており、引き続き重点的に注目することを提案している。最近、PICO出荷量、4月の元宇宙大会などの触媒に注目している。
一枚の図まとめ:
