昨年、A株市場の構造的な相場は引き続き演繹され、公募基金の規模は25兆元を超えた。この背景の下で、昨年の証券会社の基金分倉コミッション収入は200億元を超え、2020年より80億元近く増加し、57.52%増加した。
証券会社のコミッションランキングも浮上した。5位から10位の順位競争は激しく、 Haitong Securities Company Limited(600837) は10位から6位に上昇し、 Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) は3位下落し、9位にランクインし、 Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) は2位下落し、上位10位から下落した。
Gf Securities Co.Ltd(000776) がベスト3に入りました
天相投顧データによると、公募基金が2021年に発表した株式取引量は27.03兆元、2020年は17.1兆元で、前年同期比58.07%増加した。株式取引量が大幅に増加したため、2021年の証券会社の基金分倉コミッション収入は213.06億元に達し、2020年より57.52%増加した。
全体的に見ると、37の証券会社の分倉コミッション収入は1億元を超え、前年は31社だった。このうち、60003 Shenzhen Neptunus Bioengineering Co.Ltd(000078) 3 Gf Securities Co.Ltd(000776) China Securities Co.Ltd(601066) 証券の4つの証券会社の分倉コミッション収入は10億元を超えた。
昨年、分倉コミッションの上位3位の証券会社のリストは少し変わった。具体的には、 Citic Securities Company Limited(600030) 分倉コミッションは14億6900万元に達し、2020年より43.51%増加し、再びチャンピオンの座を連覇した。 Changjiang Securities Company Limited(000783) は11.62億元の分倉コミッションで引き続き2位にランクインし、2020年より57.38%増加した。 Gf Securities Co.Ltd(000776) 分倉コミッションも高速成長を実現し、2020年より73.79%増加し、上位3位にランクインした。
また、5位から10位までの順位も大きく変わった。2020年に比べて、老舗証券会社の Haitong Securities Company Limited(600837) が先頭に立ち、10位から6位に上昇し、 China Industrial Securities Co.Ltd(601377) も8位から7位に上昇した。喜んでいる人もいれば、心配している人もいます。 Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) の順位は6位から9位に下がり、 Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) の証券の順位も2位下がり、10位を脱退し、11位にランクインしました。
公募株の取引量が急増したこの年、証券会社が急速な成長を実現した。具体的には、24の証券会社の分倉収入が2倍になり、例えば徳邦証券の分倉コミッション収入が前年同期比902.54%増加し、ランキングも69から44に上昇した。同様に、万和証券、金元証券、開源証券などの分倉コミッション収入の増加はいずれも300%を超えた。
今回のチャンスを逃した証券会社もある。11の証券会社の分倉収入は前年同期比マイナスで、例えば愛建証券、 Central China Securities Co.Ltd(601375) などの順位はいずれも下落した。
コミッションレートが万八以下に下がる
二級市場の取引が活発で、証券会社に豊富なコミッション収入をもたらした。しかし、機関全体のコミッション率は下がっている。
これまで、ファンド会社と証券会社の間のコミッションレートは俗に万分の8に定められており、通称「機関卸売価格」と呼ばれてきた。昨年、公募基金の株式取引量は大幅に増加したが、基金賃貸証券会社の席で支払ったコミッションが株式取引量に占める割合は万分の8に下がった。
データによると、 Huatai Securities Co.Ltd(601688) China Securities Co.Ltd(601066) Gf Securities Co.Ltd(000776) 、China Stock Market News証券のコミッションレートはいずれも万8以下だった。徳邦証券の使用引き下げは比較的明らかで、コミッション率は昨年の万8.5から万6.8に下がった。九州証券のコミッションレートは大幅に上昇し、昨年の3.8万から9.3万に上昇した。
近年、証券会社の研究業務に対する重視度が増加し、中小証券会社が兵を募集して馬を買って研究チームを作り、基金コミッションの競争もさらに激しくなっている。上海のある証券会社の研究機関の関係者によると、研究機関は市場シェアを奪うために、基金会社のコミッションレートを下げて、分倉収入を交換することを自発的に提案するという。
ある業界関係者は、このような変化が証券会社研究所にビジネスモデルの転換を加速させると考えている。昨年から、一部の売り手研究を主とする研究所は次々と転換戦略を提出し、転換の主な方向は新しいサービス対象を開拓し、特に対内サービスを強化することである。
