市場にとって、国際情勢の変化と中国の疫病は依然として市場の主要な矛盾であるが、米国債の収益率が大幅に上昇するなどの新しい変数も現れた。今日、A株市場の時価総額が2兆ドルを超えるスーパーコースの半導体集団が崩壊した。分析者によると、FRBの縮小が近づき、米国債の収益率が急騰し、中国の疫病と日本の地震が主な原因になる可能性があるほか、消費電子の出荷量の低迷も重要な原因になる可能性があるという。
四大利空惊无呆半导体
複雑な情勢の影響で、今日の周辺市場は一般的に低迷している。A株市場の一部のプレートの調整幅も比較的大きく、特に半導体である。半導体指数は3.5%近く下落し、 3Peak Incorporated(688536) Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) 下落幅は10%を超え、 Starpower Semiconductor Ltd(603290) 下落幅は止まり、 Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Anji Microelectronics Technology (Shanghai) Co.Ltd(688019) Naura Technology Group Co.Ltd(002371) などの株の下落幅はいずれも大きい。
情報面から見ると、半導体業界に不利な変数は主に4つある:
まず、米国債の収益率が急騰した。FRBが縮小が加速する可能性があることを示唆した背景の下で、今日の米10年債の収益率は2.6%以上のレベルに達した。歴史的に見ると、このような情勢の下で、成長株の表現は一般的に悪く、かえって高金利のブルーチップ株の表現ができる。
次に、半導体重鎮の昆山政府は、すべての人が昆山を離れる必要がないことを要求し、企業にCOVID-19肺炎の伝播を効果的に阻止するために、閉鎖管理を全面的に実施することを要求した。長江デルタの現在の疫情情勢は全体的に厳しい。
第三に、現地時間の4月6日午前0時4分ごろ、福島県近海でマグニチュード5.4の地震が発生し、震源の深さは50キロだった。宮城県南部、岩手県などで震度があった。北京時間3月16日22時34分、22時36分、本州東岸近海でマグニチュード6.0、7.4の地震が相次いで発生し、東京は震度が強く、約1分ほど続いた。これらの要因はいずれもウエハの納期を延長した。
第四に、3月28日、アップルの郭明TrendForce集邦コンサルティングは現在、2022年の中国のスマートフォン市場の出荷台数を昨年の約3.25億台から3億台に下落し、前年同期比約7.7%減少すると予測している。消費電子の出荷量の低迷も半導体の動きに影響を与える重要な原因の一つである可能性がある。
全体的に見ると、A株市場は依然としていくつかの見どころがある。これまで提示された不動産株は優れており、高金利株も安定している。最も注目すべきは、外資が今日50億ドルを純販売した背景の下で、A株は靭性を示し、最近の市場は明らかに暖かい。経済政策が再び市場の好みに合致する時、市場は依然として強い運動エネルギーを持っている可能性がある。
時局はどんなに困難なことか!
現地時間の4月3日真夜中、スリランカ与党連合議会の党団指導者で教育部長のグナワドナ氏は、スリランカ政府が重大な改組を行い、ゴタバヤ・ラジャパクサ大統領と首相が引き続き留任したほか、内閣の26人の部長が集団で辞任したと発表した。これで、この南アジアの島国は政治と経済の二重の危機に陥った。現在、同国は公共緊急事態をキャンセルしているが、グロン為替によると、Fidelity InvestmentsとT.Rowe Price Groupを含む世界の資産管理会社は現在、スリランカの違約リスクに注目している。IMFも、数十年来最も深刻な経済危機に直面し、社会が動揺しているため、スリランカの政治と経済発展を密接に観察していると明らかにした。
最近、世界各国の異動が頻繁で、ロシアとウクライナの衝突はさらに絶えず演じられている。現地時間の火曜日、EU委員会はロシアの石炭を禁止することを提案した。これは、クレムリン宮殿に対する罰則措置が再び著しくアップグレードされたことを示している。しかし、一部の加盟国が同国の資源に高度に依存していることを考慮すると、ロシアのエネルギー部門に対する制裁はEUが直面している挑戦である。また、EUはロシアの石油制裁も検討する。
