先週の北朝鮮への資金流出を経て、今週、北朝鮮への資金は純流入態勢に戻った。
データによると、今週の北方向資金の累計純購入額は229.02億元だった。そのうち、 水曜日の純購入額は127.26億元で、今年に入ってから北方向資金の単日純購入額が最も大きく、 月曜日と金曜日にそれぞれ44.21億元と50.30億元を純購入した。
酒造、銀行、新エネルギーが医療、観光、不動産の販売に人気がある
業界から見ると、今週の北方向の資金純購入のトップ5は、酒造、銀行、電池(新エネルギー)、太陽光発電設備、エネルギー金属だった。このうち、酒造業界は31.94億元増の1位を獲得し、銀行と電池(新エネルギー)はそれぞれ26.40億元と25.08億元で2、3位だった。
情報面では、白酒業界の長兄として、 Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) が半年かけて準備したデジタルマーケティングアプリ「i茅台」が3月末にオンラインになり、消費者が仲介業者を避けて直接購入できることを意味している。これとほぼ同じで、 Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) 傘下の各種茅台酒の価格はある程度下落した。
これに対し、 Sealand Securities Co.Ltd(000750) は、茅台の卸売価格の本質である需給関係のバランスを示しており、卸売価格は市場の需給関係によって決定され、出荷価格とは関係ない。卸売価格の下落は実際の開瓶需要を奮い立たせ、市場の運行をより健康で持続可能にし、2500元の下の消費者の需要が強く支えられ、値上げの予想と空間を変えることはない。同時に、近年茅台の卸売価格と株価の表現はすでに次第に結びつき、卸売価格の変動は長期にわたって会社の基本面と業績に影響を与えることはなく、茅台のブランド価値と商業モデルは依然として市場で非常に希少な確定性の良質な標的であることを決定した。
白酒プレートについて、開源証券は、最近の疫病と大口原料価格の上昇の影響が小さく、一方で白酒の需要靭性が強く、疫病が効果的にコントロールされた後、白酒は通常補償的な消費があると考えている。一方、全国的に見ると、第1四半期の多くの白酒企業の返金は正常で、販売地域間の差が大きく、強い地域と疫病が少ない地域では販売と在庫が良性状態にある。
純販売では、業界のトップ5は医療サービス、漢方薬、観光ホテル、不動産開発、宇宙航空だった。
逆势操作闪盲眼高放低吸止まらない?
北向き資金の持株比率を見ると、今週、北向き資金に増資された割合が最も多かったのは Jiangsu Shuangxing Color Plastic New Materials Co.Ltd(002585) 、増資量2378万株、増資割合2.05%だった。会社の主な業務は光学材料、ポリエステル機能膜などの高分子材料である。2022年第1四半期の業績予告純利益は3.45-3.72億元で、前年同期比25%-35%増加した。
注目すべきは、 Jiangsu Shuangxing Color Plastic New Materials Co.Ltd(002585) の株価が昨年12月15日に頂点に達した後、下落し始め、4月1日現在の終値は16.25元/株で、すでに腰を切っていることだ。一方、北朝鮮側の資金は2021年12月7日から徐々に増資され、持株比率は1.13%から現在の4.84%に増加した。
Guosen Securities Co.Ltd(002736) によると、同社の30万トンの生産能力が続々と転換し、生産を達成するにつれて、1 H 22の20万トンの光学生産能力と2 H 22の7億平方メートルの塗布作業場の続々と投入が増加し、2022年の新材料の利益貢献比は88%に達した。また、市場の予想とは異なり、2022年に原材料が大幅に変動したが、会社の粗利率、純金利が安定しているのは、1)新材料の割合が上昇し、価格の転嫁能力が強いこと。2)原材料の帯量購入、粗利率の変動を抑える。3)新生産能力は同業者より著しい規模とコスト優勢がある。
今周の北方向资金减持比率の大きい株の中で、 Shanghai Yongguan Adhesive Products Corp.Ltd(603681) Inly Media Co.Ltd(603598) Btg Hotels (Group) Co.Ltd(600258) などの减持比率が最も多い。 Nanji E-Commerce Co.Ltd(002127) Tech-Bank Food Co.Ltd(002124) Shenzhen Jinjia Group Co.Ltd(002191) の持ち株数が最も多く、そのうち Tech-Bank Food Co.Ltd(002124) は1800万株を超え、その株価は半月で50%を超えた。
