4月の投資の観点:
国際原油価格の上昇が続いており、最高130ドル/バレルに触れている。短期的に原油価格の上昇を推進する要因は、ロシアとウクライナの地政学的リスクが激化し、供給側の中断に対する市場の懸念を引き起こしている。私たちは依然として国際原油価格が現在の高水準を維持していることを期待している。未来の「二重炭素」の背景の下でエネルギーの変革と長期的な深さの排出削減は中国の未来の経済社会の発展の必然的な趨勢であり、中国の低排出技術の急速な発展を大いに推進し、石油と化学工業のより高い品質とより持続可能な方向への発展を促進する。また、「石油化学工業第14次5カ年計画」は現代化石油と化学工業システムの建設を加速させ、中国が石化大国から石化強国に邁進することを推進し、化学工業業界のハイエンド新材料への転換とグレードアップを推進する。われわれは中国のエネルギー構造の重大なモデルチェンジとグレードアップの恩恵を受け、中国の化学工業業界は重要な戦略的チャンス期にあり、新エネルギー上流材料分野は重大な発展チャンスを迎えている。最近、カリウム肥料市場の下流は暖かくなる必要があるが、大契約が締結された後、国の貯蔵は再び競売を開始し、供給の緊迫した状況は緩和され、短期的な塩化カリウム価格は安定して上昇する見通しだ。また、代糖の理念が高まっているため、サトウキビ糖に代表される甘味料の将来的な食品飲料分野での浸透率が向上し、甘味料の中長期的な業界景気サイクルが期待されています。リン化学工業産業チェーンの上下流は引き続き強い共鳴を続け、短期の春耕は間もなく全面的に需要を開始し、良好な発展に向かい、リン酸鉄リチウム需要の爆発は「リン鉱石-黄燐-リン酸-リン酸鉄」の景気を牽引する。2022年4月を展望して、私達は重点的に三塩化水素シリコン、カリウム肥料、甘味剤、リン化学工業の投資方向をよく見ています。
今月のポートフォリオ:
Tangshan Sunfar Silicon Industry Co.Ltd(603938) 太陽光発電は三塩化水素シリコンの価格の急騰を牽引し、三塩化水素シリコンのコード化の新しい材料の配置を拡大する。 Asia-Potash International Investment (Guangzhou) Co.Ltd(000893) 海外のカリウム肥料の供給に不確実性があり、会社は世界的なカリウム肥料サプライヤーに向かっている。[ Anhui Jinhe Industrial Co.Ltd(002597) ]代糖ブームが勃発し、蛇口の配置が加速した。
[ Nbtm New Materials Group Co.Ltd(600114) ]リン化学工業のリーダーの曲がり角が到来し、電子化学品業務が爆発する見込みである。[ Guanghui Energy Co.Ltd(600256) ]プロジェクトは収穫期に入り、成長高速道路に入る。[ Zanyu Technology Group Co.Ltd(002637) ]「表活+油脂」業界の二頭の帆を上げて出航する。
リスク提示:原油価格が大幅に変動した。海外の疫病の回復は予想に及ばない。装置点検により供給が収縮する。