スリランカ乱局
中国中央テレビによると、現地時間の4月5日夜、スリランカのゴタバヤ・ラジャパクサ大統領は同日午前0時から公共緊急事態をキャンセルしたと発表した。
スリランカは現在、外貨不足、物資不足、物価高騰、電力供給の緊張などの問題に直面し、抗議活動を引き起こしている。ゴタバヤは1日夜、公共緊急事態の実施を発表した。
ゴタバヤ長官は3日夜、閣僚20人余りが集団辞任した後、議会の各政党に内閣加盟を呼びかけ、危機対応に積極的に応じなかった。
現在、ゴタバヤ首相、マヒンダ・ラジャパクサ首相のほか、内閣には4日に新たに就任した外相、教育部長、高速道路部長が含まれている。同日就任した財務相は5日、辞任した。
一方、42人の議員が5日、与党連合を脱退すると発表し、スリランカ議会225議席のうち多数を占めなくなった。
現地時間の4月5日、国際通貨基金(IMF)のスリランカ駐在代表処の責任者Masahiro Nozaki氏は、スリランカの政治と経済発展を密接に観察していると述べた。この国は数十年来最も深刻な経済危機に直面しており、社会が動揺しているからだ。IMFは、今月後半にワシントンを訪問したスリランカ財務相と協議するなど、スリランカ政府との議論を期待している。
グロン為替によると、Fidelity InvestmentsとT.Rowe Price Groupを含む世界的な資産管理会社がスリランカの違約リスクに注目している。既知のデータによると、これらの所有者は未返済債務の4%を保有し、金額はこれらの会社の総資産のほんの一部を占めると推定されている。スリランカの投資家は、過去15年間、同国を支配していた家族がインフレと抗議活動に打撃を受けたため、同国が外債義務を履行し続けることができるかどうかをますます心配している。同国は現金の緊張に直面しており、資本規制と輸入制限を引き起こしている。
これに先立ち、同国の株式市場は一時溶断し、その後反発したが、今日も下落を続けている。
EUの選択
スリランカ乱局は今の時局の縮図かもしれないが、ロシアとウクライナの衝突はもっと心配だ。2月24日以来、ロシアとウクライナの衝突はすでに月余を経ており、その間、大きな衝突があり、大きな制裁があり、何度も交渉があった。
しかし、トレンドから見ると、これまで似たような兆しが現れたとしても、現在の情勢は良い方向に発展していない。ブッチャ事件の後、ウクライナの態度が変わり、欧米の選択も変わった。
EU委員会は現地時間の火曜日にロシアの石炭を禁止することを提案した。「ロシアからの石炭の輸入禁止令を実施し、毎年40億ユーロ(43.9億ドル)の価値があります。これはロシアのもう一つの重要な収入源を削減します。」EU委員会のウルスラ・フォンデライアン議長は火曜日の午後、発表した。
これは、クレムリン宮殿に対する罰則措置が再び著しくアップグレードされたことを示している。一部の加盟国が同国の資源に高度に依存していることを考慮して、ロシアのエネルギー部門に対する制裁はEUが直面している挑戦である。
欧州統計局のデータによると、2020年にEUはロシアから19.3%の石炭を輸入した。同年、ロシアから36.5%の石油と41.1%の天然ガスを輸入した。また、ヨーロッパがロシアの石炭の輸入を禁止する措置は、世界の供給に新たな挑戦をもたらす可能性がある。
専門家によると、ロシアは第3位の動力石炭供給国であり、ヨーロッパ諸国の販売で主導的な地位を占めている。これは今年、これまでにない価格変動を経験した後、海運市場の競争が激化することを意味している。ICE futures Europeのデータによると、ニューカッスル石炭先物4月の契約は火曜日に281ドル/トンに6.4%上昇し、2週間ぶりの最大の上昇幅となった。ANZ銀行の戦略家Brian Martinらは、新生産能力への投資不足に加え、アジアの比較的強い需要があり、市場がロシアの輸出削減による不足を埋めることができないと述べた。
また、EUはロシアの石油に手を出す可能性がある。フランスのエマニュエル・マクロン大統領は月曜日、ブッチャ事件の後もEUがロシアの石油制裁を継続すべきだと明らかにした。
後市分析
源達:安定した成長の主線は明らかにこれらの分野にリズムに注意します!
巨豊投顾:超下落反発が终わりに近づくA株の揺れが缲り返しても底を探し続ける!
